Tilausten tarkastusreittijärjestelmän (OATS) määritelmä

Mikä on tilausten tarkastusjärjestelmä (OATS)?

Order Audit Trail System (OATS) on automaattinen tietokonejärjestelmä, jonka on perustanut Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA). Sitä käytetään tallentamaan tilauksiin, tarjouksiin ja muihin liittyviin kauppatietoihin liittyvät tiedot kaikista osakkeista, joilla käydään kauppaa Kansallinen markkinajärjestelmä (NMS), mukaan lukien käsikaupasta (OTC) osakkeet. Tämä järjestelmä yksinkertaistaa tilauksen etenemistä tilauksen ensimmäisestä vastaanottamisesta sen lopulliseen toteuttamiseen tai peruuttamiseen helpon seurannan tai tarkastuksen vuoksi.

Tilauksen tarkastusreittijärjestelmän ymmärtäminen

An tarkastusjälki on vaiheittainen tietue, jonka avulla kirjanpito, kauppatiedot tai muut taloudelliset tiedot voidaan jäljittää sen lähteeseen. Tarkastusreittejä käytetään monenlaisten tapahtumien, mukaan lukien kirjanpitotapahtumien ja välitystilien kauppojen, tarkistamiseen ja seurantaan.

FINRA perusti OATS: n varmistaakseen, että tilauksen suoritusprosessiin liittyvät aikaherkät tiedot tallennetaan tarkasti. Tämän ansiosta FINRA voi seurata jäsenyritysten kauppatapoja, joiden on kerättävä ja raportoitava kauppatietoja OATS: lle. Kauppiaiden ja sijoittajien ei tarvitse toimittaa OATS -tietoja. Tämä on FINRAn välittäjän tai jäsenyrityksen tehtävä.

Osa tästä prosessista edellyttää, että kaikki jäsenyritykset synkronoivat liiketoimintansa, tietokoneensa, järjestelmänsä, ja aikaleimaamalla kellot välttääksesi virheitä tai ongelmia, jotka liittyvät tilauksiin liittyviin epätarkkoihin aikoihin.

Jos yrityksen on vaikea tallentaa tai toimittaa kaikkia tietoja, joita OATS vaatii, yritys voi palkata kolmannen osapuolen toimittamaan tiedot heidän puolestaan. Tämä on erityisjärjestely, koska OATS -tallennetta ei ehkä käsitellä selvitysyhtiö yritys käyttää. The Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) hyväksyi nämä säännöt 6. maaliskuuta 1998.

OATS -raportointimenettelyt

Säännösten mukaan yritysten on toimitettava päivittäin sähköiset OATS -raportit FINRA. OATS -raportit on tehtävä samana päivänä, kun tilaus vastaanotettiin, tai sinä päivänä, kun tiedot tulevat yrityksen saataville. Sähköiset OATS -raportit voidaan tehdä päivittäin yksittäisille tai useille tilauksille. OATS -raportista kerätyt tiedot sisältävät:

• Tilaustunniste.
• Kaupankäynnin kohteena olevan arvopaperin tunnistetiedot
• Markkinatoimijan symboli tai tunniste.
• Tilausehdot, kuten ostaa, myydä, myydä lyhyesti, esimerkiksi hinta, osakkeiden lukumäärä, tilin tyyppi ja tilaustyyppi.
• Päivämäärä ja kellonaika, jolloin tilaus tehtiin.

Kaikkiaan 21 vaatimusta on kirjattava työjärjestyksen 7440 mukaisesti.

OATS -tiedot on säilytettävä vähintään kolme vuotta. Kahden ensimmäisen vuoden aikana tietojen on oltava helposti saatavilla, jos ne on tarkistettava.

CAT vs. KAURA

SEC -säännön 613 mukainen konsolidoitu tarkastusreitti (CAT) on nyt vaadittu järjestelmä kauppojen seurantaan alusta loppuun.

Deloitten mukaan CAT "ei ole pelkästään OATS steroideilla". Se sisältää merkittäviä lisävaatimuksia, kuten optiotietoja, varauksia ja asiakastietoja. Nämä uudet tietojoukot voivat vaatia yrityksiä harkitsemaan uudelleen raportointirakenteitaan. Lisäksi toisin kuin OATS, CAT: llä ei ole poikkeuksia näihin raportointivaatimuksiin.

Esimerkki tilauksen tarkastusreitistä toiminnassa

Yksi OATS: n ja CAT -järjestelmän tarkoituksista on seurata epäilyttävää käyttäytymistä. Tallennettujen tietojen vuoksi epäilyttävää toimintaa harjoittavat ihmiset on helpompi löytää.

Merkittävä tapaus tapahtui 6.5.2010, kun päiväkauppias "huijattu"S&P 500 E-mini -markkinat. Hän käytti automaattista ohjelmaa, joka aloitti myyntitilausten dominoefektin, joka johti a salaman kaatuminen tuona päivänä.

Vuonna 2015 syyllinen mies, Lontoon asukas, jäi kiinni ja pidätetty. Vuonna 2016 hän tunnusti syyllisyytensä huijaukseen ja langattomiin petoksiin.

Useat osapuolet olivat mukana todistusten ja todisteiden toimittamisessa, ja tämä tapaus koski futuurit, ei varastot, se osoittaa tilausten tarkastusjälkien ja taloudellisen valvonnan tärkeyden. Sääntelyviranomaiset pystyivät näkemään sen Navinder Singh Sarao, vastuullinen mies, esitti valtavia tilauksia satoja kertoja ilman aikomustakaan olla täynnä niiden päälle; vaan pikemminkin vain manipuloidakseen markkinoita haluamaansa suuntaan.

Tilausten seurantajärjestelmät - olipa ne OATS, CAT tai jokin muu sääntelyvaatimus - tarjoavat todisteita ja tietoja sääntelyviranomaisille tällaisissa tapauksissa.