Kulta täydentää 5 vuoden katkaisumallin

SPDR Gold Trust (GLD) on noussut hiljaa viiden vuoden trendilinjalle vastus hintaan 130 dollaria (1380 dollaria CME Globex futuurisopimus), vastatuulen hankalampi keskuspankki, jonka odotetaan nousevan korot vielä kolme tai neljä kertaa ennen vuoden 2018 loppua. Tämä nouseva hintatoiminto päättää monivuotisen perustaa kuvio, ja purkautuminen vahvistaa ensimmäisen merkittävän nousutrendin sitten vuoden 2011.

Kultapurkaus on todennäköisesti samaan aikaan inflaatio tiedot nousevat odotettua nopeammin, mikä pakottaa Fedin ottamaan kiinni. Se voi tapahtua pelätyissä stagflaatio skenaario, jossa kauppasodat hidastavat maailman talouskasvua, kun taas hyödykkeiden, teollisuuden ja kuluttajahinnat nousevat nopeasti protektionistisen ja kostotoimenpiteen vuoksi. Kulta voi myös saada aggressiivista ostopainetta, jos Yhdysvaltain neuvottelut Pohjois -Korean kanssa epäonnistuvat toukokuussa, mikä on todennäköisin tulos. (Katso myös: Kultahintaennuste: Korjaus riippuu riskien palautumisesta.)

GLD: n pitkän aikavälin kaavio (2004-2018)

SPDR Gold Trust debytoi 40 dollarin puolivälissä vuoden 2004 neljännestä neljänneksestä samaan aikaan, kun kultafutuureilla käytiin kauppaa lähellä 450 dollaria. Se tuli voimakkaaseen nousutrendi vuotta myöhemmin, ja se nousi 72,26 dollariin toukokuussa 2006. Matala vetäytyminen vuoteen 2007 houkutteli terveellistä ostoa kiinnostusta ja synnytti ostohuipun, joka pysähtyi vuoden 2008 ensimmäisellä neljänneksellä, 100 ja 1000 dollarin futuurisopimuksella. Se laski jyrkästi talouden romahduksen aikana ja nousi vuoden 2007 taukoon 60 dollarin yläosassa.

Seuraava elpymisaalto saavutti vuoden 2008 korkeimman tason vuoden 2009 lopussa ennen voimakasta purkausta, joka myös selvisi psykologista vastarintaa, joka synnytti vauhtia vauhdittavan etenemisen, joka pysähtyi kauden kolmannella neljänneksellä 2011. Rahasto nousi kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle 185,85 dollariin ja myi 148,27 dollariin, kun taas futuurien historiallinen kärki oli 1 911,60 dollaria, alle 100 pistettä alle 2 000 dollarin.

A 2013 laskeva kolmio jakautuminen pudotti rahaston laskusuuntaan, joka laski laskevan kanava joulukuuta 2015, jolloin GLD alimmillaan 100,23 dollarissa. Pudotus heinäkuuhun 2016 pysähtyi 121,15 dollariin, ja sen jälkeen sekalaiset toimet ovat pysyneet seitsemän kuukauden hintavaihtelun rajoissa. Samaan aikaan suuret huipput vuodesta 2013 ovat vetäneet trendiviivan, jota on testattu epäonnistuneesti kolme kertaa, kun taas neljäs testi on ollut käynnissä syyskuusta 2017 lähtien.

[Lisätietoja kaavion tunnistamisesta on luvun 5 kohdassa Tekninen analyysi kurssi Investopedia Academy]

GLD lyhyen aikavälin kaavio (2016-2018)

Väliaikainen taantuma seurasi rallia heinäkuuhun 2016, jolloin rahasto oli korkeampi, kun se putosi .786: een Fibonaccin rallin uusintataso. Hidastettu elpymisaalto otti sitten hallinnan ja saavutti trendiviivan vastarinnan neljännen kerran syyskuussa 2017. Maaliskuun 2018 kapean alueen malli lupaa hyvää kultaisia ​​vikoja, ja pitkän aikavälin syklit ovat nousussa lähentyminen joka voi aiheuttaa suuren purkauksen tulevalla neljänneksellä.

Tasapainoinen äänenvoimakkuus (OBV) laski korkeimman tason vuonna 2012 ja tuli raa'alle jakelu laskeva yli kolme vuotta ennen kuin se nousi korkeammalle vuoden 2016 alussa. Myöhemmin kertyminen päättyi laskevan kolmion muodostamaan kuvioresistanssiin varoittamalla samanlaisesta kohtalosta, kun futuurisopimus vihdoin käy kauppaa yli 1500 dollarin. Indikaattori on nyt palannut tälle tasolle ja sen pitäisi puhjeta yli 1400 dollarin hinnan nousun vuoksi.

Breakout-taso on linjassa pitkän aikavälin laskusuhdanteen .382 retracementin kanssa, mikä asettaa ylätason tavoitteen yli 150 dollaria GLD: lle ja 1500 dollaria futuurisopimukselle. Tämä merkitsisi rallia, joka saavuttaa suuren vastarinnan laskevan kolmion jakautumisessa 153 dollaria. Tämän esteen asentaminen vaatii huomattavaa ostovoimaa, mikä viittaa siihen, että purkautuneet ostajat ottavat aggressiivisia voittoja rallin kehittyessä. (Katso lisää: Volatiliteetin paluu laukaisee mahdollisuuden ostaa kultaa.)

Bottom Line

SPDR Gold Fund ja CME Globex futuurit ovat saaneet päätökseen viiden vuoden perusperiaatteet, jotka voisivat ennakoida ensimmäistä merkittävää nousutrendiä sitten vuoden 2011. (Jos haluat lukea lisää, tutustu: 8 syytä omistaa kultaa.)