Bruttokäyttöpääoman määritelmä
Mikä on bruttokäyttöpääoma?
Bruttokäyttöpääoma on yrityksen vaihto -omaisuuden summa (varat, jotka voidaan vaihtaa rahaksi vuoden kuluessa tai alle). Bruttokäyttöpääoma sisältää varoja, kuten rahaa, myyntisaamisia, varastoja, lyhytaikaisia sijoituksiaja kaupaksikäyvät arvopaperit. Bruttokäyttöpääoma vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla on yhtä suuri kuin nettokäyttöpääoma tai yksinkertaisesti "käyttöpääoma; "hyödyllisempi toimenpide taseanalyysia varten.
Avain takeaways
- Bruttokäyttöpääoma on yrityksen vaihto -omaisuuden kokonaisarvo.
- Myyntisaamiset, vaihto -omaisuus ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat kaikki esimerkkejä bruttokäyttöpääomasta.
- Bruttokäyttöpääoma itsessään ei ole hyödyllinen, koska se ei anna täydellistä kuvaa yrityksen likviditeetistä.
- Lyhytaikaisten velkojen sisällyttäminen yhtälöön johtaa käyttöpääoman laskemiseen, mikä on oikea kuva yrityksen likviditeetistä ja sen kyvystä täyttää lyhyen aikavälin velvoitteensa.
Bruttokäyttöpääoman ymmärtäminen
Käytännössä bruttokäyttöpääomasta ei ole hyötyä. Se on vain puolet kuvasta yrityksen lyhytaikaisesta taloudellisesta tilanteesta ja kyvystä käyttää lyhyen aikavälin resursseja tehokkaasti. Toinen puoli on
lyhytaikaiset velat. Bruttokäyttöpääoma, tai lyhytaikaiset varat, vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla, vastaa käyttöpääomaa. Kun käyttöpääoma on positiivinen, se tarkoittaa, että käyttöomaisuus on lyhytaikaista velkaa suurempi. Paras tapa ilmaista positiivista käyttöpääomaa on vaihto -omaisuuden suhde lyhytaikaisiin velkoihin (esim.> 1,0).Jos tämä suhde on alle 1,0, yrityksellä voi olla vaikeuksia maksaa velkoja takaisin lyhyellä aikavälillä. Negatiivinen käyttöpääoma on silloin, kun velat ylittävät varat ja osoittavat, että yritys voi olla ahdingossa. Yritys tarvitsee juuri oikean määrän käyttöpääomaa toimiakseen optimaalisesti.
Liian paljon käyttöpääomaa käytettäessä osa käyttöomaisuudesta olisi parempi käyttää muualla. Liian vähällä käyttöpääomalla yritys ei ehkä pysty täyttämään päivittäisiä käteistarpeitaan. Johtajat pyrkivät oikeaan tasapainoon käyttöpääoman hallinta.
Jotkut menetelmät, joilla yritys voi parantaa käyttöpääoma -suhdettaan, sisältävät lyhyemmän ajan saamisten saamiseksi asiakkailta, maksuaikojen pidentäminen toimittajien kanssa, lyhytaikaisen velan turvaamisen vähentäminen ja varaston asianmukainen hallinta tasot.
Esimerkki bruttokäyttöpääomasta
Bruttokäyttöpääoman ja lyhytaikaisten velkojen tarkastelu antaa monia näkemyksiä yrityksen toiminnasta. Muutokset lyhytaikaisten varojen ja velkojen komponenteissa jaksolta toiselle voivat johtaa lisäanalyysiin yrityksen lyhyen aikavälin taloudellisen tilan arvioimiseksi. Joskus sijoittajalle voi tulla yllätys, että käyttöpääoma laski alle 1,0. Osien hajottaminen ja rahan seuraaminen selittäisi miksi.
Esimerkiksi yhtiö ABC raportoi bruttokäyttöpääomaa 7 miljardia dollaria vuoden 2019 neljännen vuosineljänneksen lopussa verrattuna 7,23 miljardin dollarin lyhytaikaisiin velkoihin, ja käyttöpääoma oli 0,97. Suurin osa lyhytaikaisista veloista tulee 3 miljardin dollarin lyhytaikaisesta velasta.
Vuoden 2020 kolmannen neljänneksen lopussa ABC oli maksanut koko 3 miljardin dollarin velkansa ottamatta lisää velkaa. Bruttokäyttöpääoma oli 7,8 miljardia dollaria ja lyhytaikaiset velat 5 miljardia dollaria, joten käyttöpääoma oli 1,56. Vuoden 2019 lopun ja syyskuun 2020 välisenä aikana yhtiö maksoi takaisin lyhytaikaisen velan, mikä pienensi lyhytaikaisia velkoja ja lähetti käyttöpääoman mukavasti yli 1,0.
