Vain kiinnostuksen kohteena oleva ARM-määritelmä

Mikä on vain kiinnostava ARM?

Vain korko, säädettävä korko (ARM) on eräänlainen laina asuntolaina jossa lainanottaja on velvollinen maksamaan vain kiinnostuksen kohde osa velkaa joka kuukausi tietyn ajan. Vain korkojakson aikana on maksettava vain kultakin ajalta kertynyt korko, eikä lainanottajan tarvitse maksaa velkaa. Vain korkojakson pituus vaihtelee kiinnityksestä toiseen, mutta se voi kestää muutamasta kuukaudesta useisiin vuosiin.

Vain korkokauden jälkeen asuntolaina on kuolettaa niin että asuntolaina maksetaan takaisin sen alkuperäisen toimikauden loppuun mennessä. Tämä tarkoittaa sitä, että kuukausimaksujen on noustava merkittävästi alkuperäisen vain korkojakson päätyttyä. Vain korko-ARM-järjestelmillä on myös vaihtuvakorkoiset korot, mikä tarkoittaa, että joka kuukausi maksettava korkomaksu muuttuu markkinaolosuhteissa.

Vain kiinnostuksen kohteena olevien aseiden ymmärtäminen

Vain korkoiset säädettävät korot voivat olla riskialttiita rahoitustuotteita. Lainanottajat eivät ainoastaan ​​ota riskiä korkojen noususta, vaan he joutuvat myös maksamaan maksun, kun vain korkokausi päättyy. Lisäksi koska asuntolaina rehtori tasapainoa ei pienennetä vain korkokauden aikana, asuntojen oman pääoman nousu- tai laskuaste riippuu täysin asuntojen hinnan noususta. Useimmat lainanottajat aikovat jälleenrahoittaa vain korko-ARM: n ennen korkokauden päättymistä, mutta asunto-osuuden pienentäminen voi tehdä tästä vaikean.

Vain korkoja säätelevät asuntolainat tai ARM: t saivat paljon kritiikkiä 2000-luvun räjähdyksen jälkeisinä vuosina kiinteistökupla. Koska tällaiset asuntolainat voivat olla houkuttelevasti halpoja huoltaa vain korkokauden aikana, niitä markkinoitiin keinona mahdollisille asunnonomistajille ostaa asuntoja, joihin heillä ei ollut varaa. Koska kiinteistöjen hinnat nousivat niin nopeasti 2000 -luvun alkuvuosina, asuntolainat vakuuttivat monet asunnonomistajat että he voisivat ostaa kalliita asuntoja vain korko-ARM: n avulla, koska jatkuva hintojen nousu mahdollistaisi nämä lainanottajat kohteeseen jälleenrahoittaa lainansa ennen vain korkokauden päättymistä.

Tietenkin, kun asunnot lakkasivat arvottamasta, monet lainanottajat jäivät asuntolainojen maksamiseen selvästi yli sen, mihin heillä oli varaa. Mikä vielä pahempaa, kun kiinteistökuplan puhkeaminen vei Yhdysvaltain talouden lama, se myös aiheutti monien asunnonomistajien menettäneen työpaikkansa, mikä vaikeutti takaisinmaksua.

Hybridi -ARM: t

5/1 hybridi säädettävän koron asuntolaina (5/1 ARM) alkaa ensimmäisellä viisivuotisella kiinteäkorkoisella kaudella, jota seuraa korko, joka mukautuu vuosittain. Termin "5" viittaa kiinteiden korkojen vuosien määrään ja "1" viittaa siihen, kuinka usein korko muuttuu sen jälkeen (kerran vuodessa). Siten kuukausimaksut voivat nousta - joskus dramaattisesti - viiden vuoden kuluttua.

On myös 3/1, 7/1 ja 10/1 ARM -aseita. Nämä lainat tarjoavat johdonmukaisen kiinteän koron kolmeksi, seitsemäksi tai 10 vuodeksi, minkä jälkeen ne mukautuvat vuosittain. Muita ARM -rakenteita on olemassa, kuten 5/5 ja 5/6 ARMia, joka sisältää myös viiden vuoden aloitusjakson, jota seuraa koronmuutos viiden vuoden tai kuuden kuukauden välein. Erityisesti 15/15 ARM: ää mukautetaan kerran 15 vuoden kuluttua ja pysyvät sitten kiinteänä lainan loppuosan ajan. Vähemmän yleisiä ovat 2/28 ja 3/27 ARMit.

Esimerkki vain kiinnostuksen kohteena olevasta ARM: stä

Oletetaan, että otat vain 100 000 dollarin koron, säädettävän koron 5%: n asuntolainalla vain 10 vuoden korkoprosentti, jota seuraa vielä 20 vuoden korkojen ja korkojen maksaminen periaate. Jos oletetaan, että korot pysyvät 5 prosentissa, sinun on maksettava vain 417 dollaria kuukaudessa korkoa ensimmäisen kymmenen vuoden aikana. Kun vain korkokausi päättyy, kuukausittain velka kaksinkertaistuu, koska sinun on sitten aloitettava pääoman ja korkomaksujen suorittaminen.