Analysoidaan Porterin viiden joukon mallia Delta Airlinesissa

Yhtenä maailman suurimmista lentoyhtiöistä Delta Air Lines kohtaa kilpailuhaasteita ja -uhkia, jotka voivat vaikuttaa sen suorituskykyyn ja kannattavuuteen. Sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita analysoimaan yritystä mahdollisena sijoituksena, voivat perusanalyysi auttaa heitä saamaan selkeän kuvan Deltan taloudellisesta asemasta ja asemasta lentoliikennealalla. Nämä tiedot johtavat parempiin sijoituspäätöksiin, koska osakkeen hinnan nousu pyrkii noudattamaan vanhoja perusteita. Perusanalyysi alkaa tutkimalla yrityksen taloudellisia asiakirjoja, kuten sen tilinpäätökset, vuosi- ja neljännesvuosikatsaukset sekä osakekurssi.

Taitavimmat sijoittajat kuitenkin menevät pidemmälle kuin katsomaan Deltan taloudellista asemaa ja tutkimaan ulkoisten voimien mahdollisia vaikutuksia yhtiön terveyteen. Yksi tehokkaimmista työkaluista tähän on Porterin viisi voimaa.

Katsaus Porterin viiden voiman menetelmään

Porterin viisi voimaa on analyyttinen kehys, jonka kehitti Harvard Business Schoolin professori Michael E. Portteri. Porterin tavoitteena oli kehittää perusteellinen järjestelmä yrityksen aseman arvioimiseksi sen sisällä teollisuudelle ja pohtimaan, millaisia ​​horisontaalisia ja vertikaalisia uhkia yritys saattaa kohdata tulevaisuudessa.

Vaakauhat ja pystysuorat uhat

Horisontaalinen uhka on kilpailuuhka, kuten asiakkaat vaihtavat korvaavaan tuotteeseen tai palveluun tai uusi yritys tulee markkinoille ja ottaa haltuunsa markkinaosuuden. Vertikaalinen uhka on uhka pitkin toimitusketjukuten ostajat tai toimittajat, jotka saavat neuvotteluvoimaa, mikä voi asettaa yrityksen epäedulliseen kilpailuasemaan.

Viiden joukon malli arvioi kolme mahdollista horisontaalista uhkaa ja kaksi vertikaalista uhkaa. Alan kilpailu, uusien tulokkaiden uhka ja korvikkeiden uhka edustavat horisontaalisia uhkia. Vertikaaliset uhat johtuvat toimittajien lisääntyneestä neuvotteluvoimasta ja ostajien lisääntyneestä neuvotteluvoimasta. Käyttämällä viiden joukon kehystä sijoittajat voivat määrittää yritykselle toteuttamiskelpoisimmat uhat. Tämän tiedon avulla he voivat arvioi, onko yritys on resurssit ja protokolla käytössä vastaamaan todennäköisiin haasteisiin.

Katsaus Delta Air Linesiin

Delta Air Lines, Inc. (DAL) on vanhin lentoyhtiö, joka on edelleen toiminnassa Yhdysvalloissa. Yritys on perustettu vuonna 1928 ja sen pääkonttori sijaitsee Atlantassa, Georgiassa. Toukokuusta 2020 huhtikuuhun 2021 Delta sijoittui kolmanneksi Yhdysvaltojen lentoyhtiöiden kotimarkkinaosuudessa 14,3 prosentilla. Deltan pelkkä koko ja asema lentoyhtiön pitkäaikaisena johtajana ovat auttaneet varmistamaan sen jatkuvan menestyksen. Heinäkuusta 2021 lähtien yhtiö markkina-arvo oli noin 26,6 miljardia dollaria.

Teollisuuden kilpailu

Lentoteollisuuden kilpailuaste on korkea. Suuret lentoyhtiöt lentävät pääasiassa samoihin paikkoihin samoilta lentokentiltä suunnilleen samoilla hinnoilla. Niiden tarjoamat mukavuudet tai niiden puute ovat samankaltaisia, ja linja -auton istuimet ovat yhtä ahtaita riippumatta siitä, minkä lentoyhtiön valitset. Deltan perinteisiin kilpailijoihin kuuluvat yhdysvaltalaiset ja amerikkalaiset, mutta yhtiö kohtaa myös suurta kilpailua arvokuljettajien, etenkin lounaisosien, mutta myös JetBlue ja Spiritin kasvavan suosion vuoksi.

