3 hyvää karhumarkkinoiden sijoitusrahastoa (RYAIX, GRZZX ja RYURX)

Osakkeet putoavat jyrkkään karhun markkinat vuoden 2020 alussa globaalin tilanteen keskellä Covid-19-pandemia, monet sijoittajat etsivät keinoja lievittää tappioitaan tai jopa hyödyntää seuraavaa osakekurssia. Kuitenkin, lyhyeksi myynti yksittäiset osakkeet voivat olla erittäin riskialttiita, koska niiden liikkeiden ennustaminen on vaikeaa eikä tappioiden suuruudella ole rajoituksia. Itse asiassa osakkeet nousivat voimakkaasti takaisin vuoteen 2021 ja saavuttivat uudet kaikkien aikojen ennätykset. Jotta kokonaisriski pysyisi pienempänä, sijoittajat voivat sen sijaan ostaa sijoitusrahastoja, jotka tekevät laskevia panoksia ja tuottavat voittoa laajemmilla markkinoilla.

Alla tarkastellaan kolmea tällaista kantaa sijoitusrahastoja, joka menestyi parhaiten edellisen vakavan markkinataantuman aikana syksyllä 2018.

Kaikki tiedot ovat peräisin Aamutähti, 21.4.2021 alkaen.

Bear -sijoitusrahastot

Yksi tapa hallita tätä riskiä on sijoittaa niin kutsuttuihin karhumarkkinoiden sijoitusrahastoihin, jotka ovat rahastoja, jotka lyhentävät osakekoria tai koko osakeindeksin. Nämä rahastot voivat nostaa tuottoaan laajemman markkinan laskiessa. Koska nykyiset karhumarkkinat eivät ole ohi ja osakkeet ovat uskomattoman epävakaita, tarkastelimme sijoitusrahastojen kehitystä viimeisen merkittävän markkinoiden taantuman aikana. Edellisen taantuman aikana S&P 500 laski syyskuun 2930,75: n huippusta. 20, 2018, alimmalle tasolle 2351,10 joulukuussa. 24, 2018, kokonaislasku 19,8%, vain alle 20%: n pudotuksen, joka vaaditaan karhumarkkinoiksi.

Karhurahastot noudattavat yleensä useita erilaisia ​​strategioita tuottaakseen tuottoa markkinoiden laskiessa. Rahasto voi lyödä vetoa laajemmille markkinoille ostamalla laita vaihtoehtoja indeksissä, kun myydään lyhyitä futuurit samassa indeksissä. Toinen strategia on myydä tiettyjä arvopapereita lyhyeksi siinä toivossa, että niiden osakkeiden arvo laskee. Lisäksi rahasto voi sijoittaa varoihin, joilla on taipumus saada arvoa markkinoiden kaatumisen aikana, kuten kultaan tai muihin jalometalleihin. Kaiken kaikkiaan on osa volatiliteetti useisiin strategioihin, joita rahastonhoitajat käyttävät. Sijoitusrahasto voi olla tapa sijoittajille löytää alfa myrskyisien aikojen aikana, mutta tämän tyyppisen ei pitäisi koskaan olla sijoittajan ainoa omistusosuus.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Kokonaistuotto vuoden 2018 taantuman aikana: 25.9%
• YTD -paluu päättyi 21.4.2021: -8.7%
• Kulusuhde: 1.59%
• Hallinnoitavat varat: 23 miljoonaa dollaria
• Vertailuindeksi: Nasdaq-100-indeksi
• Alkamispäivän: Syyskuuta 3, 1998
• Rahaston neuvonantaja/jakelija: Sijoittajat/Guggenheim -rahastojen jakelijat

Rydex Inverse Nasdaq 100 -rahasto yrittää toistaa Nasdaq 100 -indeksi. Tämä tarkoittaa, että jos Nasdaq 100 nousee 5% päivässä, tämä rahasto laskee 5% ja jos Nasdaq 100 laskee 5% päivässä, rahasto nousee 5%. Rahasto yrittää tehdä tämän pitämällä erilaisia ​​sijoituksia, mukaan lukien sijoitusrahastot, liittovaltion virasto toteaaja takaisinostosopimukset. Huomaa, että Nasdaq 100 -indeksiä ei pidä sekoittaa Nasdaq Composite Index; ensimmäinen on indeksi Nasdaqin pörssissä noteerattuista sadasta suurimmasta yrityksestä.

