Opas sijoitusrahastojen kaupankäyntisääntöihin

Sijoitusrahastoihin sijoittaminen ei ole vaikeaa, mutta se ei ole aivan sama kuin sijoittaminen pörssilistattuja varoja (ETF) tai osakkeet. Ainutlaatuisen rakenteensa vuoksi sijoitusrahastojen kaupankäynnissä on tiettyjä näkökohtia, jotka eivät ehkä ole intuitiivisia ensimmäistä kertaa sijoittajalle. Erityisesti monet sijoitusrahastot määräävät rajoituksia tai sakkoja tietyntyyppiselle kaupankäynnille aiempien väärinkäytösten vuoksi.

Perustiedot sijoitusrahastojen kaupankäynnin yksityiskohdista voivat auttaa sinua navigoimaan prosessissa sujuvasti ja saamaan kaiken irti sijoitusrahastoihin tekemästäsi sijoituksesta.

Sijoitusrahastojen ostojen ostaminen

Sijoitusrahastoilla ei käydä kauppaa avoimilla markkinoilla vapaasti kuten osakkeilla ja ETF -rahastoilla. Siitä huolimatta ne on helppo ostaa suoraan rahastoa hallinnoivalta rahoitusyhtiöltä. Niitä voi myös ostaa minkä tahansa online-alennusvälityksen tai täyden palvelun välittäjän kautta.

Monet rahastot vaativat vähimmäisosuuden, usein 1000–10 000 dollaria. Jotkut ovat korkeampia, eivätkä kaikki rahastot määritä minimiä.

Saatat myös huomata, että jotkut sijoitusrahastot ovat suljettu uusilta sijoittajilta. Suosituimmat rahastot houkuttelevat niin paljon sijoittajien rahaa, että niistä tulee hankalaa, ja niitä hallinnoiva yritys päättää lopettaa uusien sijoittajien hankkimisen.

Tutkimuksen tekeminen

Ennen kuin teet päätöksen, sinun kannattaa tehdä tutkimus löytääksesi rahaston tai rahastot, joihin haluat sijoittaa. Niitä on tuhansia, joten valinnanvaraa riittää.

Näillä on laaja valikoima houkutella monenlaisia ​​sijoittajia, "konservatiivisista" rahastoista, jotka sijoittavat vain blue-chip-osakkeissa "aggressiivisille" ja jopa spekulatiivisille rahastoille, jotka ottavat suuria riskejä suuren toivossa voittoja. On rahastoja, jotka ovat erikoistuneet tietyille toimialoille ja tietyille maailman alueille.

Vaihtoehtoja on myös paljon enemmän kuin osakkeita. Älä unohda joukkolainarahastoja, jotka lupaavat tasaisia ​​korkoja ja pientä riskiä.

Muista, että useimmat rahastot eivät laita kaikkia munia yhteen koriin. Osa rahastosta voidaan varata sijoituksille, jotka tasapainottavat salkkua.

Parhaat tietolähteet

Ensimmäinen pysähdyspaikka on rahastoa hallinnoivan yrityksen verkkosivusto. Vanguardin ja Fidelityn kaltaiset yritykset tarjoavat runsaasti tietoa jokaisesta hallinnoimastaan ​​rahastosta, mukaan lukien kuvauksen rahastosta tavoitteet ja strategia, kaavio, joka näyttää sen neljännesvuosittaiset tuotot, luettelon parhaista osakkeista ja ympyräkaavio sen yleisestä sävellys. Myös kaikki kulut ja maksut luetellaan.

Talousuutisten sivustojen tarkempi haku voi antaa sinulle analyytikoilta ja kommentaattoreilta käsityksen rahastosta ja sen kilpailijoista. Jos käytät online -välittäjää, löydät sen sivustolta lisätietoja, mukaan lukien riskiluokitukset ja analyytikkosuositukset.

Jos se on indeksoitu rahasto, tarkista sen historiallinen seurantavirhe. Toisin sanoen kuinka usein se voittaa, vastaa tai jättää huomiotta vertailuarvon, jonka tavoitteena on ylittää suorituskyky?

Kuten kaikkien investointien kohdalla, sinun on tiedettävä, mihin olet ryhtymässä.

Milloin ostaa ja myydä

Voit ostaa rahasto -osuuksia vain kaupankäyntipäivän lopussa.

Toisin kuin pörssinoteeratut arvopaperit, sijoitusrahastojen osakkeiden hinnat eivät vaihtele koko päivän. Rahasto laskee sen sijaan salkun kokonaisvarat, nimeltään omaisuuserän arvo (NAV), markkinoiden sulkemisen jälkeen klo 16.00 Itä -aikaa jokaisena arkipäivänä.Sijoitusrahastot lähettävät tyypillisesti uusimmat nettovarallisuutensa klo 18.00 mennessä.

Jos haluat ostaa osakkeita, tilauksesi toteutuu päivän nettoarvon laskemisen jälkeen. Jos haluat esimerkiksi sijoittaa 1 000 dollaria, voit tehdä tilauksesi milloin tahansa edellisen päivän sulkemisen jälkeen, mutta et tiedä, kuinka paljon maksat osakkeesta, ennen kuin päivän nettotulos on julkaistu. Jos päivän nettoarvo on 50 dollaria, 1000 dollarin sijoituksesi ostaa 20 osaketta.

Sijoitusrahastot antavat sijoittajille tyypillisesti mahdollisuuden ostaa osittaisia ​​osakkeita. Jos yllä olevan esimerkin nettoarvo on 51 dollaria, 1000 dollarin arvo ostaa 19,6 osaketta.

