Valtion kansallinen kiinnitysyhdistys (Ginnie Mae) Määritelmä
Mikä on valtion kansallinen asuntolainajärjestö?
Termillä Government National Mortgage Association tarkoitetaan liittovaltion valtionyhtiötä, joka takaa pääoman ja koron maksamisen ajoissa kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (MBS), jotka ovat hyväksyneet lainanantajat. Yhdistys tunnetaan yleisesti nimellä Ginnie Mae ja se on lyhenne sanoista GNMA. Ginnie Maen vakuutus sallii kiinnitys lainanantajat saadakseen paremman hinnan MBS -tuotteista pääomamarkkinoilla.
Avain takeaways
- Valtion kansallinen kiinnitysliitto on liittovaltion yhtiö, joka takaa pääoma- ja korkomaksut hyväksyttyjen lainanantajien liikkeeseen laskemista kiinnitysvakuudellisista arvopapereista.
- Yhdistys tunnetaan yleisesti nimellä Ginnie Mae tai GNMA ja se on osa Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitysministeriötä.
- Sen tavoitteena on taata kohtuuhintaiset asuntolainat vähävaraisille kuluttajille asuntomarkkinoilla.
- Hyväksytyt yksityiset lainanantajat myöntävät hyväksyttäviä lainoja, yhdistävät ne arvopapereihin ja antavat Ginnie Maen takaamia kiinnitysvakuudellisia arvopapereita.
Hallituksen kansallisen asuntolainayhdistyksen ymmärtäminen
Valtion kansallinen kiinnitysyhdistys perustettiin vuonna 1968 osana Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitysosasto (HUD) edistää edullista asunnonomistusta.Ginnie Mae ei luo tai maksa asuntolainoja, mutta takaa ne yhden ja monen perheen asunnoille. Näistä lähtien lainoja ovat hallituksen tukemia, asunnon omistajat voivat turvata alemman korotalentaa siten lainakustannuksia.
Se oli ensimmäinen organisaatio, joka loi ja takaisi kiinnitysvakuudelliset arvopaperit vuonna 1970, ja on jatkanut näiden instrumenttien tukemista siitä lähtien. Arvopaperit myytiin ensimmäisen kerran kansainvälisillä markkinoilla Luxemburgin pörssissä vuonna 1983.Ginnie Mae seisoo olennaisesti muutaman askeleen asuntomarkkinoiden takana, ei laskea liikkeeseen, myydä tai ostaa läpäiseviä kiinnitysvakuudellisia arvopapereita eikä ostaa asuntolainoja. Sen sijaan hyväksytty yksityinen lainanantajat saada kelpoisia lainoja, yhdistää ne arvopaperitja laskea liikkeeseen Ginnie Maen takaamia kiinnitysvakuudellisia arvopapereita. Yhdistyksen mukaan verkkosivusto, Ginnie Maen MBS -salkun saldo on 2,1 biljoonaa dollaria.
Ginnie Mae on takaanut kiinnitysvakuudellisia arvopapereita vuodesta 1970 lähtien avatakseen asuntomarkkinat ensikertalaisille, pienituloisille lainanottajille ja muille alipalkkioisille ryhmille.
Näin tekemällä Ginnie Mae takaa pääomien ja korkojen oikea -aikaisen maksamisen hyväksytyiltä liikkeeseenlaskijoilta, kuten asuntolainojen pankkiirit, säästöt ja lainat ja liikepankit- hyväksyttävistä lainoista. GNMA -arvopaperin sijoittaja ei tiedä, kuka on asuntolainojen liikkeeseenlaskija, vaan vain, että arvopaperin takaa Ginnie Mae. Tämä tarkoittaa, että sitä tukee täysi usko ja luottamus Yhdysvaltojen hallitukselta, aivan kuten USA: n varainhoito.GNMA -takuu tarkoittaa, että sijoittajien, joilla on osuuksia Ginnie Mae -rahastoista, ei tarvitse koskaan huolehtia maksuviivästysten tai asuntolainojen laiminlyönnin vaikutuksesta sijoitukseensa. Kun asuntolainanottajat eivät suorita maksua, Ginnie Mae astuu kunnioittamaan maksamatta jääneitä maksuja.
Ginnie Maen ponnistelut auttavat laajentamaan asunnonomistajien joukkoa auttamalla lähinnä lainaamista asunnonomistajille, jotka ovat perinteisesti alipalveluja asuntomarkkinoilla. Useimmat Ginnie Mae MBS -lainoiksi arvopaperistetut kiinnitykset on vakuutettu Liittovaltion asuntohallinto (FHA), joka yleensä vakuuttaa kiinnitykset ensiasunnon ostajat ja pienituloiset lainanottajat. Muita Ginnie Mae -takuiden yleisiä edunsaajia ovat arvopaperit, jotka koostuvat Veteraanien hallinto (VA) ja Maaseudun asumispalvelu (RHS).
Erityistä huomioitavaa
Valtion takausvirastona Ginnie Mae ei tee joitain asioita. Kuten edellä todettiin, virasto ei itse lainaa eikä tarjoa rahoitusta asuntolainojen liikkeeseenlaskijoille. GNMA ei myöskään tarjoa vakuutusta lainanantajille lainanottajien luottoriskeiltä. Lisäksi Ginnie Mae ei aseta lainojen liikkeeseenlaskijoille mitään standardeja, kuten vakuutus- tai luottostandardeja.
Ginnie Mae vs. Muut Maes ja Freddie Mac
Ginnie Maen kaltaisia organisaatioita on useita, erityisesti sen serkkuja Freddie Mac, Fannie Maeja Sallie Mae. Kuten Ginnie Mae, Freddie Mac ja Fannie Mae sisältävät asuntolainoja ja asuntolainoja, kun taas Sallie Mae käsittelee pääasiassa opintolainoja. Keskeinen ero Ginnie Maen ja muiden välillä on, että Ginnie Mae on liittovaltion omistama yhtiö. Muut ovat valtion tukemia yrityksiä (GSE) tai liittovaltion charter -yhtiöt, jotka ovat yksityisten osakkeenomistajien omistuksessa.
Ginnie Mae takaa vain arvopaperit, jotka sisältävät liittovaltion virastojen takaamia kiinnityksiä kuten FHA ja VA, sen sukulaiset voivat tukea arvopapereita, joiden kiinnitykset eivät ole liittovaltion vakuuttamia ruumiita. Fannie Maella on myös oma portfolio, jota yleisesti kutsutaan säilytettäväksi salkuksi ja joka sijoittaa omien ja muiden laitosten kiinnitysvakuudellisiin arvopapereihin.
GNMA on myös ilmeisesti ainoa Mae tai Mac, jota tukee liittohallituksen täysi usko ja luottamus. Kuitenkin vuoden 2008 jälkipuoliskolla asuntokriisi, Fannie Mae ja Freddie Mac otettiin hallituksen haltuun konservatorio liittovaltion asuntorahoituskomitean lausunnossa.Molemmat pelastettiin yli 190 miljardin dollarin arvosta vuodesta 2019 lähtien, mikä pelasti heidät romahtamiselta.Jotkut väittävät, että pelastus kaikki paitsi poistivat Ginnie Maen eron ainoana liittovaltion virastona, joka takaa asuntolainat, jotka nauttivat valtion suojaa epäonnistumisia vastaan.