Vuoden 2020 Bear Marketin parhaat käänteiset ETF -rahastot
Vastakkaiset sijoittajat pyrkivät hyödyntämään osakemarkkinoiden laskut voivat hyötyä karhumarkkinoilla käyttämällä käänteinen pörssilistattu rahasto (ETF). A karhun markkinat määritellään tyypillisesti tilanteeksi, jossa arvopapereiden hinnat laskevat 20% tai enemmän viimeaikaisista korkeuksista sijoittajien laajan pessimismin keskellä. COVID-19: n leviäminen ja sen vaikutus sijoittajien mielialaan aiheutti arvopaperien hintojen romahtamisen aiemmin tänä vuonna. Käänteiset ETF -rahastot on suunniteltu ansaitsemaan rahaa, kun niiden kohteena olevat osakkeet tai indeksit laskevat. Nämä varat käyttävät rahoitusta johdannaiset, kuten indeksi swapit, jotta voit lyödä vetoa osakekurssien laskusta. Toisin kuin oikosulku osake, mutta käänteisten ETF -rahastojen sijoittajat voivat ansaita rahaa, kun markkinat laskevat ilman, että heidän tarvitsee myydä mitään lyhyitä.
Avain takeaways
- Vuoden 2020 karhumarkkinat kesti 19. helmikuuta -23. maaliskuuta, ja S&P 500: n kokonaistuotto oli -33,8% huipusta alimpaan.
- Käänteiset ETF: t, joilla oli paras suorituskyky vuoden 2020 karhumarkkinoilla, olivat RWM, DOG ja HDGE.
- Käänteisen altistumisen saavuttamiseksi kaksi ensimmäistä ETF: ää käyttävät erilaisia swap -instrumentteja ja kolmas ETF pitää lyhyitä positioita eri osakkeissa.
Käänteinen ETF -universumi koostuu noin 10 ETF: stä, lukuun ottamatta vipuvaikutteiset ETF -rahastot ja ETF: t, joiden arvo on alle 50 miljoonaa dollaria hallinnoitavat varat (AUM)Viimeiset karhumarkkinat pidettiin 19. helmikuuta 2020 -23. maaliskuuta 2020, jolloin S&P 500: n kokonaistuotto oli -33,8%. Paras käänteinen ETF vuoden 2020 karhumarkkinoilla, perustuen sen kokonaistuottoon yllä olevien kahden päivämäärän välillä, oli ProShares Short Russell 2000 (RWM). Seuraavassa tarkastellaan vuoden 2020 karhumarkkinoiden kolme parasta käänteistä ETF: ää. Kaikki tarinan luvut ovat 3.3.2021.
Käänteiset ETF: t voivat olla riskialttiimpia sijoituksia kuin ei-käänteiset ETF: t, koska ne on suunniteltu vain saavuttamaan vertailukohdan yhden päivän tuotto. Sinun ei pitäisi odottaa, että he tekevät niin pidemmän aikavälin tuottojen yhteydessä. Esimerkiksi käänteinen ETF voi palauttaa 1% päivänä, jolloin sen vertailuarvo laskee -1%, mutta sinun ei pitäisi odottaa, että se palauttaa 10% vuoden kuluttua, kun sen vertailuarvo laskee -10%. Katso lisätietoja tästä SEC -hälytys.
- Karhun tuotto: 55,4%
- Suorituskyky vuoden aikana: -30,95%
- Kulusuhde: 0,95%
- Vuotuinen osinkotuotto: 1,20%
- Keskimääräinen kaupankäyntivolyymi: 2 085 612
- Hallinnoitavat varat: 254,83 miljoonaa dollaria
- Perustamispäivä: 23. tammikuuta 2007
- Liikkeeseenlaskija: ProShares
RWM pyrkii tarjoamaan päivittäisen tuoton ennen palkkioita ja kuluja, eli -1 kertaa päivittäisen tuoton Russell 2000 -indeksi, indeksi, joka seuraa Yhdysvaltain osakemarkkinoiden pienyritysten segmentin kehitystä. ETF käyttää sekä ETF: ää että indeksinvaihtosopimukset käänteisen altistumisen saavuttamiseksi. Koska -1 -kertainen altistuminen koskee vain yhtä päivää, sijoittajat, jotka pitävät rahastoa pidempään kuin yhden päivän, altistuvat yhdistelmävaikutuksille, jolloin tuotot poikkeavat odotetusta käänteisestä vastuusta.
