Korkoherkkien varojen määritelmä

Mitä ovat korkoherkät varat?

Korkoherkät varat ovat rahoitustuotteita, joiden ominaisuudet ja ominaisuudet tai niiden jälkimarkkinahinta ovat alttiita korkojen muutoksille. Säädettävä korko on esimerkki.

Sekä pankit että niiden asiakkaat kärsivät korkoherkistä varoista.

Korkoherkkien varojen ymmärtäminen

Kun lainakorot nousevat, pankit voivat ansaita enemmän rahaa säädettävällä asuntolainalla ja luottokortilla. He voivat myös veloittaa enemmän uusista lainoista, kuten autolainoista ja kiinteäkorkoisista asuntolainoista.

Pankit voivat parantaa kannattavuuttaan pysyen kilpailukykyisinä. Kuluttajat ja yrityslainat tuntevat vaikutuksen. Jos korot nousevat, he maksavat korkeampaa korkoa kaikista näistä tuotteista. Päinvastoin, kun korot laskevat. Pankki saa vähemmän voittoa lainoistaan. Kuluttajat ja yritykset maksavat vähemmän korkoja ja saavat siten enemmän käytettävissä olevia tuloja.

Kaikki korot noudattavat Federal Reserve Open Market Committee (Federal Reserve Open Market Committee)FOMC), kun se kokoontuu noin kahdeksan kertaa vuodessa arvioimaan talouden tilaa. Kuvernöörit voivat hidastaa taloutta, jos he uskovat sen kasvavan liian nopeasti, tai vauhdittaa sitä, jos he ajattelevat sen nopeutuvan.

He saavuttavat tämän nostamalla tai laskemalla avainlainojen "tavoitteitaan", mutta ainoa korko, jota he voivat itse asiassa muuttaa, on diskonttokorko. Mutta kuten diskonttokorko, niin Fed-rahasto-korko, kuten Fed-rahasto-korko, myös muut lyhyen aikavälin yön yli -korot, kuten rahamarkkinat, BA-arvot, kaupalliset paperit ja lyhytaikaiset CD-levyt.

Yön yli -korkojen myötä myös Prime -korko (luottokorko, jonka pankit veloittavat luotettavimmilta asiakkailtaan). Kotimaassa useimmat muut lainakorot johdetaan joko Prime-korko, the Fedin korkotai Lontoon pankkien välisestä korosta (LIBOR),.

Korkoherkät varat ovat rahoitustuotteita, joihin lainakorkojen muutokset vaikuttavat eniten.

Muut kiinnostuneet yritykset

Korkoherkät varat ovat määritelmän mukaan rahoitustuotteita, mutta korkoherkkyys vaikuttaa moniin yrityksiin pankkitoiminnan ulkopuolella.

Nämä ovat pääasiassa yrityksiä, jotka ovat riippuvaisia ​​lainatusta rahasta joko suoraan tai välillisesti asiakkaidensa kautta. Esimerkiksi kodinrakentajat ja kiinteistönvälittäjät ovat kiinnostuneita kiinteistöalasta. Kun hinnat nousevat, kuluttajat pidättelevät ostamistaan. Vähittäiskauppa pyrkii kuitenkin menestymään, kun korot ovat alhaiset. Heidän asiakkaillaan on enemmän myyntituloja.

Korkoherkkien varojen analysointi

Rahoitusalan ammattilaiset analysoivat korkoherkkyyttä monin tavoin ja monesta näkökulmasta. Tämä analyysi tehdään tyypillisesti institutionaalisille lainanantajille keinona määrittää sen lainapolitiikan riski.

Lainanantajat ja yritykset analysoivat myös sijoitusomaisuutensa korkoherkkyyttä osana omaisuuttaan tase raportointi.

Korkomuutosten tarkkoja vertailuarvoja ovat kuuden kuukauden valtionlainojen korko, Lontoon pankkien välinen korko (LIBOR) ja keskuspankin korko. Näiden tuotteiden indeksoidut korot ovat keskeisiä tekijöitä, joita analyytikot seuraavat harkittaessaan korkoherkkyyttä ja joita pankit käyttävät määrittäessään korkojaan eri rahoitustuotteille.

Selviytyminen korkoherkistä varoista sijoitusportfolioissa

Yksittäisen sijoittajan salkkua on tarkasteltava huolellisesti korkojen epävakauden aikana, varsinkin jos he ovat investoineet voimakkaasti joukkovelkakirjoihin.

Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat.

Yleensä korkojen noustessa salkunhoitajat, jotka keskittyvät korkosijoituksiin sijoitukset suojautuisivat markkinariskiltä käyttämällä johdannaisia ​​tai mahdollisesti vaihtuvat korkoon investoinnit. Päinvastoin, jos korot laskevat, niiden salkkuja voidaan säätää siten, että suurempi osa varoista sijoitetaan pidemmän aikavälin kiinteäkorkoisiin sijoituksiin, mikä sallii korkeammat tuotot.

Vaihtuva korko joukkovelkakirjalainat ovat yksi tuotetyyppi, jota sijoittajat voivat harkita pysyäkseen koronmuutosten yläpuolella ilman vaivaa. Nämä joukkovelkakirjat maksavat nykyiset markkinakorot.