Pääomamarkkinoiden (ECM) määritelmä
Mikä on osakepääomamarkkinat (ECM)?
Osakemarkkinat (ECM) viittaavat areenalle, jossa rahoituslaitokset auttavat yrityksiä keräämään omaa pääomaa ja joilla käydään kauppaa osakkeilla. Se koostuu ensisijaiset markkinat yksityiset sijoitukset, julkiset listautumisannit (IPO) ja optiotodistukset; ja jälkimarkkinoilla, jossa myydään olemassa olevia osakkeita sekä futuureja, optioita ja muita listattuja arvopapereita.
Avain takeaways
- Osakepääomamarkkinoilla (ECM) tarkoitetaan laajaa rahoituslaitosten, kanavien ja markkinoiden verkostoa, jotka yhdessä auttavat yrityksiä saamaan pääomaa.
- Osakepääomaa kerätään liikkeeseen laskemalla yhtiön osakkeita julkisesti tai yksityisesti, ja sitä käytetään liiketoiminnan laajentamisen rahoittamiseen.
- Ensisijaisilla osakemarkkinoilla tarkoitetaan rahan hankkimista yksityisiltä sijoitusmarkkinoilta, ja ne liittyvät pääasiassa OTC -markkinoihin.
- Toissijaiset osakemarkkinat sisältävät pörssejä, ja ne ovat ensisijainen paikka julkisille sijoituksille yrityksen osakkeisiin.
- ECM: n toimintoihin kuuluu osakkeiden tuominen listautumisannille ja toissijaiset tarjoukset.
1:23
Osakepääomamarkkinat
Osakepääomamarkkinoiden (ECM) ymmärtäminen
Osakemarkkinat (ECM) ovat laajemmat kuin vain osakemarkkinat, koska ne kattavat laajemman valikoiman rahoitusvälineitä ja toimintoja. Näitä ovat markkinointi, jakelu ja asioiden jakaminen, ensimmäiset julkiset tarjoukset (IPO), yksityiset sijoitukset, johdannaiskauppa ja kirjan rakentaminen. ECM: n tärkeimmät osallistujat ovat investointipankit, välittäjäkauppiaat, yksityissijoittajat, pääomasijoittajat, pääomasijoittajat ja enkelisijoittajat.
Yhdessä joukkovelkakirjalainat, ECM kanavoi säästäjien ja säilytyslaitosten sijoittajille antamaa rahaa. Osana pääomamarkkinoilla, ECM, johtaa teoriassa resurssien tehokkaaseen kohdentamiseen markkinataloudessa.
Ensisijaiset osakemarkkinat
Ensisijaiset osakemarkkinat, joilla yritykset laskevat liikkeeseen uusia arvopapereita, on jaettu yksityisiin sijoitusmarkkinoihin ja ensisijaisiin julkisiin markkinoihin. Yksityisillä sijoitusmarkkinoilla yritykset keräävät pääomaa noteeraamattomilla osakkeilla, jotka myydään suoraan sijoittajille. Ensisijaisilla julkisilla markkinoilla yksityiset yritykset voivat mennä julkisuuteen pörssiyhtiöt voivat laskea liikkeeseen uutta osaketta maustetut asiat.
Pääomasijoitusyhtiöt voivat käyttää sekä käteistä että velkaa sijoituskohteissaan (kuten velkaantuneessa yritysostossa), kun taas riskipääomayritykset tekevät tyypillisesti vain osakesijoituksia.
Toissijaiset osakemarkkinat
Useimmat ihmiset luulevat tyypillisesti jälkimarkkinoita, joille ei luoda uutta pääomaa.pörssi”. Siellä ostetaan ja myydään olemassa olevia osakkeita, ja se koostuu pörsseistä ja käsikaupasta (OTC) -markkinat, joilla jälleenmyyjäverkosto käy kauppaa osakkeilla ilman välittäjänä toimivaa pörssiä.
Pääoman hankkimisen edut ja haitat osakemarkkinoilla
Pääoman hankkiminen osakemarkkinoiden kautta tarjoaa yrityksille useita etuja.
Ensimmäinen on alempi velka suhteessa omaan pääomaan. Yritysten ei tarvitse päästä velkamarkkinoille kalliilla koroilla rahoittaakseen tulevaa kasvua. Osakemarkkinat ovat myös suhteellisen joustavia ja niillä on enemmän erilaisia rahoitusvaihtoehtoja kasvua varten kuin velkamarkkinoilla. Joissakin tapauksissa, erityisesti yksityisessä sijoittamisessa, osakemarkkinat auttavat myös yrittäjiä ja perustajia tuomaan kokemusta ja valvontaa vanhemmilta kollegoiltaan. Tämä auttaa yrityksiä laajentamaan liiketoimintaansa uusille markkinoille ja tuotteille tai tarjoamaan tarvittavia neuvoja.
Pääoman hankkimisessa osakemarkkinoilla on kuitenkin myös ongelmia. Esimerkiksi reitti julkiseen tarjoukseen voi olla kallis ja aikaa vievä. Prosessiin osallistuu lukuisia toimijoita, mikä johtaa moninkertaisiin kustannuksiin ja yrityksen markkinoille saattamiseen tarvittavaan aikaan.
Tähän on lisätty jatkuva valvonta. Vaikka osakemarkkinasijoittajat suvaitsevat riskejä enemmän kuin velkamarkkinat, he keskittyvät myös tuottoon. Sijoittajat, jotka ovat kärsimättömiä jatkuvasti negatiivista tuottoa tuottavan yrityksen suhteen, voivat luopua siitä, mikä johtaa sen arvon jyrkkään laskuun.
Osakepääoman usein kysytyt kysymykset
Mikä on oma pääoma ja velkapääoma?
Yritykset pyrkivät hankkimaan pääomaa rahoittaakseen toimintaansa ja kasvaakseen. Osakerahoitukseen kuuluu yhtiön jäännösomistuksessa olevien osakkeiden vaihto pääomaa vastaan. Velkarahoitus perustuu sen sijaan lainaamiseen, jossa lainanantajille maksetaan takaisin pääoma ja korot saamatta omistusoikeutta. Yleensä oma pääoma on kalliimpaa ja sillä on vähemmän veroetuja kuin velkapääomaa, mutta se sisältää myös paljon toimintavapautta ja vähemmän vastuuta liiketoiminnan epäonnistuttua.
Miten osakepääoma lasketaan?
Yrityksen oma pääoma tai oma pääoma, on nettomääräinen ero yrityksen välillä varat yhteensä ja se on Velat yhteensä. Kun yhtiöllä on julkisesti noteerattuja osakkeita, sen markkina-arvon arvo voidaan laskea osakekurssilla kerrottuna ulkona olevien osakkeiden määrällä.
Mitkä ovat oman pääoman tyypit?
Osakkeet voidaan luokitella useisiin ulottuvuuksiin. Yksityinen pääoma eroaa julkisesti noteerattuista osakkeista, joissa ensimmäinen sijoitetaan ensisijaisille markkinoille ja jälkimmäinen jälkimarkkinoille. Osake on yleisimpiä oman pääoman muotoja, mutta yritykset voivat myös laskea liikkeeseen erilaisia osakelajeja, mukaan lukien allokoinnit edullinen kanta.
Mikä on ero pääoman ja oman pääoman välillä?
Pääoma on mikä tahansa resurssi, mukaan lukien käteinen, jonka yritys omistaa ja käyttää tuotantotarkoituksiin. Oma pääoma on vain yksi pääomamuoto.