SEC -lomake MSD -määritelmä

Mikä on SEC -lomake MSD

Toimiakseen kunnan arvopaperikauppiaana (MSD) pankki- tai rahoituslaitos tai yhteisön on toimitettava SEC -lomake MSD. Pankin tai muun rahoituslaitoksen tai tietyn organisaation osaston tai osaston on toimitettava lomake MSD Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) toimimaan kunnallisena arvopaperikauppiaana.

Kohdan 15B (a) mukaisesti Arvopaperipörssilaki 1934, vain lomake MSD voi muuttaa nykyistä rekisteröintiä pankkiin tai pankin erikseen tunnistettavaan osastoon tai osastoon, kuten Kuntien arvopaperimarkkinoiden sääntelylautakunta (MSRB). Lisäksi hakemus tai muutos katsotaan pankin tekemäksi hakijan puolesta.

SEC -lomakkeen MSD perusteet

Vuoden 1934 arvopaperipörssilain 15B (a) §: ssä esitetään yksityiskohtaisesti kunnallisia arvopaperikauppiaita koskevat säännökset. Lisäksi lomake MSD edellyttää yrityksen paljastavan, työskenteleekö sen kanssa henkilöstö

kunnan arvopaperit divisioona osallistuu arvopapereiden myyntiin liittyviin kurinpitomenettelyihin. Jos yhteisö haluaa peruuttaa virallisesti kunnan arvopaperikauppiaan aseman rekisteröinnin, sen on käytettävä SEC-lomaketta MSD-W.

Kuten nimestä voi päätellä, kunnalliset arvopaperikauppiaat tekevät kauppaa kunnallisten arvopapereiden kanssa. Kuntien arvopaperit ovat tyypillisesti valtion tai valtion virastojen liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja. Nämä joukkovelkakirjat käyvät kauppaa käsikaupasta (OTC) jälkimarkkinoilla aivan kuten muutkin OTC -osakkeet. Kuntien joukkovelkakirjakauppias tarjoaa lainatarjouksia muille välittäjille jälleenmyyjille. Sijoittajat pitävät yleensä kuntalainoista, koska ne tarjoavat verotuloja liittovaltion, osavaltion tai paikallistasolla tai ne voivat olla yhdistelmä.

Esimerkki kunnan joukkovelkakirjakauppiaan työstä

Hypoteettinen esimerkki kunnan arvopaperikauppiaan tyypillisistä toimista sisältää tarjouksen antamisen toiselle jälleenmyyjä, joka on kiinnostunut ostamaan New Yorkin osavaltion GO-joukkovelkakirjalainoja ”6,12% kiinteä 45 minuutin ajaksi 5 minuutin takaisinvedolla”.

Kunnallinen jälleenmyyjä on valmis myymään joukkovelkakirjat ostavalle jälleenmyyjälle 6,12%: n maturiteetilla ja on valmis tekemään niin 45 minuutin ajan. Jos toinen asianomainen osapuoli haluaa kuitenkin 45 minuutin aikana ostaa samat joukkovelkakirjat, toinen kiinnostunut ostaja ostaa saada tarjous aiheesta, joka perustuu siihen, että myyjä on edelleen velvollinen myymään arvopaperit ensimmäiselle ostaja. Myyvä jälleenmyyjä ottaa tämän jälkeen yhteyttä ensimmäiseen ostajaan ja ilmoittaa heille 5 minuuttia ennen velkakirjojen ostamista tai menettää oikeutensa ostaa noteerattuun hintaan. Jos ensimmäinen jakaja ei osta joukkovelkakirjalainoja 5 minuutin palautuksen sallimassa ajassa, myyvä jälleenmyyjä voi sitten vaihtaa joukkovelkakirjalainoja toisen kiinnostuneen osapuolen kanssa 6,12%.

Todellisen maailman esimerkki

Ohjeet SEC -lomakkeen MSD täyttämiseen osoittavat, että se voidaan käsitellä täytettävällä PDF -tiedostolla tai kirjoittaa koneella asiakirjan paperikopioon. Rahoituslaitoksen valtuutetun henkilön alkuperäisen ja manuaalisen allekirjoituksen on oltava käytetyn lomakkeen kummassakin versiossa. Lisäksi valtuutetun henkilön on osallistuttava osaston tai hakijan johtamiseen, ohjaamiseen ja valvontaan.

Jos henkilö hakee MSD-asemaa, täytetyssä asiakirjassa on oltava kyseisen henkilön esimiehen tai päävastuullisen henkilön allekirjoitus. Kun jokin pankkiosasto tai osasto hakee hakemusta, allekirjoittajan on oltava kyseisen organisaation osan päähenkilö.