Bruttokateprosentti vs. Nettovoittomarginaalin kaava

Mitä eroa on bruttovoittomarginaalin ja nettotulomarginaalin välillä?

Voittomarginaali on prosenttiosuus voitosta, joka ilmaisee yrityksen ansaitseman määrän dollaria kohden. Jos yritys ansaitsee enemmän rahaa myynnistä, sillä on korkeampi voittomarginaali. Bruttotuottomarginaali ja nettovoittomarginaalitoisaalta ovat kaksi erillistä kannattavuussuhteet käytetään arvioitaessa yrityksen taloudellista vakautta ja yleistä terveyttä.

Tärkeimmät takeaways:

Bruttokate on prosenttiosuus tuloista, joka ylittää COGS: n.
Korkea myyntikate osoittaa, että yritys tuottaa menestyksekkäästi voittoa kustannustensa yläpuolella.
Nettovoittomarginaali on yrityksen nettotulojen ja tulojen suhde; se kuvastaa sitä, kuinka paljon jokaisesta tulon dollarista tulee voittoa.

Bruttokate- ja nettomarginaalin ymmärtäminen

Vaikka bruttovoitto ja myyntikate ovat kaksi kannattavuuden mittausta, nettomarginaali, joka sisältää yrityksen kokonaiskulut, on paljon lopullisempi kannattavuusmittari ja analyytikoiden tarkimmin tarkasteltu ja sijoittajille. Tässä on tarkempi katsaus bruttovoittomarginaaliin ja nettovoittomarginaaliin.

instagram viewer

Bruttotuottomarginaali

Bruttokate on kannattavuuden mittari, joka osoittaa prosenttiosuuden liikevaihdosta, joka ylittää myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS). Bruttokate kertoo, kuinka menestyksekkäästi yrityksen johtoryhmä tuottaa tuloja ottaen huomioon tuotteiden ja palveluiden tuottamisesta aiheutuvat kustannukset. Lyhyesti sanottuna, mitä suurempi luku, sitä tehokkaampi johto tuottaa voittoa jokaisesta kustannuksesta.

Bruttokateprosentti lasketaan ottamalla kokonaistulot miinus COGS ja jakamalla ero kokonaistulolla. Bruttokateprosentti kerrotaan tyypillisesti sadalla, jotta luku näkyy prosentteina. COGS on summa, jonka se maksaa yritykselle myydäkseen tavaroita tai palveluita.

$\begin{matrix} Bruttotuottomarginaali. = \frac{(Tulot. - COGS.)}{Tulot.} \times 1. 0. 0. \\ missä: \end{matrix}$ Bruttotuottomarginaali=Tulot(Tulot−COGS)×100missä:

1:22

Brutto vs. Nettovoittomarginaali

Esimerkki myyntikatteesta

30.9.2017 päättyvälle tilikaudelle Omena raportoi 229 miljardin dollarin kokonaisliikevaihdosta tai -tuotosta ja 141 miljardin dollarin COGS -summasta, kuten alla olevasta yhtiön konsolidoidusta 10K -lausunnosta käy ilmi.

Applen bruttokate vuonna 2017 oli 38%. Yllä olevan kaavan avulla se laskettaisiin seuraavasti:

$\begin{matrix} \frac{(229 miljardia dollaria. - 141 miljardia dollaria.)}{229 miljardia dollaria.} * 1. 0. 0. = 3. 8. % \end{matrix}$ 229 miljardia dollaria(229 miljardia dollaria−141 miljardia dollaria)∗100=38%

Tämä tarkoittaa sitä, että jokaisesta Applen myynnistä saadusta dollarista yhtiö tuotti 38 senttiä bruttovoittoa ennen kuin muut liiketoiminnan kulut maksettiin. Yleensä suositellaan korkeampaa suhdelukua, koska tämä viittaisi siihen, että yritys myy varastoa suuremman voiton saamiseksi. Bruttokate kertoo yleisesti yrityksen kannattavuudesta, mutta se ei ole tarkka mitta.

Bruttokate on esitetty prosentteina, kun taas bruttovoitto on absoluuttinen dollarin määrä.

Bruttokateprosentti vs. Bruttovoitto

On tärkeää huomata bruttovoittomarginaalin ja bruttovoitto. Bruttokate on esitetty prosentteina, kun taas bruttovoitto on absoluuttinen dollarin määrä.

Bruttovoitto on absoluuttinen dollarin tuotto, jonka yritys tuottaa välittömien tuotantokustannustensa lisäksi. Siten vaihtoehtoisesta bruttomarginaaliyhtälöstä saadaan bruttovoitto jaettuna kokonaistuloilla. Kuten yllä olevasta lausunnosta käy ilmi, Applen bruttovoitto oli 88 miljardia dollaria (tai 229 miljardia dollaria miinus 141 miljardia dollaria).

