Itsesääntelevä organisaatio (SRO) Määritelmä
Mikä on itsesääntelyorganisaatio (SRO)?
Itsesääntelyorganisaatio (SRO) on yhteisö, kuten a kansalaisjärjestö, jolla on valta luoda ja valvoa itsenäisiä teollisuuden ja ammatillisia määräyksiä ja standardeja.
Rahoitusalan SRO -yritysten, kuten pörssin, ensisijaisena tavoitteena on suojata sijoittajia sääntöjen, määräysten ja menettelytapojen asettaminen, jotka edistävät etiikkaa, tasa -arvoa ja ammattitaito.
Avain takeaways
- Itsesääntelyorganisaatio (SRO) on organisaatio, jolla on valta asettaa alan standardeja ja määräyksiä omin voimin.
- Tehokkaat SRO: t voivat tarjota standardeja ja valvoa näiden standardien noudattamista jäsenilleen.
- Vaikka SRO: t voivat olla yksityisomistuksessa, hallitus voi silti sanella laajemman politiikan.
- Toimialat voivat yhdistyä ja perustaa omat SRO: t, joiden avulla ne voivat ylläpitää kilpailukykyä ja turvallisuutta koskevia huolenaiheita, jos hallituksen valvonta puuttuu.
- Esimerkkejä taloudellisista SRO: ista ovat FINRA ja New Yorkin pörssi (NYSE).
SRO: iden ymmärtäminen
Vaikka SRO: t ovat yksityisiä organisaatioita, ne ovat edelleen jossain määrin hallituksen määräämän sääntelyn alaisia. Hallitus kuitenkin delegoi joitakin alan valvonnan näkökohtia itsesääntelyorganisaatioille.
Koska SRO: lla on jonkinlainen sääntelyvaikutus teollisuuteen tai ammattiin, se voi usein toimia vahtikoirana suojautuakseen petoksilta tai epäammattimaisilta käytännöiltä. SRO: n kyky käyttää sääntelyvaltaa ei johdu hallituksen antamasta vallasta.
Sen sijaan SRO: t valvovat usein sisäisiä mekanismeja, jotka säätelevät liiketoiminnan kulkua. Viranomainen voi myös tulla ulkopuolisesta sopimuksesta samanlaisten yritysten välillä. Näiden järjestöjen tarkoituksena on hallita sisältä ja välttää siteitä maan hallintoon.
Kaikki sovellettavat lait ja hallituksen määräykset ovat voimassa ja ennen kaikkea SRO: n asettamista laeista.
Itsesääntelevien järjestöjen auktoriteetti
Kun itsesääntelevä organisaatio on asettanut toimintaa ohjaavat määräykset ja määräykset, ne ovat sitovia. Toimimatta jättämisellä annettujen määräysten mukaisesti voi olla seurauksia, ja yrityksen on ymmärrettävä nämä säännöt, kun se harkitsee liittymistä SRO: hon.
Lisäksi SRO voi asettaa standardeja ammattilaisille tai yrityksille, jotka täyttävät ennen jäsenyyttä joilla on tietty koulutustausta tai jotka työskentelevät tavalla, joka on eettinen ala.
SRO: n lisätoiminto on sijoittajien kouluttaminen sopiviin liiketoimintakäytäntöihin. SRO antaa tietoja ja antaa tietoja kaikista kiinnostuksen kohteista tai huolenaiheista, joihin voi kuulua petoksia tai muuta epäeettistä toimia. SRO voi myös auttaa sijoittajia ymmärtämään, miten heidän sijoituksensa toimivat, ja neuvoa menetelmistä arvopaperialan mahdollisten riskien vähentämiseksi.
