Taloudellisen pääoman (EY) määritelmä

Mikä on taloudellinen pääoma?

Taloudellinen pääoma on riskin mittari pääoman suhteen. Tarkemmin sanottuna se on pääoman määrä, jonka yrityksen (yleensä rahoituspalvelujen alalla) on varmistettava, että se pysyy maksukykyisenä riskiprofiilinsa vuoksi.

Taloudellinen pääoma lasketaan yrityksen sisäisesti, joskus käyttämällä omia malleja. Tuloksena oleva luku on myös se pääomamäärä, joka yrityksellä pitäisi olla kantamaan riskejä.

Taloudellisen pääoman ymmärtäminen

Taloudellista pääomaa käytetään markkina- ja operatiivisten riskien mittaamiseen ja raportointiin rahoitusorganisaatiossa. Taloudellinen pääoma mittaa riskiä käyttämällä taloudellisia realiteetteja kirjanpitoa ja sääntelyä koskevien sääntöjen sijasta, mikä voi joskus olla harhaanjohtavaa. Tämän seurauksena taloudellisen pääoman uskotaan antavan realistisemman kuvan yrityksen vakavaraisuudesta.

Taloudellisen pääoman mittausprosessi sisältää tietyn riskin muuntamisen pääomamääräksi, joka vaaditaan sen tukemiseksi. Laskelmat perustuvat laitoksen taloudelliseen vahvuuteen (tai luottoluokitus) ja odotetut tappiot.

Taloudellinen vahvuus on todennäköisyys, että yritys ei muutu maksukyvyttömäksi mittausjakson aikana, ja sitä kutsutaan muuten luottamustasoksi tilastollisessa laskelmassa. Yrityksen odotettu tappio on arvioitu keskimääräinen tappio mittausjakson aikana. Odotetut tappiot edustavat liiketoiminnan kustannuksia, ja ne yleensä katetaan liikevoittoa.

Tappiotaajuuden, tappion määrän, odotetun tappion, taloudellisen vahvuuden tai luottamustason ja taloudellisen pääoman välinen suhde näkyy seuraavassa kaaviossa:

Taloudellisen pääoman laskelmat ja niiden käyttö vuonna riski/palkkio Suhdeluvut paljastavat, mitkä liiketoiminta-alueet pankin tulisi harjoittaa ja jotka hyödyntävät parhaiten riskin/tuoton kompromissin. Taloudellista pääomaa käyttäviä suorituskykymittareita ovat: riskikorjatun pääoman tuotto (RORAC); riskikorjattu pääoman tuotto (RAROC); ja taloudellinen lisäarvo (EVA). Liiketoimintayksiköt, jotka toimivat paremmin tällaisissa toimenpiteissä, voivat saada enemmän yrityksen pääomaa riskien optimoimiseksi. Arvo-riskissä (VaR) ja vastaavat toimenpiteet perustuvat myös taloudelliseen pääomaan, ja rahoituslaitokset käyttävät niitä riskienhallintaan.

Esimerkki taloudellisesta pääomasta

Pankki haluaa arvioida lainasalkunsa riskiprofiilia seuraavan vuoden aikana. Pankki haluaa erityisesti määrittää taloudellisen pääoman määrän, joka tarvitaan tappion kattamiseen, joka lähestyy 0,04%: n rajaa tappioiden jakautumisessa, mikä vastaa 99,96%: n luottamusväliä.

Pankki toteaa, että 99,96 prosentin luottamusväli tuottaa miljardia dollaria taloudellista pääomaa odotettua (keskimääräistä) tappiota suuremmaksi. Jos pankilla olisi pulaa taloudellisesta pääomasta, se voisi ryhtyä toimenpiteisiin, kuten pääoman hankkimiseen tai lisäämällä lainasalkun vakuutusstandardeja halutun luoton säilyttämiseksi luokitus. Pankki voisi hajottaa lainasalkkua edelleen arvioidakseen, ylittääkö asuntolainasalkun riski-hyötyprofiili henkilökohtaisen lainasalkunsa.