Milloin myydä osake: Esimerkkejä ja indikaattoreita

Teoriassa kyky ansaita rahaa osakkeilla sisältää kaksi keskeistä päätöstä: ostaminen oikeaan aikaan ja myynti oikeaan aikaan. Voiton saamiseksi sinun on suoritettava molemmat päätökset oikein. Sijoituksen tuotto määräytyy ensin ostohinnan perusteella.

Voitaisiin väittää, että voitto tai tappio syntyy ostopäivänä; ostaja ei tiedä sitä ennen kuin se myydään. Oikealla hinnalla ostaminen voi kuitenkin viime kädessä määrittää voiton, mutta oikeaan hintaan myyminen takaa voiton (jos on). Jos et myy oikealla hetkellä, hyödyt ostamisesta oikeaan aikaan katoavat.

Monilla sijoittajilla on vaikeuksia myydä osakkeita, ja joskus syy johtuu ihmisen luontaisesta taipumuksesta ahneuteen. On kuitenkin olemassa useita strategioita, joiden avulla voit tunnistaa, milloin on hyvä aika myydä (ja milloin ei). Näiden strategioiden tärkein asia on se, että ne yrittävät poistaa osan ihmisen tunteista päätöksentekoprosessista.

Osakkeen myymiseen on yleensä kolme hyvää syytä. Ensinnäkin osakkeen ostaminen oli ensinnäkin virhe. Toiseksi osakekurssi on noussut dramaattisesti. Lopuksi osake on saavuttanut typerän ja kestämättömän hinnan. Vaikka osakkeen myymiseen on monia muita lisäsyitä, ne eivät välttämättä ole yhtä viisaita sijoituspäätöksissä.

Osakkeiden myynti on vaikeaa

Tässä on aivan liian yleinen skenaario: ostat osakkeita 25 dollarilla tarkoituksena myydä se, jos se saavuttaa 30 dollaria. Osake saavuttaa 30 dollaria ja päätät kestää pari lisävoittoa. Osake saavuttaa 32 dollaria ja ahneus voittaa järkevyyden. Yhtäkkiä osakekurssi putoaa takaisin 29 dollariin. Sanot itsellesi, että odotat vain, kunnes se saavuttaa jälleen 30 dollaria. Tätä ei koskaan tapahdu. Tulet lopulta pettymään ja myyt tappiolla, kun se saavuttaa 23 dollaria.

Tässä skenaariossa voitaisiin sanoa, että ahneus ja tunteet ovat voittaneet järkevän arvostelukyvyn. Tappio oli 2 dollaria osakkeelta, mutta olet itse asiassa saattanut tehdä 7 dollarin voiton, kun osake saavutti korkeutensa.

Nämä paperihäviöt voidaan ehkä jättää huomiotta kuin tuskastuttaa, mutta todellinen kysymys on sijoittajan syy myydä tai olla myymättä. Jos haluat poistaa ihmisluonteen yhtälöstä tulevaisuudessa, harkitse limit -tilauksen käyttöä, joka myy osakkeen automaattisesti, kun se saavuttaa tavoitehintasi. Sinun ei tarvitse edes katsoa, ​​että osakkeet nousevat ja laskevat. Saat ilmoituksen, kun myyntitilauksesi on tehty.

Osakkeen myyminen ostettaessa oli virhe

Oletettavasti olet tutkinut tätä osaketta ennen ostamista. Voit myöhemmin päätellä, että olet tehnyt analyyttisen virheen ja huomaat, että liiketoiminta ei ole sopiva sijoitus. Sinun pitäisi myydä kyseinen osake, vaikka se merkitsisi tappiota.

Avain onnistuneeseen sijoittamiseen on luottaa tietoihisi ja analyyseihisi herra Marketin mielialan vaihteluiden sijasta. Jos analyysi oli jostain syystä virheellinen, myy osakkeet ja siirry eteenpäin.

Osakekurssi saattaa nousta myynnin jälkeen, jolloin saatat arvailla itseäsi. On myös mahdollista, että 10%: n tappio tästä sijoituksesta voi osoittautua älykkäimmäksi sijoitustoiminnaksi, jonka olet koskaan tehnyt.

Kaikki analyysivirheet eivät tietenkään ole samanarvoisia. Jos yritys ei täytä lyhyen aikavälin tulosennusteitaan ja osakekurssi laskee, älä ylireagoi ja myy välittömästi (olettaen, että liiketoiminnan järkevyys säilyy ennallaan). Mutta jos näet yrityksen menettävän markkinaosuutensa kilpailijoille, se voi olla merkki yrityksen todellisesta pitkäaikaisesta heikkoudesta.