Esimerkkejä itsesääntelyorganisaatioista
Useimmat ihmiset ovat kuulleet SRO: ista, vaikka he eivät ymmärtäneet, että kyseinen organisaatio oli itsesääntely. Näitä ovat useat merkittävät omaisuudenvaihdot ja sääntelyelimet, mukaan lukien:
- The New Yorkin pörssi (NYSE)
- Financial Planning Association (FPA)
- Chicagon kauppakamari (CBOT)
- Amerikan henkivakuutusneuvosto (ACLI)
- Rahoitusalan sääntelyviranomainen, Inc.. (FINRA)
- Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
- Options Clearing Corporation (OCC)
- American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Voi olla myös itsesääntelyorganisaatioita, jotka ovat ominaisia palvelumaalleen, kuten Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) ja Association of Mutual Funds vuonna Intia (AMFI). Jotkut teollisuudenalat voivat myös luoda SRO: ita, esimerkiksi Amerikan asianajajaliitto ja INPO (Institute of Nuclear Operations).
Taloudelliset SRO: t vaaditaan arkistoimaan Lomake 19b-4 SEC: n kanssa ennen kuin teet muutoksia sen sääntöihin, erityisesti kauppasääntöihin. Hakemuksessa SRO: n on perusteltava uudet säännöt SEC: n henkilöstölle ja tehtävä selväksi, että sääntömuutos tukee oikeudenmukaisen kaupankäynnin markkinoita ja tarjoaa sijoittajasuojaa ja vaadittavia valvontamenettelyjä.
Todellisen maailman esimerkki: FINRA
Esimerkiksi Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) on valtuutettu toimittamaan lisenssejä arvopaperikauppiaille. Heidän toimivaltaansa kuuluu kyky tarkastaa jälleenmyyjiä ja osakkuusyrityksiä ja varmistaa nykyisten standardien noudattaminen. Tavoitteena on edistää alan eettisiä käytäntöjä ja parantaa alan läpinäkyvyyttä.
FINRA valvoo myös sijoittajien, välittäjien ja muiden asianosaisten välistä välimiesmenettelyä. Tämä valvonta tarjoaa standardin erilaisten riitojen ratkaisemiseksi, vaikka se rajoittaa myös toimia, joita yritys voi tehdä järjestelmän ulkopuolella. FINRA ei ole valtiollinen järjestö. Sen sijaan se on yksityinen organisaatio, johon kuuluvat jäsenyritykset, jotka koostuvat rahoituslaitoksista, kuten välittäjistä ja rahoitusalan ammattilaisista.
FINRAn edistämät ja valvomat säännöt ja määräykset ovat siten itsesääntelykehyksen alaisuudessa. Valtion lait tai toimeksiannot kuuluvat Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC). Liittovaltion tai osavaltion hallitustason lait korvaavat kaikki FINRA-määräykset.
Usein Kysytyt Kysymykset
Mitä SRO tarkoittaa liiketoiminnassa?
SRO tarkoittaa "itsesääntelyorganisaatiota". SRO: n avulla organisaatio on määritellyt ja hyväksynyt periaatteet ja säännöt, jotka ohjaavat organisaatiota jäsenet ja jäsenet sitoutuvat noudattamaan niitä tai joutuvat seuraamuksiin, kuten sakkoihin tai erottamiseen organisaatio. SRO: t voivat kuitenkin olla hallituksen sääntelyn alaisia.
Mitä itsesääntelyorganisaatio voi tehdä?
SRO muodostuu yleensä teollisuudesta tai ammattiryhmästä valvomaan toimialaa tai ammattia. SRO: t voivat siten hyväksyä, nuhdella tai erottaa jäseniä vakiintuneiden sääntöjen ja kriteerien perusteella. SRO: lla on siten valvonta-, valvonta- ja täytäntöönpanomekanismeja sen varmistamiseksi, että jäsenet noudattavat sen standardeja.
Onko FINRA ainoa taloudellinen SRO?
Ei. Monet pörssit ja muut rahoitusalan ammatilliset elimet on rakennettu SRO: ksi. Lisäksi SRO: t ovat olemassa myös rahoituksen ulkopuolella.
Onko SEC SRO?
Ei, Yhdysvallat Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) on liittovaltion sääntelyelin, joka on perustettu kongressin säädöksellä. Siihen sovelletaan siis liittovaltion arvopaperilakeja eikä jäsenyyteen perustuvia sääntöjä. Huomaa, että SEC valvoo FINRAa ja toimii ensimmäisenä valitusasteena FINRAn nostamiin kanteisiin.