Zacksin elinkaaren indeksit Määritelmä

Mitä ovat Zacksin elinkaaren indeksit?

Zacksin elinkaaren indeksit ovat sarja kehittämiä indeksejä Zacks Investment Research, Inc.., jotka tarjoavat vertailukohdan erilaisten elinkaarijakaumille kohdepäivän rahastot, eri indeksillä kullekin tavoitepäivämäärälle.

Zacksin elinkaaren indeksien ymmärtäminen

Zacksin elinkaaren indeksit tarjoavat vertailukohtia elinkaari tai kohdepäivärahastot, joista on tullut suosittuja eläkkeelle säästävien sijoittajien keskuudessa, erityisesti niillä, joilla ei ole tietoa tai kiinnostusta osallistua aktiivisesti sijoitustensa hallintaan. Kun tavoitepäivämäärä lähestyy, omaisuuden jakaminen tai

liukupolku, vähitellen konservatiivisemmaksi.

Zacks, joka tarjoaa arvopapereita ja pakattuja sijoituksia koskevaa omaa tutkimusta, lanseerasi elinkaaren indeksit vuonna 2007. Se käyttää omia valintasääntöjä tunnistaakseen osakkeet ja joukkovelkakirjat, joiden riski/tuotto -profiilit ovat yleisten markkinoiden vertailuarvojen mukaisia. Käynnistyksen yhteydessä viisi Zacks -indeksiä koostui erilaisista yhdistelmistä Yhdysvaltain osakkeita, kehitetty kansainvälisesti markkinoi osakkeita ja Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainoja rahastoille, joiden tavoitepäivä on "eläkkeellä" sekä 2010, 2020, 2030 ja 2040.

Esimerkki: Zacks 2040 Lifecyle Index

Zacks 2040 Lifecycle Index (ticker: TDAXFO) on suunniteltu sijoittajille, jotka odottavat jäävänsä eläkkeelle vuonna 2040. Zackin verkkosivuston mukaan indeksin tavoitteena on valita hajautettu joukko osakkeita, joukkovelkakirjoja, ja täydentävät arvopaperit, jotka voivat ylittää riskimäärätyillä markkinoilla yleiset markkinat vertailuarvot.Indeksin osatekijöiden valintamenetelmässä käytetään monivaiheisia omia valintasääntöjä määritettäessä optimaalinen yhdistelmä kotimaisia ​​osakkeita, kansainvälisiä osakkeita ja kiinteätuottoisia arvopapereita kokonaisallokoinnissa ja tunnistamaan ne arvopaperit, jotka tarjoavat suurimman potentiaalin riskin/tuoton näkökulmasta. Lähestymistapa on suunniteltu erityisesti parantamaan investointisovelluksia ja sijoitettavuutta. Indeksiä mukautetaan vuosittain tai tarpeen mukaan varmistaaksemme osakkeiden oikea -aikaiset valinnat.

Motivaatio Zacksin elinkaaren indekseille

Zacks loi elinkaaren indeksit tarjotakseen perusteellisempia tietoja kohdepäivärahastojen tai TDF-rahastojen riski- ja tuotto-ominaisuuksista. Kouluttava Näiden rahastojen osakkeenomistajille suunnattu pääomasijoitusten korkea taso - ja siten pääoman menetyksen riski - oli eräs ensisijaisista motiiveista sarjaa varten.

Useimmat kohdepäivän rahastot määrittävät tavoitteensa joko "Kautta tai läpi" rahaston osakkeenomistajan todennäköinen eläkeikä, joka joko sijoittaa kyseiseen päivään asti tai "siihen päivään" mennessä. Kuten Zacks selitti lanseerauksessaan, useimmat TDF -luistopolut kohdistuvat vakuutusmatemaattiseen elinaikaan. Toisin sanoen suurin osa näistä varoista olettaa, että osakkeenomistaja pysyy sijoitettuna ja tarvitsee jonkin yhdistelmän pääoman kasvua ja säilyttämistä eläkkeelle jäämisen aikana ja pitää osa niiden allokoinnista korkeammalla riskillä osakkeet. Zacks uskoi tämän järjestelyn aiheuttaneen kohtuutonta riskiä sijoittajille, joilla on lyhytaikaisia ​​pääomatarpeita, kuten rahoitusta a korkeakouluopetukseen tai sairauskulujen maksamiseen, missä menetettiin suuri osa rehtorista ei voida hyväksyä.

Tavoitepäivämäärään "sijoittava" TDF siirtyisi pysyvästi konservatiiviseen, pääoman säilyttämiseen perustuvaan eläkkeelle jääminen, joka koostuu pääosin joukkovelkakirjoista ja käteisestä, tavoitteena tuottaa tuloja samalla kun suojellaan rehtori. Näiden TDF: ien kriitikot ehdottavat, että eläkeläisten odotetaan jäävän eläkkeelle 20-30 vuotta tai enemmän osakepositiosta saadun pääoman vahvistumisen, joka estää heitä elämästä eläkkeelle säästöjä.

Toinen huomio on eri luistopolut, joita kukin kohdepäivärahan tarjoaja seuraa. Fidelity Freedom 2030 -rahaston odotetaan pitävän 53% osakkeita, 40% joukkovelkakirjalainoja ja 7% käteistä eläkkeellä vuonna 2030, mikä on aggressiivisempi sijoitus kuin T. Rowe Price Target 2030 -rahasto, jossa olisi 42,5% osakkeita ja 57,5% joukkovelkakirjalainoja.