Mitä se sekoitettu rahasto tekee 401 (k) -suunnitelmassani?

Mikä on yhdistetty rahasto?

Sekoitettu rahasto on a portfolio koostuu useiden tilien varoista, jotka on yhdistetty toisiinsa. On olemassa varoja, joilla voidaan vähentää perustavien tilien erillisestä hallinnoinnista aiheutuvia kustannuksia.

Sekoitetut varat ovat eräänlainen yhdistetty rahasto joka ei ole julkisesti noteerattu tai yksittäisten yksityissijoittajien saatavilla. Niitä käytetään sen sijaan suljetuissa eläkejärjestelyissä, eläkerahastoissa, vakuutuksissa ja muilla institutionaalisilla tileillä.

Yhdistetyn rahaston ymmärtäminen

Sekoittamiseen kuuluu yhdistäminen omaisuutta sijoittajat yhdestä rahastosta tai sijoitusvälineestä. Yhdistyminen on useimpien ensisijainen piirre sijoitusrahastot. Sitä voidaan käyttää myös erilaisten lahjoitusten yhdistämiseen eri tarkoituksiin.

Sekoitetut rahastot ovat monella tapaa samanlaisia ​​kuin yhteiset varat. Molempia hoitaa ammattimaisesti yksi tai useampi rahastonhoitaja ja ne sijoittavat perusrahoitusvälineisiin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai molempien yhdistelmään.

Sijoitusrahastojen tavoin myös sekoitettuihin rahasto -sijoituksiin liittyy mittakaavaetuja, jotka mahdollistavat alemmat kaupankäyntikustannukset sijoitusta kohden ja monipuolistaminen, joka alentaa salkun riskiä.

Sekoitettujen rahastojen valvonta

Yksi merkittävä ja tärkeä ero on kuitenkin se, että sekarahastoja ei säännellä Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC), mikä tarkoittaa, että heidän ei tarvitse toimittaa erilaisia ​​pitkiä tietoja. Sijoitusrahastojen on sen sijaan rekisteröidyttävä SEC: ssä ja noudatettava Sijoitusyhtiölaki 1940.

Yhdistetyillä varoilla ei kuitenkaan ole täysin valvontaa, mutta ne ovat Yhdysvaltojen tarkastelun alaisia Valuuttavalvojan toimistosekä yksittäiset valtion sääntelyviranomaiset.

Vaikka sijoitusrahastoilla on esite, yhdistetyillä varoilla on yhteenvetosuunnitelman kuvaus (SPD). Yhtenäiset ohjelma -asiakirjat tarjoavat yksityiskohtaisempia tietoja rahaston tavoitteista, sijoitusstrategiasta ja hallinnoijan taustasta. Yhtenäisessä ohjelma -asiakirjassa esitetään oikeudet ja velvollisuudet, joita suunnitelman osallistujat ja edunsaajat voivat odottaa. Jokaisen sulautuneen rahaston osallistujan tulee lukea huolellisesti SPD.

Sekoitettujen rahastojen edut ja haitat

Alhaisempi sääntely johtaa pienempiin oikeuskuluihin ja sekarahaston toimintakustannuksiin. Mitä alhaisemmat kustannukset, sitä vähemmän rahaston tuotto hidastuu. Jos sekarahastolla ja vastaavalla sijoitusrahastolla on täsmälleen sama bruttotuotto, sekarahaston nettotuotto olisi todennäköisesti parempi, koska sen kulut olivat pienemmät kuin sijoitusrahaston.

Sekoitettujen varojen haittana on, että niillä ei ole tunnusmerkkejä eikä niitä ole julkisesti kaupankäynnissä. Tämä julkisen tiedon puute voi vaikeuttaa ulkopuolisten sijoittajien seurata rahaston tietoja myyntivoittoja, osingot ja korkotuotot. Sijoitusrahastoissa nämä tiedot ovat paljon avoimempia.

Esimerkki yhdistetystä rahastosta

Sijoitusrahaston tavoin Fidelity Contrafund Commingled Poolilla on salkunhoitaja ja se julkistaa asiaankuuluvat tiedot neljännesvuosittain. Se keskittyy suurikokoisiin kasvuosakkeisiin, joilla on suuria painotuksia tietotekniikassa, viestintäpalveluissa, kuluttajien harkinnassa, rahoitusyhtiöissä ja terveydenhuollossa.

Contrafundin yhdistetyssä poolissa on 0,43% kulusuhde, joka on pienempi kuin sijoitusrahastojen keskimääräinen kulusuhde - mukaan lukien sen sijoitusrahasto -vastike Fidelity Contrafund, jonka kulusuhde on .86%. Sen perustamisesta lähtien vuonna 2014 rahasto on tuottanut 15,85%: n vuotuisen tuoton verrattuna S&P 500 -indeksin tuottamaan 14,12%: iin.

Laiton yhdistäminen

Joissakin tapauksissa varojen jakaminen voi olla laitonta. Tämä tapahtuu yleensä silloin, kun sijoituspäällikkö yhdistää asiakkaan rahat omiinsa tai yrityksensä rahoihin sopimuksen vastaisesti.

Yksityiskohdat vahvuuksien hallinta sopimukset on yleensä määritelty sijoitusten hallintasopimuksessa. Sijoituspäälliköllä on luottamusvastuu hoitaa omaisuutta tiettyjen eritelmien ja standardien mukaisesti. Sijoitusneuvoja ei voi sekoittaa omaisuutta, joka on sovittu hoidettavaksi erillisenä.

Muitakin tilanteita voi syntyä, kun yksityishenkilön tai asiakkaan antamia maksuja on käsiteltävä erityisen huolellisesti. Tämä voi tapahtua oikeustapauksissa, yritysasiakkaiden tileillä ja kiinteistökaupoissa.