Ulkomainen institutionaalinen sijoittaja (FII)

Mikä on ulkomainen institutionaalinen sijoittaja (FII)?

Ulkomainen institutionaalinen sijoittaja (FII) on sijoittaja tai sijoitusrahasto sijoittaminen ulkomaille sen maan ulkopuolella, jossa se on rekisteröity tai pääkonttori. Termiä ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat käytetään luultavasti yleisimmin Intiassa, missä se viittaa ulkopuolisiin yhteisöihin, jotka investoivat maan rahoitusmarkkinoille.Termiä käytetään virallisesti myös Kiinassa.

Ulkomaisten institutionaalisten sijoittajien ymmärtäminen

FII: t voivat sisältää hedge-rahastot, vakuutusyhtiöt, eläkerahastot, investointipankit ja yhteiset varat. FII: t voivat olla tärkeitä pääoman lähteitä kehittyvissä talouksissa, mutta monet kehitysmaat, kuten Intia, ovat sijoittaneet sen rajoituksia sellaisten omaisuuserien kokonaisarvolle, jotka FII voi ostaa, ja ostettavien osakkeiden lukumäärälle, erityisesti yhdelle yhtiö.Tämä auttaa rajoittamaan FII: n vaikutusta yksittäisiin yrityksiin ja kansakunnan rahoitusmarkkinoihin sekä mahdollisia vahinkoja, joita voi syntyä, jos FII: t pakenevat joukko kriisin aikana.

Ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat Intiassa

Jotkut maista, joilla on eniten ulkomaisia ​​institutionaalisia sijoituksia, ovat kehitysmaita, jotka yleensä tarjoavat sijoittajille suuremman kasvupotentiaalin kuin kypsät taloudet. Tämä on yksi syy siihen, että FII: t löytyvät yleisesti Intiasta, jonka talous kasvaa nopeasti ja houkuttelevat yksittäiset yritykset investoimaan. Kaikkien Intian tietovälineiden on rekisteröidyttävä Intian arvopaperi- ja pörssikomitea (SEBI) osallistuakseen markkinoille.

Esimerkki ulkomaisesta institutionaalisesta sijoittajasta (FII)

Jos yhdysvaltalainen sijoitusrahasto näkee Intian pörssiyhtiössä nopean kasvun sijoitusmahdollisuuden, se voi kestää pitkä asema ostamalla osakkeita Intian osakemarkkinoilta. Tämän tyyppisestä järjestelystä hyötyvät myös yksityiset yhdysvaltalaiset sijoittajat, jotka eivät ehkä pysty ostamaan intialaisia ​​osakkeita suoraan. Sen sijaan he voivat sijoittaa sijoitusrahastoon ja osallistua nopean kasvun mahdollisuuksiin.

Säännöt sijoittamisesta intialaisiin yrityksiin

FII: t voivat sijoittaa Intian perus- ja toissijaisiin pääomamarkkinoilla vain maan kautta portfoliosijoitus järjestelmä. Tämän järjestelmän avulla FII: t voivat ostaa osakkeita ja debentuurit intialaisista yrityksistä maan julkisessa pörssissä.

Säännöksiä on kuitenkin monia. Esimerkiksi FII: t ovat yleensä rajoitettuja enintään 24 prosentin investointeihin maksettu pääoma sijoituksen vastaanottaneesta intialaisesta yrityksestä. FII: t voivat kuitenkin sijoittaa yli 24%, jos investointi on yhtiön hallituksen hyväksymä ja erityispäätös hyväksytään. Rahoitusinstrumenttien sijoitusten enimmäismäärä Intian julkisen sektorin pankeihin on vain 20% pankkien maksamasta pääomasta.

The Intian varapankki valvoo näiden rajojen noudattamista päivittäin toteuttamalla rajapisteet 2% alle investoinnin enimmäismäärän. Tämä antaa sille mahdollisuuden varoittaa sijoitusta vastaanottavaa intialaista yritystä ennen kuin se sallii lopullisen 2%: n ostamisen.

Ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat Kiinassa

Kiina on myös suosittu kohde ulkomaisille instituutioille, jotka haluavat sijoittaa nopeasti kasvaville pääomamarkkinoille. Vuonna 2019 Kiina päätti lopettaa kiintiöt kansakunnan osakkeista ja joukkovelkakirjoista, joita ulkomaiset elimet voivat ostaa.Päätös oli osa pyrkimyksiä houkutella lisää ulkomaista pääomaa, kun sen talous hidastui ja se kävi kauppasotaa Yhdysvaltojen kanssa