Mitä väärentäminen tarkoittaa tuojille ja viejille

Mikä on Forfaiting?

Forfaiting on rahoituskeino, jonka avulla viejät saavat välitöntä rahaa myymällä keskipitkän ja pitkän aikavälin saamiset- määrä, jonka tuoja on velkaa viejälle -alennuksella välittäjän kautta. Viejä poistaa riskin tekemällä myynnin ilman turvautumista. Se ei ole vastuussa maahantuojan mahdollisesta saamisten laiminlyönnistä.

Välittäjä on henkilö tai yhteisö, joka ostaa saamiset. Maahantuoja maksaa sitten saamisten määrän välittäjälle. Välittäjä on tyypillisesti pankki tai rahoitusyhtiö, joka on erikoistunut viedä rahoitusta.

Kuinka Forfaiting toimii

Forfaiter ostaa saamiset nopeuttaa maksua ja kassavirta viejän puolesta. Maahantuojan pankki yleensä takaa summan.

Osto poistaa myös luottoriski mukana luotonmyynnissä tuojalle. Forfaiting helpottaa liiketointa maahantuojalla, jolla ei ole varaa maksaa kokonaisuudessaan tavaroista toimituksen yhteydessä.

Maahantuojan saamiset muunnetaan velkainstrumentiksi, jolla se voi vapaasti käydä kauppaa jälkimarkkinoilla. Saamiset ovat tyypillisesti ehdottomia vekselit tai velkakirjat jotka ovat laillisesti täytäntöönpanokelpoisia ja tarjoavat siten vakuuden menettäjälle tai myöhemmälle velan ostajalle.

Näiden velkainstrumenttien maturiteetti vaihtelee yhdestä kuukaudesta jopa 10 vuoteen. Suurin osa maturiteetit ovat yhdestä kolmeen vuotta myynnistä.

Forfaitingin edut ja haitat

Edut

Forfaiting eliminoi riskin, että viejä saa maksun. Käytäntö suojaa myös luottoriskiltä, ​​siirtoriskiltä ja sen aiheuttamilta riskeiltä valuuttakurssi tai korkomuutokset. Forfaiting yksinkertaistaa tapahtumaa muuttamalla luottopohjaisen myynnin käteismaksuksi. Tämä luotto-käteisprosessi antaa myyjälle välittömän kassavirran ja eliminoi noutokustannukset. Lisäksi viejä voi poistaa myyntisaamiset, velat tase.

Forfaiting on joustava. Välittäjä voi räätälöidä tarjouksensa viejän tarpeisiin ja mukauttaa sen erilaisiin kansainvälisiin liiketoimiin. Viejät voivat käyttää myyntiin forfaitingia luoton tai vakuutuksen sijasta. Forfaiting on hyödyllinen tilanteissa, joissa maan tai tietyn pankin sisällä maassa ei ole pääsyä vientiluottolaitos (ECA). Käytäntö sallii viejän käydä kauppaa ostajien kanssa maissa, joissa on suuri poliittinen riski.

Haitat

Forfaiting vähentää riskejä viejille, mutta se on yleensä kalliimpaa kuin kaupallinen lainanantajan rahoitus, mikä johtaa korkeampiin vientikustannuksiin. Nämä korkeammat kustannukset painetaan yleensä maahantuojalle osana normaalia hinnoittelua. Lisäksi vain yli 100 000 dollarin liiketoimet, joilla on pidemmät ehdot, voidaan rekisteröidä, mutta forfaiting ei ole käytettävissä lykätyt maksut.

Kehitysmaissa on jonkin verran syrjintää verrattuna kehittyneisiin maihin. Esimerkiksi vain valitut valuutat otetaan rahastoon, koska niillä on kansainvälinen valuutta likviditeettiä. Lopuksi, ei ole olemassa kansainvälistä luottolaitosta, joka voisi antaa takuita yrityksille. Tämä takuun puute vaikuttaa pitkäaikaiseen laiminlyöntiin.

Todellisen maailman esimerkki

Mustanmeren kauppa- ja kehityspankki (BSTDB) luetteloita erikoistuotteiden luettelosta yhdessä vakuutuksenannon, suojausinstrumenttien, rahoitusleasingin ja diskonttauksen kanssa. BSTDB perustettiin kehitysyhteistyöhankkeiden rahoituslähteeksi 11 perustajamaassa - Albaniassa, Armeniassa, Azerbaidžanissa, Bulgariassa, Georgiassa, Kreikassa, Moldovassa, Romaniassa, Venäjällä, Turkissa ja Ukrainassa.

Pankki selittää, että "maahantuojan velvollisuuksista on osoituksena hyväksytyt vekselit tai vekselit, jotka pankki avalstai takuut. "Minimitoiminta, jonka BSTDB rahoittaa rahansiirrolla, on 5 miljoonaa euroa ja takaisinmaksuaika 1-5 vuotta. Pankki voi myös soveltaa optiota, sitoumusta, irtisanomista tai alennus maksut.