- Karhun tuotto: 47,3%
- Suorituskyky vuoden aikana: -20,44%
- Kulusuhde: 0,95%
- Vuotuinen osinkotuotto: 1,96%
- Keskimääräinen kaupankäyntivolyymi: 907272
- Hallinnoitavat varat: 314,36 miljoonaa dollaria
- Perustamispäivä: 19. kesäkuuta 2006
- Liikkeeseenlaskija: ProShares
DOG pyrkii tarjoamaan päivittäisen tuoton ennen kuluja ja kuluja, joka on -1 kertaa Dow Jones Industrial Average (DJIA). Dow on indeksi, joka seuraa 30 suurta julkista omistusta sininen siru yritykset New Yorkin pörssissä (NYSE). ETF tarjoaa käänteisen altistumisen näille 30 osakkeelle käyttämällä erilaisia swap -instrumentteja. Koska käänteinen vastuu on päivittäin, sijoittajien, jotka pitävät rahastoa pitkiä aikoja, ei pitäisi odottaa -1 -kertaista kehitystä. Rahasto käyttää DJIA -swap -sopimuksia saadakseen käänteisen vastuunsa.
- Karhun tuotto: 47,3%
- Suorituskyky vuoden aikana: -43,48%
- Kulusuhde: 3,36%
- Vuotuinen osinkotuotto: 0,27%
- 3 kuukauden keskimääräinen päivittäinen määrä: 1 093 326
- Hallinnoitavat varat: 56,81 miljoonaa dollaria
- Perustamispäivä: 26. tammikuuta 2011
- Liikkeeseenlaskija: AdvisorShares
HDGE pyrkii saavuttamaan positiivista tuottoa oikaisemalla Yhdysvaltojen pörsseissä noteerattuja osakkeita. ETF käyttää yhdistelmää määrällinen ja perustavaa laatua oleva tekijöitä osakesalkun rakentamiseksi lyhyeksi. Hyviä ehdokkaita ovat alhaisten yritysten osakkeet tulojen laatu tai aggressiivisia kirjanpitokäytäntöjä. Osakkeiden oikosulku on kuitenkin kallista, mikä johtaa korkeisiin ETF -palkkioihin. Rahaston kolme suurinta shortsia ovat Canon Inc. (CAJ), japanilainen kopiokoneiden, tulostimien, kameroiden ja litografialaitteiden valmistaja; Pros Holdings Inc. (PRO), joka on yritysohjelmistopalvelujen tarjoaja; ja Snap-On Inc. (SNA), työkalu- ja laitevalmistaja.
Tässä esitetyt kommentit, mielipiteet ja analyysit ovat vain tiedoksi ja niiden ei pitäisi olla harkitsivat yksittäisiä sijoitusneuvoja tai suosituksia mihin tahansa arvopaperiin sijoittamiseen tai sijoituksen tekemiseen strategia. Vaikka uskomme, että tässä annetut tiedot ovat luotettavia, emme takaa niiden tarkkuutta tai täydellisyyttä. Sisällössämme kuvatut näkemykset ja strategiat eivät välttämättä sovi kaikille sijoittajille. Koska markkina- ja taloudelliset olosuhteet muuttuvat nopeasti, kaikki kommentit, mielipiteet ja sisältömme sisältämät analyysit näytetään julkaisupäivänä ja voivat muuttua ilman ilmoitus. Materiaalia ei ole tarkoitettu täydelliseksi analyysiksi kaikista olennaisista tosiseikoista, jotka koskevat maata, aluetta, markkinoita, teollisuutta, investointeja tai strategiaa.