Kasvu ja tulot: Onko tasapainoinen rahasto molempien maailmojen paras?

Mikä on tasapainoinen rahasto?

Tasapainoinen rahasto on a sijoitusrahasto joka yleensä sisältää osan osakkeista ja joukkovelkakirjoista. Sijoitusrahasto on arvopaperikori, josta sijoittajat voivat ostaa. Yleensä tasapainoiset rahastot pysyvät kiinteinä omaisuuden kohdentaminen osakkeista ja joukkovelkakirjoista, kuten 70% osakkeista ja 30% joukkovelkakirjalainat. Joukkovelkakirjalainat ovat velkainstrumentteja, jotka yleensä maksavat vakaan, kiinteän tuoton.

Tasapainoisen sijoitusrahaston sijoitustavoite on yleensä sekoitus kasvua ja tuloja, mikä johtaa rahaston tasapainoiseen luonteeseen. Tasapainoiset sijoitusrahastot on suunnattu sijoittajille, jotka etsivät yhdistelmää turvallisuudesta, tuloista ja vaatimattomasta pääoman vahvistumisesta.

Tasapainoisten rahastojen ymmärtäminen

Tasapainoinen rahasto on eräänlainen hybridirahasto, on sijoitusrahasto, jolle on ominaista hajauttaminen kahden tai useamman omaisuusluokan kesken. Summat, jotka rahasto investoi jokaiseen omaisuuslaji yleensä on pysyttävä asetetun minimi- ja maksimiarvon sisällä. Toinen tasapainoisen rahaston nimi on omaisuusrahasto.

Tasapainotetut rahastosalkut eivät muuta olennaisesti omaisuuseriensä yhdistelmää, toisin elinkaaren rahastot, jotka mukauttavat omistuksia riskin pienentämiseksi sijoittajan eläkepäivän lähestyessä. Tasapainotetut rahastot eroavat myös aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista, jotka voivat kehittyä vastauksena sijoittajan muuttuvaan riski-tuottohaluun tai sijoitusmarkkinoiden yleisiin olosuhteisiin.

Tasapainoisen rahastosalkun osat

Eläkeläiset tai sijoittajat, joilla on alhainenriskitoleranssi voi käyttää tasapainoisia varoja terveeseen kasvuun ja lisätuloihin. Tasapainoisten rahastojen elementtejä ovat sekoitus osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja.

Osakekomponentti

The pääoma -komponentti auttaa estämään ostovoiman heikkenemistä ja varmistamaan eläkkeellä olevien pesimunien pitkäaikaisen säilymisen.

Tasapainoisen rahaston osakeomistukset kallistuvat suuriin osakkeisiin, kuten rahastoon S&P 500 -indeksi, joka sisältää 500 Yhdysvaltojen suurinta julkisesti noteerattua yritystä. Tasapainotetut varat voivat myös sisältää osinko-maksavat yritykset. Osingot ovat käteismaksuja, jotka yritykset maksavat osakkeenomistajilleen osakkeidensa omistamisesta. Yritykset, jotka maksavat jatkuvasti osinkoja pitkällä aikavälillä, ovat yleensä vakiintuneita ja kannattavia.

Bond -komponentti

Tasapainoisen rahaston joukkovelkakirjaosalla on kaksi tarkoitusta.

1. Luo tulovirran
2. Tempers -portfolio volatiliteetti, joka on oman pääoman komponentin hintavaihtelut

Investointiluokka joukkovelkakirjoja, kuten AAA yritysten velka ja Yhdysvallat Valtiokonttorit tarjota korkotuottoja puolivuotismaksulla, kun taas suurten yritysten osakkeet tarjoavat neljännesvuosittaisia ​​osinkoja tuoton parantamiseksi. Lisäksi eläkkeelle jääneet sijoittajat voivat sijoittaa uudelleen sijoitusten sijasta rahaa käteisten eläkkeiden, henkilökohtaisten säästöjen ja valtion tukien vahvistamiseksi.

Vaikka he käyvät kauppaa päivittäin, korkealuokkaisilla joukkovelkakirjoilla ja valtionkassoilla ei yleensä ole villiä hintavaihtelua, jota osakkeet voivat kokea. Tämän seurauksena kiinteäkorkoisten arvopaperien vakaus estää tasaisen sijoitusrahaston osakekurssin villit hyppyjä. Myös velkapapereiden hinnat eivät liiku osakkeiden kanssa ja voivat liikkua päinvastaiseen suuntaan. Tämä joukkovelkakirjalainan vakaus tarjoaa tasapainoisille rahastoille painolastia ja tasoittaa edelleen salkun sijoitetun pääoman tuottoa ajan myötä.

Tasapainoisten rahastojen edut

Koska tasapainoisten rahastojen on harvoin vaihdettava osake- ja joukkovelkakirjalainansa, niiden kokonaismäärä on yleensä pienempi kulusuhteet (ER), jotka edustavat rahaston kustannuksia. Lisäksi koska ne jakavat sijoittajan rahat automaattisesti erilaisille osakkeille, markkinariski minimoidaan, jos tietyt osakkeet tai alat alitehokas. Lopuksi tasapainoiset rahastot antavat sijoittajille mahdollisuuden nostaa rahaa säännöllisesti häiritsemättä omaisuuden jakamista.

Tasapainoisten rahastojen haitat

Huonona puolena rahasto hallitsee omaisuuden allokointia, ei sijoittaja, joka ei ehkä vastaa sijoittajan verosuunnittelustrategiaa. Esimerkiksi monet sijoittajat pitävät mieluummin tuloja tuottavia arvopapereita verotuksellisilla tileillä ja kasvuosakkeita verollisilla tileillä, mutta et voi erottaa niitä toisistaan ​​tasapainoisessa rahastossa. Sijoittajat eivät myöskään voi käyttää a bond tikkaat strategia - joukkovelkakirjojen ostaminen porrastetulla eräpäivällä - säätää rahavirtoja ja pääoman takaisinmaksua niiden taloudellisen tilanteen mukaan.

Tasapainoisen rahaston tyypillinen allokointi - yleensä 60% osakkeet, 40% joukkovelkakirjalainat - ei aina sovi sijoittajan taloudellisiin tavoitteisiin, koska tarpeet ja mieltymykset voivat muuttua ajan myötä. Jotkut tasapainoiset rahastot pitävät sitä liian turvallisena ja välttävät kansainvälisiä tai valtavirtamarkkinoita, jotka voivat heikentää tuottoa.

Reaalimaailman esimerkki tasapainoisesta rahastosta

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX): n Morningstarin riskiluokitus on keskimääräistä alhaisempi ja keskimääräistä korkeampi palkitsemisprofiili. Rahaston sijoitus koostuu 60% osakkeista ja 40% joukkovelkakirjoista. Viimeisen 10 vuoden aikana - 31. maaliskuuta 2021 - rahasto on tuottanut 9,82% vuosittain. Vanguard Balanced Index Fund Admiral Sharesin kulusuhde on 0,07% ja vähintään 3 000 dollarin sijoitussumma.