Lyhyesti sanottuna bruttovoitto on bruttovoiton kokonaismäärä sen jälkeen, kun COGS -tulot on vähennetty - tai 88 miljardia dollaria Applen tapauksessa. Mutta myyntikate on prosenttiosuus Applen tuotosta tavaroiden valmistuskustannuksia kohti eli 38%.

Bruttovoittoluvulla on vähäinen analyyttinen arvo, koska se on luku erikseen eikä luku, joka on laskettu suhteessa sekä kustannuksiin että tuloihin. Siksi bruttokate (tai myyntikate) on markkina -analyytikoille ja sijoittajille merkittävämpi.

Eron havainnollistamiseksi harkitse yritystä, jonka bruttovoitto on miljoona dollaria. Ensi silmäyksellä voittoluku voi vaikuttaa vaikuttavalta, mutta jos yrityksen myyntikate on vain 1%, silloin pelkkä 2%: n tuotantokustannusten nousu riittää aiheuttamaan yrityksen tappion raha.

Nettovoittomarginaali

The nettovoittomarginaali on nettotuloksen suhde tulot yritykselle tai liiketoimintasegmentille. Prosentteina ilmaistuna nettovoittomarginaali osoittaa, kuinka suuri osa yrityksen tuloista keräämästä dollarista muuttuu voitoksi.

Nettokannattavuus on tärkeä ero, koska liikevaihdon kasvu ei välttämättä lisää kannattavuutta. Nettotulos on bruttovoitto (tulot miinus COGS) miinus liikekulut ja kaikki muut kulut, kuten velat ja korot. Vaikka se voi vaikuttaa monimutkaisemmalta, nettotulos lasketaan meille ja esitetään tuloslaskelmassa nettotulona.

$\begin{matrix} Nettovoittomarginaali. = \frac{(N. I.) \times 1. 0. 0.}{Tulot.} \\ missä: \\ \begin{matrix} NI. & = Nettotulot. \end{matrix} \\ R. = Tulot. \\ OE. = Liikekulut. \\ O. = Muut kulut. \\ I. = Kiinnostuksen kohde. \end{matrix}$ Nettovoittomarginaali=Tulot(NMinä)×100missä:NI=NettotulotR=TulotOE=LiikekulutO=Muut kulutMinä=Kiinnostuksen kohde

Esimerkki nettovoittomarginaalista

Apple raportoi 30. syyskuuta 2017 päättyvän tilikauden nettotulomääräksi noin 48 miljardia dollaria (korostettuna sinisellä), kuten alla olevasta konsolidoidusta 10K -lausunnosta käy ilmi. Kuten aiemmin näimme, Applen kokonaismyynti tai -tuotot olivat 229 miljardia dollaria samalla ajanjaksolla.

Applen nettotulosprosentti vuonna 2017 oli 21%. Yllä olevan kaavan avulla voimme laskea sen seuraavasti:

$\begin{matrix} \frac{48 miljardia dollaria.}{229 miljardia dollaria.} = 0. . 2. 1. \end{matrix}$ 229 miljardia dollaria48 miljardia dollaria=0.21

21 prosentin nettotulosmarginaali osoittaa, että jokaista Applen myynnissä tuottamaa dollaria kohden yhtiö piti voittoa 0,21 dollaria. Korkeampi voittomarginaali on aina toivottavaa, koska se tarkoittaa, että yritys tuottaa enemmän voittoa myynnistään.

Voittomarginaalit voivat kuitenkin vaihdella toimialoittain. Kasvuyrityksillä voi olla korkeampi voittomarginaali kuin vähittäiskaupalla, mutta vähittäiskauppiaat korvaavat alhaisemmat voittomarginaalit suuremmilla myyntimäärillä.

Yrityksellä voi olla a negatiivinen nettomarginaali. Negatiivinen voittomarginaali syntyy, kun yrityksellä on tappiota vuosineljännekseltä tai vuodelta. Tämä tappio voi kuitenkin olla vain väliaikainen ongelma yritykselle. Menetysten syitä voivat olla työ- ja raaka -ainekustannusten nousu, taantumakaudet, ja käyttöönotto häiritsevää teknologiaa työkaluja, jotka voivat vaikuttaa yrityksen tulokseen.

Erityisiä huomioita

Sijoittajat ja analyytikot käyttävät tyypillisesti sekä bruttokate- että nettomarginaalia arvioidakseen tehokkuutta a yrityksen johto ansaitsee voittoa suhteessa tavaroiden valmistuskustannuksiin ja palvelut. On viisasta verrata saman toimialan yritysten marginaaleja useiden ajanjaksojen aikana saadaksesi käsityksen kaikista suuntauksista.