Morningstarin mukaan "Rahasto käyttää sijoitusstrategianaan ohjelmaa lyhyen myynnin harjoittamiseksi arvopaperit, jotka sisältyvät kohde -etuuden indeksiin ja jotka sijoittavat merkittävässä määrin johdannaisiin välineitä. Se sijoittaa vähintään 80 prosenttia nettovarallisuudestaan ​​sekä mahdolliset lainat investointitarkoituksiin rahoitusvälineisiin joilla on taloudellisia ominaisuuksia, joiden pitäisi toimia päinvastoin kuin kohde -etuutena olevien yritysten arvopaperit indeksi."

Grizzly Short (GRZZX)

• Kokonaistuotto vuoden 2018 taantuman aikana: 24.0%
• YTD -paluu päättyi 21.4.2021: -12.50%
• Kulusuhde: 2.97%
• Hallinnoitavat varat: 50,2 miljoonaa dollaria
• Vertailuindeksi: N/A
• Alkamispäivän: 19. kesäkuuta 2000
• Rahaston neuvonantaja/jakelija: Leuthold Weeden Capital Management/Rafferty Capital Markets

Grizzly Short -rahasto, toisin kuin kaksi muuta luettelossa olevaa rahastoa, on aktiivisesti hoidettu rahasto. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston kaksi salkunhoitajaa valitsevat erityiset osakkeet myytäväksi lyhyeksi. Rahaston tavoitteena on lyhentää 60-100 osaketta kerrallaan, ja niiden kaikkien on oltava Yhdysvalloissa kaupankäynnin kohteena olevia suuria osakkeita.

Morningstarin mukaan "Rahasto myy osakkeita lyhyeksi. Lyhyeen myyntiin kuuluu lainattujen arvopapereiden myynti. Kun rahasto myy osakkeen lyhyeksi, sillä on velvollisuus korvata lainatut osakkeet hinnalla millä hyvänsä sillä hetkellä, kun se ostaa osakkeen toimitettavaksi arvopaperilainaajalle. Rahastolla on yleensä jäljellä noin 60-100 osaketta, jotka se on myynyt lyhyeksi. "

Rydexin käänteinen S&P 500 -strategia (RYURX)

• Kokonaistuotto vuoden 2018 taantuman aikana: 23.6%
• YTD -paluu päättyi 21.4.2021: -10.33%
• Kulusuhde: 1.55%
• Hallinnoitavat varat: 55,5 miljoonaa dollaria
• Vertailuindeksi: S&P 500
• Alkamispäivän: Tammikuu 7, 1994
• Rahaston neuvonantaja/jakelija: Sijoittajat/Guggenheim -rahastojen jakelijat

Rydex Inverse S&P 500 Strategy -rahasto yrittää toistaa S&P 500 -indeksin käänteisen päivittäisen kehityksen. Tämä tarkoittaa, että jos S&P 500 nousee 5% päivässä, tämä rahasto laskee 5% ja jos S&P 500 laskee 5% päivässä, rahasto nousee 5%. Rahasto yrittää tehdä tämän pitämällä erilaisia ​​sijoituksia, mukaan lukien sijoitusrahastot, liittovaltion virasto toteaaja takaisinostosopimukset. S&P 500 on 505 Yhdysvaltain suuren osakkeen indeksi.

Morningstarin mukaan "Rahasto käyttää sijoitusstrategianaan ohjelmaa lyhyen myynnin harjoittamiseksi arvopaperit, jotka sisältyvät kohde -etuuden indeksiin ja jotka sijoittavat merkittävässä määrin johdannaisiin välineitä. Se sijoittaa vähintään 80 prosenttia nettovarallisuudestaan ​​sekä mahdolliset lainat investointitarkoituksiin rahoitusvälineisiin joilla on taloudellisia ominaisuuksia, joiden pitäisi toimia päinvastoin kuin kohde -etuutena olevien yritysten arvopaperit indeksi."^[lainaus]