Erittäin lyhyiden joukkovelkakirjarahastojen määritelmä

Mikä on erittäin lyhyt joukkovelkakirjarahasto?

Erittäin lyhyt joukkolainarahasto on joukkolainarahasto, joka sijoittaa vain erittäin lyhytaikaisiin korkosijoituksiin maturiteetit. Erittäin lyhyt joukkolainarahasto sijoittaa instrumentteihin, joiden maturiteetti on alle vuosi. Koska ne keskittyvät joukkovelkakirjoihin, joilla on erittäin lyhyt kestot, nämä salkut tarjoavat minimaalisen korkoherkkyyden ja siten pienemmän riskin ja kokonaistuoton. Tämä strategia tarjoaa kuitenkin yleensä korkeampia tuottoja rahamarkkinavälineet vähemmän hintavaihteluita kuin tyypillinen lyhytaikainen rahasto.

Huomaa, että tällaista lyhytaikaista joukkovelkakirjarahastoa ei pidä sekoittaa a karhulainarahasto tai ETF, joka antaa lyhytaikaisia ​​joukkovelkakirjalainoja vipuvaikutteisesti.

Ymmärtäminen erittäin lyhyistä joukkovelkakirjalainoista

Erittäin lyhyet joukkovelkakirjarahastot suojaavat sijoittajia merkittävästi korkoriski kuin pidemmän aikavälin joukkolainasijoitukset. Koska näiden rahastojen duraatiot ovat erittäin lyhyitä, koron korotukset vaikuttavat niiden arvoon vähemmän kuin keskipitkän tai pitkän aikavälin joukkolainarahasto.

Vaikka tämä strategia tarjoaa enemmän suojaa korkojen nousua vastaan, niihin liittyy yleensä enemmän riskejä kuin useimpiin rahamarkkinavälineisiin. Lisäksi talletustodistukset (CD) noudattavat säänneltyjä sijoitusohjeita, mutta erittäin lyhyellä joukkolainarahastolla ei ole enemmän sääntelyä kuin tavallisella korkosijoituksella.

Erittäin lyhyet joukkovelkakirjarahastot vs. Muut matalan riskin sijoitukset

Erot erittäin lyhyiden joukkolainarahastojen ja muiden suhteellisen pienillä riskeillä olevien korkosijoitusten-kuten rahamarkkinarahastojen ja talletustodistusten (CD)-välillä ovat tärkeitä.

Esimerkiksi rahamarkkinarahastot voivat sijoittaa vain Yhdysvaltojen hallituksen, yhdysvaltalaisten yritysten sekä osavaltioiden ja paikallishallintojen liikkeeseen laskemiin korkealaatuisiin lyhytaikaisiin sijoituksiin. Sitä vastoin erittäin lyhyillä rahastoilla on enemmän vapautta ja ne pyrkivät yleensä tuottamaan enemmän sijoittamalla riskialttiimpiin arvopapereihin. Myös, omaisuuserien nettoarvot Erittäin lyhyiden joukkolainojen (NAV) arvo vaihtelee. Sitä vastoin rahamarkkinarahastot yrittävät pitää NAV: n vakaana 1,00 dollarissa osakkeelta. Rahamarkkinarahastoihin sovelletaan myös tiukkoja hajautus- ja maturiteettivaatimuksia. Nämä määräykset eivät kuitenkaan koske erittäin lyhyitä joukkolainarahastoja.

Lisäksi Liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC) ei kata tai takaa erittäin lyhyitä obligaatiorahastoja. Sertifikaatin talletus puolestaan ​​on vakuutettu 250 000 dollariin asti. FDIC kattaa CD -levyt, jotka lupaavat pääoman palautuksen ja tietyn koron, koska pankki tai säästölaitos pitää talletuksen. Lisäksi CD -levyt tarjoavat tyypillisesti paremman koron talletuksille kuin tavallinen säästötili.

Erittäin lyhyiden joukkovelkakirjalainojen luottoluokitus

Sijoittajien tulisi tutkia, minkä tyyppisiä arvopapereita erittäin lyhyt rahasto sijoittaa, koska salkkuarvopapereiden luottoluokituksen alentaminen tai maksukyvyttömyys voi aiheuttaa tappioita. Koska lyhytaikaiset lainat erääntyvät kuitenkin suhteellisen nopeasti, luottoriski on vähemmän tekijä erittäin lyhyille rahastoille verrattuna perinteisiin joukkovelkakirjarahastoihin. Tämä riski pienenee edelleen, jos rahasto sijoittaa pääasiassa valtion arvopapereihin.

Sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia erittäin lyhyistä joukkovelkakirjarahastoista, jotka sijoittavat alempien yritysten joukkovelkakirjoihin luottoluokituksia, johdannaisarvopapereita tai omaan merkintään kuuluvia kiinnitysvakuudellisia arvopapereita saanto. Näihin rahastoihin kohdistuu yleensä korkeampi sijoitusriski. Kuten aina, suhtaudu skeptisesti kaikkiin sijoituksiin, jotka lupaavat sinulle suuremman tuoton ilman lisäriskiä. Sijoittajat voivat oppia lisää erittäin lyhyistä obligaatiorahastoista lukemalla kaikki rahaston saatavilla olevat tiedot, mukaan lukien sen esite.

Erittäin lyhyet joukkovelkakirjalainat ja korkeat korot

Korkean koron olosuhteissa tietyntyyppiset erittäin lyhyet joukkolainarahastot voivat olla erityisen alttiita tappioille. Mahdollisten sijoittajien on tärkeää tutkia rahaston "kestoa", joka mittaa, kuinka herkkä rahaston salkku voi olla korkojen vaihteluille.

Kaikkien investointien, jotka lupaavat suurempaa tuottoa ilman lisäriskiä, ​​pitäisi herättää skeptisyyttä. Sijoittajat voivat oppia lisää erittäin lyhyistä obligaatiorahastoista lukemalla kaikki rahaston saatavilla olevat tiedot, mukaan lukien sen rahastoesite.

Esimerkkejä erittäin lyhyistä joukkovelkakirjalainoista

Alla on lyhyt luettelo parhaiten toimivista erittäin lyhyistä joukkovelkakirjalainoista:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)