Myy osakkeita, kun hinta nousee dramaattisesti

On hyvin mahdollista, että juuri ostamasi osake voi nousta dramaattisesti lyhyessä ajassa. Monet parhaista sijoittajista ovat nöyrimpiä sijoittajia. Älä ota nopeaa nousua vakuutuksena siitä, että olet älykkäämpi kuin kokonaismarkkinat. On sinun eduksesi myydä osakkeet.

Halvasta osakkeesta voi tulla kallis osake erittäin nopeasti monista syistä, mukaan lukien muiden spekulaatiot. Ota voitot ja siirry eteenpäin. Vielä parempi, jos osake laskee merkittävästi, harkitse sen ostamista uudelleen. Jos osakkeiden nousu jatkuu, voit lohduttaa vanhaa sanontaa: "Kukaan ei mene rikki varaamaan voittoa."

Jos omistat liukuvan osakkeen, harkitse myyntiä ns kuollut kissa pomppii. Nämä korotukset ovat väliaikaisia ​​ja perustuvat yleensä odottamattomiin uutisiin.

Myy osakkeita arvostusta varten

Tämä on vaikea päätös: osa taidetta ja osa tiedettä. Kaikkien osakkeiden arvo perustuu viime kädessä yhtiön tulevaisuuden nykyarvoon raha virtaa. Arvioinnissa on aina jonkin verran epätarkkuutta, koska tulevaisuus on epävarma. Siksi arvosijoittajat luottavat vahvasti turvamarginaali käsite sijoittamisesta.

Hyvä nyrkkisääntö on harkita myymistä, jos yrityksen arvostus nousee merkittävästi vertaisiaan korkeammaksi. Tämä on tietysti sääntö lukuisia poikkeuksia lukuun ottamatta. Oletetaan esimerkiksi, että Procter & Gamble (PG) käy kauppaa 15-kertaisella voitolla, kun taas Kimberly-Clark (KMB) käy kauppaa 13 -kertaisella voitolla. Tämä ei ole hyvä syy myydä Proctor & Gamble, kun otetaan huomioon monien heidän tuotteidensa huomattava markkinaosuus.

Toinen järkevämpi myyntityökalu on myydä, kun yritys P/E -suhde ylittää merkittävästi keskimääräisen P/E -suhteensa viimeisten viiden tai kymmenen vuoden aikana. Esimerkiksi Internet-buumin huipulla 1990-luvun lopulla Walmartin osakkeiden tulos/tulos oli 60-kertainen, kun se avasi ensimmäisen verkkosivustonsa sähköisen kaupankäynnin kanssa. Walmartin laadusta huolimatta kaikkien osakkeiden omistajien olisi pitänyt harkita myymistä ja potentiaalisten ostajien olisi pitänyt harkita etsimistä muualta.

Kun yrityksen liikevaihto laskee, se on yleensä merkki kysynnän vähenemisestä. Katso ensin vuotuisia tulonumeroita nähdäksesi kokonaiskuva, mutta älä luota pelkästään näihin lukuihin. On myös hyvä tarkastella neljännesvuosittaisia ​​lukuja. Suuren öljy- ja kaasuyhtiön vuotuiset tulot voivat olla vaikuttavia vuosittain, mutta entä jos energian hinnat ovat laskeneet viime kuukausina?

Kun näet yrityksen leikkaavan kustannuksia, se tarkoittaa usein, että yritys ei menesty. Suurin indikaattori on henkilöstön vähentäminen. Hyvä uutinen sinulle on, että kustannusten leikkaaminen voidaan nähdä ainakin aluksi positiivisena. Tämä voi usein johtaa osakekurssiin. Tätä ei pitäisi nähdä mahdollisuutena ostaa lisää osakkeita, vaan pikemminkin mahdollisuutena poistua asemasta ennen myöhempää arvonlaskua.

Myy osakkeita taloudellisiin tarpeisiin

Tämä ei ehkä ole hyvä syy myydä osaketta, mutta se on kuitenkin syy. Osakkeet ovat voimavara, ja on aikoja, jolloin ihmisten on rahoitettava omaisuutensa.

Olipa kyse siemenrahasta uudelle yritykselle, korkeakoulun maksamisesta tai kodin ostamisesta, tämä päätös riippuu yksilön taloudellisesta tilanteesta eikä osakkeen perusteista.

Bottom Line

Kaikki voittoa tuottava myynti on hyvä myynti, varsinkin jos sen perustelut ovat päteviä. Kun myynti johtaa tappioon ja ymmärtää sen syyn, sitä voidaan pitää myös hyvänä myyntinä. Myyminen on huono päätös vain silloin, kun sen sanelevat tunteet tietojen ja analyysien sijasta.