3 suurta kansainvälisten sijoittajien riskiä

Sijoittajat, jotka haluavat lisätä monipuolistaminen ja kokonaistuotto Salkkuistaan ​​neuvotaan usein pääsemään kansainväliseen omaisuuteen. Monet epäröivät ottaa neuvoa vastaan.

Itse asiassa on kolme suurta riskiä, ​​jotka sijoittajat lisäävät, kun he tulevat kansainväliseen sijoittamiseen. Tietäen, mitä ne ovat ja miten voit lieventää näitä riskejä, voit auttaa sinua päättämään, kannattaako maailmanlaajuistuminen riskin ja mahdollisten etujen arvoista.

1. Korkeammat transaktiokustannukset

Suurin este kansainvälisille markkinoille sijoittamiselle on lisätty siirtomaksu. Kyllä, elämme suhteellisen globalisoituneessa ja verkottuneessa maailmassa, mutta transaktiokustannukset vaihtelevat edelleen suuresti sen mukaan, mille ulkomaisille markkinoille sijoitat. Välityspalkkiot kansainvälisillä markkinoilla ovat lähes aina korkeammat kuin Yhdysvaltojen hinnat.

Korkeampien välityspalkkioiden lisäksi paikallisille markkinoille voi olla lisämaksuja. Näitä voivat olla leimaverot, maksut, verot, selvitysmaksutja vaihtomaksut.

Tässä on esimerkiksi yleinen erittely siitä, miltä yksittäinen yhdysvaltalaisen sijoittajan osake Hongkongista voisi näyttää kauppakohtaisesti:

Maksun tyyppi	Maksu
Välityspalkkiot	299 HK $
Leimavero	0.1%
Kaupankäyntimaksut	0.005%
Transaction Levy	0.003%
KAIKKI YHTEENSÄ	HK $ 299 + 0,108%

Tämä on noin 38,60 dollaria Yhdysvaltain palkkioita kauppaa kohden elokuun valuuttakurssin perusteella. 1, 2020.

Lisäksi, jos sijoitat rahastonhoitajan tai ammattimaisen hoitajan kautta, maksurakenne tulee olemaan tavallista korkeampi.

Johtajan kannalta kansainvälisten investointien suositteluprosessiin liittyy huomattava määrä aikaa ja rahaa tutkimukseen ja analyysiin. Niihin voi kuulua palkkaaminen analyytikot ja tutkijat, jotka tuntevat markkinat, ja muut ammattilaiset, joilla on asiantuntemusta ulkomaisista tilinpäätöksistä, tiedonkeruusta ja muista hallinnollisista palveluista.

Sijoittajille nämä maksut näkyvät hallinnossa kulusuhde.

Kustannusten minimointi

Yksi tapa minimoida kansainvälisten osakkeiden transaktiokustannukset on sijoittaa Amerikan talletustodistukset (Haittavaikutukset). Talletustodistukset, kuten osakkeet, ovat siirtokelpoisia rahoitusvälineitä, mutta ne ovat Yhdysvaltain pankkien liikkeeseen laskemia. Ne edustavat ulkomaisen yrityksen osakkeita, mutta käyvät kauppaa Yhdysvaltain osakkeina ja eliminoivat valuuttakulut.

ADR: t myydään Yhdysvaltain dollareina. Tämä tekee sijoittajista alttiita valuuttakurssivaihteluille. Toisin sanoen, jos ostat ADR: n saksalaisesta yrityksestä ja Yhdysvaltain dollarin arvo laskee suhteessa euroon, ADR: n arvo laskee vastaavasti. Tietenkin se toimii molempiin suuntiin, mutta riski on olemassa.

2. Valuutan epävakaus

Kun sijoitat suoraan ulkomaisille markkinoille (eikä ADR -sopimusten kautta), sinun on ensin vaihdettava Yhdysvaltain dollariisi ulkomaanvaluuttaksi nykyisen valuuttakurssin mukaan.

Sano, että pidät ulkomaisen osakkeen vuoden ajan ja myyt sen sitten. Tämä tarkoittaa, että sinun on muunnettava valuutta takaisin USD: ksi. Se voi auttaa tai vahingoittaa tuottoasi riippuen siitä, mihin suuntaan dollari liikkuu.

Tämä epävarmuus pelottaa monia sijoittajia.

Talousammattilainen kertoisi sinulle ratkaisun lieventämiseen valuuttariski on yksinkertaisesti suojaus valuuttariskisi. Käytettävissä olevat työkalut sisältävät valuuttafutuureja, optioita ja termiinejä. Nämä eivät ole strategioita, joita useimmat yksittäiset sijoittajat olisivat mukava käyttää.

Käyttäjäystävällisempi versio näistä työkaluista on valuuttapörssirahasto (ETF). Kuten kaikilla ETF: llä, niillä on hyvä likviditeetti ja saavutettavuus ja ne ovat suhteellisen yksinkertaisia.

3. Maksuvalmiusriskit

Toinen riski, joka liittyy ulkomaan markkinoihin, erityisesti kehittyville markkinoille, on likviditeettiriski. Tämä on riski, että sijoitusta ei voida myydä nopeasti milloin tahansa vaarantamatta huomattavia tappioita poliittisen tai talouskriisin vuoksi.

Tavallisella sijoittajalla ei ole helppoa tapaa suojautua likviditeettiriskiltä ulkomaisilla markkinoilla. Sijoittajien on kiinnitettävä erityistä huomiota ulkomaisiin sijoituksiin, jotka ovat tai saattavat muuttua epälikvideiksi siihen mennessä, kun he haluavat myydä.

On olemassa joitakin yleisiä tapoja arvioida omaisuuden likviditeettiä. Yksi tapa on tarkkailla bid-ask spread omaisuudesta ajan myötä. Epälikvidillä omaisuudella on laajempi tarjouspyynnön hajonta verrattuna muihin omaisuuseriin. Kapeammat erot ja suuri volyymi viittaavat tyypillisesti likviditeetin kasvuun.