Sopimaton sijoitus (sopimattomuus) Määritelmä
Mikä on sopiminen sijoitus (sopimattomuus)?
Sopimaton sijoitus on, kun sijoitus - kuten osake tai joukkovelkakirja - ei täytä asetusta tavoitteita ja sijoittajan keinot. Investointi strategia voi myös olla sopimaton. Esimerkiksi salkku omaisuuserien yhdistelmä saattaa olla väärä tai ostetut investoinnit voivat olla liian aggressiivisia tai liian pieniriskisiä asiakkaan tarpeisiin tai toiveisiin nähden.
Suurimmassa osassa maailmaa rahoitusalan ammattilaisilla on velvollisuus ryhtyä toimiin varmistaakseen, että sijoitus sopii asiakkaalle. Yhdysvalloissa näitä sääntöjä valvoo Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA). Sopivuus ei ole sama kuin a luottamusmies vastuuta.
Avain takeaways
- Sopimaton sijoitus on sellainen, joka ei palvele sijoittajien tavoitteita ja tarpeita niin hyvin kuin voisi.
- Rahoitusalan ammattilaisilla on yleinen velvollisuus tarjota investointeja, jotka sopivat asiakkaan tarpeisiin.
- Jopa niiden, joiden luottamusvelvollisuus ei ole tiukasti sidottu, odotetaan välttävän sopimattomien investointien tarjoamista.
Sopimattoman investoinnin ymmärtäminen (sopimattomuus)
Sopimattomat investoinnit vaihtelevat markkinaosapuolten välillä. Mikään muu sijoitus kuin suorat huijaukset eivät ole luonnostaan sopivia tai sopimattomia. Soveltuvuus riippuu sijoittajan tilanteesta ja vaihtelee sijoittajien ominaisuuksien ja tavoitteiden perusteella.
Varmistaakseen, että sopivia sijoituksia tarjotaan, FINRAn säännöt edellyttävät sijoituspalveluyritysten hankkivan tietoja a asiakkaan ikä, muut sijoitukset, taloudellinen tilanne ja tarpeet, verotus, sijoitustavoitteet, sijoituskokemus; sijoitusaika, maksuvalmiustarpeet ja riskinsietokyky.Asiakkaiden ei tarvitse toimittaa näitä tietoja, joten ne ovat joustavia. Näiden tietojen saaminen auttaa yrityksiä välttämään sopimattomien sijoitusten tarjoamista asiakkaalle.
Esimerkiksi 85-vuotiaalle leskelle, joka elää korkotuloilla, spekulatiivisia sijoituksia, kuten vaihtoehtoja, futuurit ja penniäkään olevat osakkeet voivat olla sopimattomia, koska leskellä on alhainen riskinsieto. Hän käyttää sijoitustensa pääomaa ja tuottoja elämiseen. Hän ja hän sijoitusneuvojaolisi todennäköisesti haluton asettamaan pääomansa liialliseen riskiin, koska hänelle jää vain vähän aikaa investointihorisontti korvaamaan tappiot, jos niitä sattuu.
Toisaalta parikymppinen tai kolmekymppinen henkilö voi olla valmis ottamaan enemmän riskejä. He työskentelevät edelleen eivätkä vielä vaadi investointejaan elääkseen. Suurempi riski voi johtaa parempaan tuottoon pitkällä aikavälillä, ja pidempi sijoitushorisontti tarkoittaa, että heillä on aikaa saada takaisin mahdolliset lyhytaikaiset tappiot. Hyvin pieniriskiset sijoitukset eivät ehkä sovellu tälle sijoittajalle.
Ikä ei ole ainoa tekijä määritettäessä, mitkä investoinnit ovat sopimattomia. Tulo, odotetut tulevat tulot, taloudellinen tieto, elämäntapa ja henkilökohtaiset mieltymykset ovat muutamia muita tekijöitä, jotka on myös otettava huomioon. Esimerkiksi jotkut ihmiset haluavat pelata turvallisesti, kun taas toiset ovat riskinottajia.
Unetesti on yksinkertainen käsite, joka auttaa tässä suhteessa: jos sijoittaja ei voi nukkua investointiensa vuoksi, jotain on pielessä. Muuta riskitasoa, kunnes se tuntuu mukavalta. Riski yhdistetään ja tasapainotetaan muiden tekijöiden kanssa sopivien sijoitusten löytämiseksi tai oikean sijoitusstrategian luomiseksi.
Luottamusvastuu
Sopivuus ja sopimattomuus eivät ole sama asia kuin luottamusvastuu. Ne ovat olennaisesti eri tasoisia asiakaspalveluja, ja luottamusvastuu on tiukempi protokolla. Maksullisella sijoitusneuvojalla on luottamusvastuu löytää asiakkaalleen sopivia sijoituksia ja sijoitusstrategioita. A komissio-pohjainen välittäjä, ehkä puhelimitse välittäjän puhelinkeskuksessa, ei yleensä ole luottamusvastuuta asiakkaalle, mutta hän etsii silti sopivia sijoituksia.