Koska asiakkaiden lentomatkustamiskokemus on huomattavan samanlainen riippumatta siitä, minkä lentoyhtiön he valitsevat, lentoyhtiöitä uhkaa jatkuvasti mahdollisuus menettää matkustajia kilpailijoilleen. Delta ei ole poikkeus. Jos asiakas aikoo varata lennon Houstonista Phoenixiin Deltalla, mutta kolmannen osapuolen hintojen kerääjä, kuten Hinnasto, paljastaa paremman tarjouksen Unitedilta, asiakas voi tehdä vaihdon yksinkertaisella hiiren napsautuksella. Delta hallitsee näitä kilpailuuhkia laajoilla markkinointikampanjoilla, jotka keskittyvät bränditietoisuus ja yrityksen pitkäaikainen maine.

Ostajien neuvotteluvoima

Ostajilla on valtava neuvotteluvoima lentoyhtiöistä, koska operaattorista toiseen siirtyminen vaatii minimaaliset kustannukset ja vaivan. Kolmansien osapuolten matkanvaraussivustojen ja älypuhelinsovellusten syntyminen ja raivoisa suosio pahentaa tätä ongelmaa lentoyhtiöille. Useimmat matkustajat eivät ota suoraan yhteyttä lentoyhtiöön, kuten Deltaan, varatakseen lennon. He käyttävät sivustoja tai sovelluksia, joissa verrataan kaikkien operaattorien hintoja, he kirjoittavat matkasuunnitelmansa ja valitsevat sitten halvimman tarjouksen, joka vastaa heidän aikataulujaan.

Delta voi vastata tähän markkinavoimaan toteuttamalla markkinatutkimus ja tarjoaa enemmän suoria lentoja edulliseen hintaan kohteisiin, jotka lentoyhtiöt etsivät useimmiten kolmannen osapuolen alustoilta. Lisäksi yrityksen tulisi vahvistaa suhteita luottokorttiyhtiöihin ja pyrkiä tarjoamaan parhaat palkinto -ohjelmat. asiakkaat ovat vastenmielisiä vaihtamaan operaattoria, kun he ovat keränneet "ilmaisia" kilometrejä tietyn lentoyhtiön kanssa.

Uusien tulokkaiden uhka

Mahdolliset uudet tulokkaat ovat vähäinen uhka Deltalle. The markkinoille pääsyn esteet lentoteollisuudessa ovat huomattavan korkeat. Toimintakustannukset ovat valtavat, ja hallituksen määräykset, joita yrityksen on noudatettava, ovat lukuisia ja erittäin monimutkaisia. Ei ole yhtäkään 2000 -luvulla perustettua lentoyhtiötä, jonka markkinaosuus olisi jopa 2%. Vuonna 1998 perustettu JetBlue edustaa alan uusinta lentoyhtiötä, ja yhtiön markkinaosuus on edelleen alle kolmannes Delta-yhtiöstä.

Toimittajien neuvotteluvoima

Lentoyhtiöiden luettelo on itse asiassa melko pitkä. Lista lentoyhtiöistä, joihin toimittajat voivat myydä, on kuitenkin lyhyt. Tämä epäsymmetria asettaa neuvotteluvoiman suoraan lentoyhtiöiden käsiin. Neuvotteluvoima on erityisen vahva Deltalle, koska se on maailman suurin lentoyhtiö matkustajien tulojen mukaan vuonna 2019. Yksinkertaisesti sanottuna Deltan toimittajilla on vahva kannustin säilyttää suhde hyvillä ehdoilla. Delta voi todennäköisesti löytää korvaavan toimittajan ilman ongelmia, jos suhde huononee. Toimittaja sitä vastoin ei todennäköisesti löydä toista ostajaa, joka kykenisi korvaamaan Deltan edustaman myyntimäärän.

Varaosien uhka

A korvike, kuten Five Forces -mallissa määritellään, ei ole tuote tai palvelu, joka kilpailee suoraan yrityksen tarjonnan kanssa, mutta toimii sen korvikkeena. Näin ollen United -lentoa New Yorkista Los Angelesiin ei pidetä korvaavana Delta -lentoa, jolla on samat lähtö- ja päätepisteet. Esimerkkejä korvikkeista ovat matkan tekeminen junalla, autolla tai bussilla. Ellei matka ole kovin lyhyt, kuten matkustaminen Los Angelesista Las Vegasiin, mikään matkustamismenetelmä ei voi korvata lentomatkoja. New Yorkista Los Angelesiin on 6,5 tunnin lento. Matka kestää 41 tuntia autolla tai bussilla, eikä junalla pääse sinne paljon nopeammin. Kunnes uusi tekniikka tulee, joka korvaa lentomatkustamisen nopeimmaksi ja kätevimmäksi tapaksi matkustaa pitkiä matkoja, Delta kohtaa vain vähän vaaraa korvaavista matkustusmenetelmistä.