Mihin sijoittajat sijoittavat rahansa karhumarkkinoille

A karhun markkinat on perinteisesti määritelty negatiivisen tuoton ajanjaksona laajemmilla markkinoilla, joilla osakekurssit laskevat 20% tai enemmän viimeaikaisista korkeuksista. Useita strategioita voidaan käyttää, kun sijoittajat uskovat, että kyseiset markkinat ovat syntymässä tai toteutumassa; paras lähestymistapa riippuu sijoittajan riskinsietokyvystä, sijoitusajanjaksosta ja yleisistä tavoitteista.

Loppuunmyynti

Yksi turvallisimmista ja äärimmäisimmistä strategioista on myydä kaikki sijoituksesi ja joko pitää käteistä tai sijoittaa tuotot paljon vakaampiin rahoitusvälineisiin, kuten lyhytaikaisiin

valtion joukkovelkakirjalainat. Näin sijoittaja voi vähentää altistumistaan ​​osakemarkkinoille ja minimoida raivoavan karhun vaikutukset.

Tästä huolimatta useimmat, elleivät kaikki sijoittajat, eivät kykene ajoittamaan markkinoita tarkasti. Myydään kaikki, tunnetaan myös nimellä antautuminen, voi saada sijoittajan kaipaamaan reboundia ja häviämään ylösalaisin.

Niille, jotka haluavat hyötyä putoavilta markkinoilta, lyhyitä positioita voidaan ottaa useilla tavoilla, mukaan lukien lyhyeksimyynti, osakkeiden ostaminen käänteinen ETFtai ostaa spekulatiivisia myyntioptioita, joiden kaikkien arvo kasvaa markkinoiden laskiessa. Huomaa, että jokainen näistä lyhyistä strategioista sisältää myös omat ainutlaatuiset riskinsä ja rajoituksensa.

Puolustuksen pelaaminen

Sijoittajille, jotka haluavat säilyttää asemansa osakemarkkinoilla, a puolustava strategia yleensä valitaan. Tämäntyyppinen strategia sisältää investointeja suuriin yrityksiin, joilla on vahva taseet ja pitkä toimintahistoria: kokonaisuus vaikuttaa yleensä vähemmän vakaisiin, suuriin yhtiöihin talouden tai osakemarkkinoiden laskusuhdanne, mikä heikentää niiden osakekursseja pudota.

Näihin niin kutsuttuihin puolustavaan varastoon kuuluvat myös yritykset, jotka palvelevat yritysten ja kuluttajien tarpeita, kuten elintarvikkeiden toimittajat (ihmiset syövät edelleen, vaikka talous on laskusuhdanteessa) tai muiden niittien tuottajat, kuten hygieniatuotteet. Näillä yrityksillä on vahva taloudellinen asema, mukaan lukien suuri käteisasema jatkuvien toimintakulujen kattamiseksi, selviytymään todennäköisemmin taantumasta.

Toisaalta se on riskialttiimpia yrityksiä, kuten pieniä kasvuyrityksiä, joita tyypillisesti vältetään, koska heillä on vähemmän todennäköistä taloudellista turvaa, jota tarvitaan taantumien selviämiseen.

Suojaputket

Yksi iso tapa puolustaa on ostaa suojaputki vaihtoehtoja. Putket ovat vaihtoehtoja sopimukset, jotka antavat haltijalle oikeuden, mutta eivät velvoitetta, myydä jonkin verran arvopaperia ennalta määrätyllä hinnalla kerran tai ennen sopimuksen päättymistä. Joten jos sinulla on 100 SPY S&P 500 ETF: n osaketta alkaen 250 dollarista, voit ostaa 210 dollaria lakko vanhentaa kuudessa kuukaudessa, josta joudut maksamaan vaihtoehdon palkkio (optiohinta).

Tässä tapauksessa, jos vakooja laskee 200 dollariin, pidät itselläsi oikeuden myydä osakkeita 210 dollarilla, mikä tarkoittaa, että olet lukinnut 210 dollaria lattiaasi ja estänyt muita tappioita. Vaikka SPY: n hinta putoaisi vain 225 dollariin, näiden myyntioptioiden hinta saattaa nousta markkina -arvossa, koska toteutushinta on nyt lähempänä markkinahintaa.

Ostokset edullisin hinnoin

Karhumarkkinat voivat olla tilaisuus ostaa lisää osakkeita halvemmalla hinnalla. Paras tapa sijoittaa voi olla strategia nimeltä dollarin kustannusten keskiarvo. Täällä sijoitat pienen, kiinteän summan, esimerkiksi 1000 dollaria, osakemarkkinoille kuukausittain riippumatta siitä, kuinka synkkät otsikot ovat. Sijoittaa osakkeisiin, joilla on arvoa ja jotka maksavat myös osinkoja; Koska osingot muodostavat suuren osan osakkeista saatavista voitoista, niiden omistaminen tekee karhumarkkinoista lyhyempiä ja vähemmän tuskallisia säälle.

Arvokasta on myös portfolion monipuolistaminen siten, että se sisältää vaihtoehtoisia sijoituksia, joiden kehitys ei korreloi (toisin kuin) osakemarkkinoilla. Esimerkiksi osakkeiden kaatumisen yhteydessä joukkovelkakirjoilla on taipumus nousta, kun sijoittajat etsivät turvallisempia varoja (vaikka näin ei aina olekaan).

Bottom Line

Nämä ovat vain kaksi yleisimmistä karhumarkkinoille räätälöidyistä strategioista. Tärkeintä on ymmärtää, että karhumarkkinat voivat olla hyvin vaikeita pitkään sijoittajille koska useimmat osakkeet putoavat karhumarkkinoiden aikana, ja useimmat strategiat voivat vain rajoittaa negatiivisen altistumisen määrää, ei poistaa sitä.