Miksi Apple, Visa, Goldman voivat menestyä korkojen noustessa?

Tuore aalto volatiliteetti lopettaa äkillisesti yhdeksän vuoden härkämarkkinat tammikuussa, joita kourallinen huolenaiheita kannusti, mukaan lukien korkojen nousu. Kuten 10 vuoden valtiovarainministeriösaanto tiistaina rikkoi tarkasti seuratun 3%: n vertailuarvon, joka on korkein taso sitten tammikuun 2014, yksi joukkue Analyytikot ovat osoittaneet kourallisen osakkeita, joiden he näkevät parhaiten nousseen nousussa tuotot, kuten CNBC: n hahmottama. (Katso myös: 11 osaketta, jotka ylittävät korkotason nousun.)

Jeffrey Gundlach, 118 miljardia dollaria hallinnoivan DoubleLine Capital LP: n perustaja ja joka aiemmin toimi TCW Total Return Bondin ruorissa Rahasto puhui CNBC: n haastattelussa maanantaina ennusteiden mukaan korot nousevat vielä korkeammiksi seuraavien kolmen kuukauden aikana, jos kymmenen vuoden valtiontuotto rikkoutuu 3%. Jos hänen laskelmansa on oikea, jaa Dow Jones Industrial Average (DJIA) komponenttiyritykset, mukaan lukien Goldman Sachs Group Inc. (GS), Visa Inc. (V) ja Apple Inc. (

AAPL) ovat aiempien tietojen perusteella parempia kuin laajemmat markkinat. (Katso myös: Hunker Down turbulentille Q2: BofA.)

Kaikki kolme yritystä ovat kantaneet DJIAa edellisen kolmen kuukauden nousukauden aikana, kertoo Kensho, hedge fund -analyysityökalu, CNBC: n raportoima. Heidän suorituskykynsä on ainakin kaksinkertaistanut blue-chip-osakeindeksi sellaisina aikoina.

Trion suorituskyky kaksinkertaistui indeksin tuoton

JPMorgan Chase & Co. (JPM), sijoittaja korosti myös osaketta, joka asetetaan paremmaksi kuin markkinat tulevina kuukausina, kun otetaan huomioon se tosiasia, että rahoituslaitokset yleensä näkevät lainausliiketoimintansa hyötyvän korkeammista koroista. Sekä Goldman että JPMorgan sijoituspankki ikäisensä odotetaan kasvavan rivi numerot lisääntyneet äänenvoimakkuutta ja volatiliteetti rahoitusmarkkinoilla, totesi CNBC.

Kenshon kokoamien ja CNBC: n raportoimien tietojen mukaan huhtikuun 2008 jälkeen 14 tapausta, joissa korot ovat nousseet kolmessa kuukaudessa Osake on noussut keskimäärin yli 13%, Visa on noussut lähes 12%, Apple on palauttanut noin 9,5%ja JPMorgan on noussut yli 8%. Parhaiten menestyneet ylittivät Dow'n keskimääräisen tuoton samojen tusina-ajanjaksojen aikana, noin 4,5%: n kasvulla. Kensho käytti iShares 20+ vuoden valtion joukkovelkakirjalainaa ETF välityspalvelimena joukkovelkakirjalainat, etsii jaksoja, joissa se laski yli 3%liikkuessaan käänteisesti kanssa joukkovelkakirjalainat ja korreloi siksi korkojen nousuympäristöön.

Osakkeita, jotka ovat jatkuvasti kehittyneet hintojen nousun aikana, ovat teollinen ryhmittymä General Electric Co.GE), Coca-Cola Co. (KO) ja Walmart Inc. (WMT).

10 vuoden tuotto nousi 4%: iin

Tietenkin Gundlachin analyysi perustuu historiallinen esitys eikä millään tavalla takaa, että nämä osakkeet menestyvät tällä kertaa paremmin kuin aiemmin.

Sijoittajan huomautukset CNBC: stä tulevat kuten jotkut asiantuntijat sanovat Fed nostaa korkoja jopa neljä kertaa. "Olen nouseva kymmenen vuoden tuotolla", sanoi Instinetin vanhempi osakekauppias Frank Cappelleri CNBC: n haastattelussa maanantaina. Hän näkee, että tuotto voi nousta jopa 3,9 prosenttiin ensimmäistä kertaa sitten huhtikuun 2010. (Katso myös: Älä ylireagoi korkeampiin korkoihin: JPMorgan.)