Kuinka osingot vaikuttavat sijoitusrahastojen nettovarallisuusarvoon (NAV)?
Osingonjako vähentää nettovarallisuus (NAV) sijoitusrahastojen osakkeista. Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että rahastosijoittajat kestäisivät tappiota.
Sijoitusrahastot sijoittavat useisiin eri arvopapereihin, mukaan lukien osakkeet ja joukkovelkakirjat. Aina kun nämä arvopaperit tarjoavat osinkoja, rahasto on velvollinen jakamaan ne osakkeenomistajille. Esimerkiksi, joukkolainarahastot ostaa joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat korkoa, joka siirretään osakkeenomistajille osinkoina.
Avain takeaways
- Rahaston substanssiarvo (NAV) laskee, kun osinko maksetaan, koska se alentaa rahaston arvoa.
- Tämä on yleistä, eikä sen pitäisi estää sijoittajia valitsemasta tiettyjä rahastoja.
- Kuten kaikki sijoitusvälineet, kaupankäynnin volyymi ja volatiliteetti voivat kasvaa merkittävästi aina, kun osinkoja myönnetään.
Miten jakautumiset vaikuttavat omaisuuden nettoarvoon
Sijoitusrahaston nettoarvo lasketaan jakamalla rahaston varojen arvo rahaston arvolla ulkona olevat osakkeet. Kun rahasto jakaa osinkoja osakkeenomistajilleen, nettoarvo laskee. Osakkeenomistajien on pidettävä tämä mielessä, kun he yrittävät määrittää, kuinka hyvin heidän sijoituksensa menestyvät.
Merkittävä osa sijoittajista päättää sijoittaa rahasto -osuudet automaattisesti uudelleen sen sijaan, että saisi ne käteisellä. Kun osingot maksetaan uudelleen, osakkeenomistaja saa käteismaksun sijasta joko lisäosakkeita tai murto -osan lisäosuudesta. NAV pienenee edelleen jaettavalla määrällä, mutta rahasto -sijoituksen kokonaisarvo sijoittajalle pysyy samana.
Kokonaistuotto
NAV ei kerro koko tarinaa sijoitusrahaston tuloksesta; kokonaistuotto tekee. Kokonaistuotto ilmaistaan prosentteina nettoarvosta tietyn ajanjakson aikana. Se edustaa sekä arvostusta että rahastojen jakautumista. Yhdessä nämä heijastavat todellisuutta sijoitetun pääoman tuotto sijoitusrahastosta.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Kun sijoitusrahasto maksaa osinkoa, kunkin osakkeen arvoa alennetaan suhteessa. Jos esimerkiksi aloitat substanssiarvolla 20 dollaria osakkeelta ja sijoitusrahasto maksaa osinkoa 1 dollaria osakkeelta, nettovarallisuuden arvo alennetaan 19 dollariin.
Kun saat osingonjaon, voit joko pitää rahat tai sijoittaa ne uudelleen sijoitusrahaston muihin osakkeisiin alennetulla substanssiarvolla.