PEP -optiokauppiaat optimistisia

Optimistiset sijoittajat ovat alkaneet nostaa PepsiCon osakekursseja (PEP) ennen neljännesvuosittaista tulosilmoitustaan. Ei ole mitään keinoa ennustaa suuntaan varastojen siirtyy jälkeen tulosjulkistuksia. Osakekurssien ja optioiden hintojen hintavaihtelun vertailu osoittaa kuitenkin, että jos PEP-osakkeet putoavat, voidaan palata takaisin 20 päivän päivään liukuva keskiarvo ensimmäisinä päivinä ilmoituksen jälkeen alaspäin suuntautuneet kauppiaat voivat saada parhaat voitot.

Optiokauppa edustaa sijoittajien toimintaa, jotka haluavat suojella asemaansa, tai keinottelijoita, jotka haluavat hyötyä ennustamalla oikein odottamattomia liikkeitä taustalla olevassa osakkeessa tai indeksissä. Tämä tarkoittaa, että optiokauppa on kirjaimellisesti veto markkinatodennäköisyyksistä. Vertaamalla sekä osake- että optiohintakäyttäytymisen tietoja kaavion tarkkailijat voivat saada arvokasta tietoa, vaikka se auttaa ymmärtämään kontekstin, jossa tämä hintakäyttäytyminen tapahtui. Alla oleva kaavio kuvaa PepsiCon osakkeiden hintatoimintaa ja tulosraporttiin johtavaa asetusta.

Tämänhetkiset trendit

Osakkeen yhden kuukauden trendi on, että osakkeet nousevat alhaalta tuki tasolle ja siirtymässä korkeammalle, kun PepsiCo nousi 144 dollarista osakkeelta lähes 150 dollariin viime päivinä ilmoituksen lähestyessä. Hinta nousi kaupankäyntihintojen keskialueelta 20 päivän yläpuolelle eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) kuten tässä kaaviossa on kuvattu. Opinnot muodostuvat 20 päivästä Keltnerin kanava indikaattoreita. Nämä kuvaavat hintatasoa, joka edustaa moninkertaista hintaa Keskimääräinen todellinen alue(ATR) osakkeelle. Tämä taulukko auttaa korostamaan tapaa, jolla hinta on siirtynyt lähellä keskialueen alaosaa ylärajoille. Tämä on optimistinen hintakehitys PepsiCon osakkeille.

Tässä yhteydessä, kun PepsiCon hintakehitys nousi korkeammaksi edellisen kuukauden aikana, kaavion tarkkailijat voivat huomata, että kauppiaat ja sijoittajat ilmaisevat optimismia tulojen suhteen. Tämän vuoksi kaavion tarkkailijoiden on tärkeää määrittää, ennakoiko muutos sijoittajien odotuksia suotuisasta tulosraportista. Löytyy yksi todiste, joka tukee ajatusta siitä, että sijoittajat odottavat hyviä uutisia yritysraportista kaaviossa violetilla viivoilla ja violetilla ruudulla kuvatun volatiliteettialueen vertailussa tausta. Hinnat ovat muuttuneet optimistisesti, mutta eivät ole vielä lähellä tämän alueen korkeinta tasoa.

Kaupankäynti

Optiokauppiaat ymmärtävät, että PepsiCon osakkeet ovat nousussa ja ovat hinnoitelleet optioitaan panoksena, jonka mukaan osakkeet sulje yksi kaavion kahdesta ruudusta tämän päivän ja 16. heinäkuuta välisenä aikana, tulosraportin jälkeisenä perjantaina vapautettiin. Vihreä kehys esittää hinnoittelua, jota osto-optioiden myyjät tarjoavat. Se merkitsee 74 prosentin todennäköisyyttä, että PEP -osakkeet sulkeutuvat tämän alueen sisällä viikon loppuun mennessä, jos hinnat nousevat. Punainen laatikko edustaa myyntioptioiden hinnoittelua 35% todennäköisyydellä, jos hinnat laskevat ilmoituksessa.

On tärkeää huomata, että perjantain kaupankäynnissä oli 10 859 osto -optiota, joita vaihdettiin verrattuna 7112 myyntioptioon. Tämä osoittaa vaihtoehtojen ostajien puolueellisuuden. 1,5: 1 call-to-put-suhde tarkoittaa, että optiokauppiaat odottavat enimmäkseen positiivisia uutisia ja antavat ennakkoluuloja kohti siirtymistä korkeammalle, kuten alla olevasta kaaviosta näkyy.

Kaavion violetit viivat luodaan 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on neljä kertaa ATR. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda erittäin korreloivia alueita, joilla on vahva tuki ja vastus hintatoiminnassa. Nämä alueet näkyvät, kun kanavaviivat tekevät huomattavan käänteen kolmen viime kuukauden aikana. Käännösten merkitsemät tasot on merkitty alla olevaan taulukkoon. Tässä kaaviossa on huomattava, että osto -optioiden ja myyntioptioiden hinnoittelu ovat niin lähellä, että molemmilla puolilla on runsaasti tilaa suorittaa. Tämä viittaa siihen, että vaihtoehtojen ostajilla ei ole vahvaa vakaumusta siitä, miten yritys raportoi. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat eivät odota sitä, yllättävä raportti nostaisi hintoja dramaattisesti korkeammalle tai matalammalle.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat vähemmän tukea hintoille, jos niiden pitäisi alkaa laskea, ja enemmän vastustusta hinnoille, jos ne alkavat nousta. Tämän seurauksena ja koska optio -ostajien ilmeinen puolueellisuus kohti hyviä uutisia on mahdollista, että huonot uutiset saavat sijoittajat yllätyksenä ja voivat aiheuttaa odottamattoman vahvan liikkeen. Nopea hintojen nousu voi johtua analyytikoista, jotka ovat löytäneet hyviä syitä odottaa myönteistä raporttia. Edellisen tulosilmoituksen jälkeen PepsiCon osakkeet nousivat seuraavina päivinä noin 4,6%. Paljon suurempi negatiivinen liike voi olla tulos, jos sijoittajien odotukset ovat pettyneitä.

Markkinoiden vaikutus

Vaikka PepsiCoa ei yleensä pidetä a kellokas sen korkea profiili tekee siitä vaikutusvaltaisen markkinoilla. Siksi voi olla, että kaikki negatiiviset uutiset yhtiöltä voivat huolestuttaa sijoittajia ja luoda aaltoilua markkinoiden läpi. Tällä voi puolestaan ​​olla huomattava vaikutus laajoihin markkinoihin pörssilistattuja varoja (ETF), kuten Invescon Nasdaq 100 -indeksin ETF (QQQ).

Bottom Line

PepsiCo -optioiden kauppiaat ostivat voimakkaasti osto -optioita ennen tulosilmoitusta odottaen yhtiöltä erittäin hyviä uutisia. Jos tämä uutinen ei toteudu, PepsiCon osakkeet voivat pudota merkittävästi. Tällä hetkellä PepsiCon myyntioptiot eivät ole laajalla hinnoittelulla, joten kauppiaat hylkäävät jonkin verran suuren hinnanlaskun mahdollisuuden. Volatiliteetin hintaluokka osoittaa puheluille vähemmän nousua kuin putoamiselle, mikä tekee kaupasta enemmän puhelun ostajien on vaikea olla kannattavia kuin sijoittaa ostajia suhteellisen suuren liikkeen tapauksessa joka tapauksessa.