Tietoja maksuista

Sijoitusrahastoilla on vuotuiset kulusuhteet, jotka vastaavat prosenttiosuutta sijoituksestasi ja useita muita maksut voidaan veloittaa.

Jotkut sijoitusrahastot veloittavat latausmaksuja, jotka ovat lähinnä provisioita. Nämä maksut eivät mene rahastoon; ne korvaavat välittäjille, jotka myyvät rahaston osakkeita sijoittajille.

Kaikki sijoitusrahastot eivät kuitenkaan maksa etukäteen latausmaksuja. Jotkut rahastot perivät perinteisen latausmaksun sijaan jälkikuormitusmaksuja, jos lunastat osakkeesi ennen tietyn vuosimäärän päättymistä. Tätä kutsutaan joskus ehdolliseksi laskennalliseksi myyntimaksuksi (CDSC).

Sijoitusrahastot voivat myös periä ostomaksuja (sijoitushetkellä) tai lunastuspalkkioita (kun myyt osakkeita rahastoon), jotka kattavat rahaston kustannukset.

Useimmat rahastot veloittavat myös 12b-1-maksuja, jotka menevät rahaston markkinointiin ja mainontaan.Monet rahastot tarjoavat erilaisia ​​osakelajeja, joita kutsutaan A-, B- tai C -osakkeiksi, ja jotka eroavat palkkio- ja kulurakenteiltaan.

Kauppa- ja siirtopäivät

Päivämäärää, jolloin teet tilauksen ostaa tai myydä osakkeita, kutsutaan kaupankäyntipäiväksi. Kauppa ei kuitenkaan ole valmis tai ratkaistu ennen kuin pari päivää on kulunut.

Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) vaatii sijoitusrahastointien suorittamista kahden työpäivän kuluessa kauppapäivästä.Jos teet tilauksen ostaa osakkeita esimerkiksi perjantaina, rahaston on maksettava tilauksesi viimeistään tiistaina, koska kauppoja ei voida suorittaa viikonloppuna.

Entinen osinko ja raportointipäivät

Jos sijoitat sijoitusrahastoon maksaa osinkoja mutta haluat rajoittaa verovelvollisuuttasi, selvitä, milloin osakkeenomistajat ovat oikeutettuja osinkoon. Kaikki saamasi osingonjaot lisäävät verotettavaa tuloa vuodelta, joten jos ne tuottavat osinkotulo ei ole ensisijainen tavoitteesi, älä osta osinkoa rahastosta, joka aikoo jakaa osinkoa jakelu.

Ex-osinko -päivä on viimeinen päivä, jolloin uudet osakkeenomistajat voivat saada tulevan osingon. Selvitysjakson vuoksi ex-osinko -päivä on tyypillisesti kolme päivää ennen raporttia päivä, joka on päivä, jona rahasto tarkistaa osakkeenomistajiensa luettelon, jotka saavat jakelu.

Jos haluat saada tulevan osingonmaksun, osta osakkeita ennen osinkopäivää varmistaaksesi, että nimesi on merkitty osakkeenomistajaksi kirjaamispäivänä.

Toisaalta, jos haluat välttää osingonjaon verovaikutukset, lykkää ostoasi kirjaamispäivän jälkeen.

Sijoitusrahastojen osakkeiden myynti

Aivan kuten alkuperäinen osto, myyt sijoitusrahasto -osuuksia suoraan rahastoyhtiön tai valtuutetun välittäjän kautta.

Saamasi summa on sama kuin lunastettujen osakkeiden määrä kerrottuna nykyisellä nettoarvolla vähennettynä mahdollisilla maksuilla.

Riippuen siitä, kuinka kauan olet pitänyt sijoitustasi, sinulta voidaan veloittaa CDSC -myyntimaksu. Jos haluat myydä osakkeesi hyvin pian ostamisen jälkeen, saatat saada lisämaksuja varhaisesta lunastuksesta.

Varhaisen lunastuksen säännöt

Osakkeet ja ETF-rahastot voivat olla lyhytaikaisia ​​sijoituksia, mutta sijoitusrahastot on suunniteltu pitkäaikaisiksi sijoituksiksi.

Sijoitusrahastojen osakkeiden jatkuvalla kaupalla olisi vakavia vaikutuksia rahaston muihin osakkeenomistajiin. Kun lunastat sijoitusrahasto -osuutesi, rahasto joutuu usein selvittämään varoja lunastuksen kattamiseksi, koska sijoitusrahastot eivät pidä paljon käteistä.

Aina kun rahasto myy omaisuuden voitolla, se laukaisee myyntivoittojen jako kaikille osakkeenomistajille. Tämä lisää niiden verotettavaa tuloa vuodelle ja alentaa rahaston salkun arvoa.

Tällainen usein tapahtuva kaupankäynti nostaa myös rahaston hallinto- ja toimintakustannuksia ja lisää sen kulusuhdetta.

Ei ole yllättävää, että rahastoyhtiöt estävät usein kauppaa.

Rajoittaakseen liiallista kaupankäyntiä ja suojellakseen pitkäaikaisten sijoittajien etuja sijoitusrahastot seuraavat tiiviisti myyvää osakkeenomistajaa osakkeita 30 päivän kuluessa ostosta-kutsutaan edestakaisin kaupankäynniksi-tai yritä ajoittaa markkinat hyötymään rahaston lyhyen aikavälin muutoksista NAV.

Sijoitusrahastot voivat periä ennenaikaisia ​​lunastuspalkkioita tai ne voivat estää osakkeenomistajia, jotka käyttävät tätä taktiikkaa usein, tekemästä kauppoja tietyn päivän ajan.