Sijoitusneuvontaedustaja (IAR) Määritelmä
Mikä on sijoitusneuvontaedustaja (IAR)?
Sijoitusneuvojat ovat lisensoituja ja valtuutettuja henkilöitä, jotka työskentelevät sijoitusneuvontayrityksissä ja saavat työskennellä asiakkaiden kanssa. IAR: n ensisijainen vastuu on tarjota sijoitusneuvontaa taloudellinen neuvonantaja tai taloussuunnittelija.
Voidakseen tulla IAR: ksi, henkilöiden on läpäistävä asianmukainen lisensointitesti tai tentit ja rekisteröidyttävä asianmukaisten sääntelyelinten kanssa.
Avain takeaways
- IAR: t ovat henkilöitä, jotka ovat sijoitusneuvojan palveluksessa tai jotka ovat yhteydessä heidän kanssaan ja jotka antavat suosituksia tai muuten antavat taloudellisia tai sijoitusneuvoja.
- IAR: t saavat korvausta veloittamalla palkkioita joko palkkio-, kiinteä- tai tuntihintaan tai prosentteina hallinnoitavista varoista (AUM).
- IAR: t on rekisteröitävä asianmukaisesti ja vähintään suoritettava FINRA: n ja muiden vaadittujen sääntelyvirastojen sertifioimat valtakirjat.
Sijoitusneuvontaedustajien (IAR) ymmärtäminen
Yhtenäinen arvopaperilaki määrittelee termin sijoitusneuvojan edustaja (IAR) seuraavasti:
"Henkilö, joka on sijoitusneuvojan tai liittovaltion kattaman sijoitusneuvojan palveluksessa tai liittyy siihen ja joka antaa suosituksia tai antaa muuten sijoitusneuvontaa arvopapereita, hoitaa asiakkaiden tilejä tai salkkuja, määrittää arvopapereita koskevat suositukset tai neuvot, antaa sijoitusneuvontaa tai pitää itsensä sijoitusneuvonnan tarjoajana, saa korvausta sijoitusneuvonnan myynnistä tai myynnistä tai pyytää tai neuvotella siitä tai valvoo työntekijöitä, jotka suorittavat edellä."
IAR: t, kuten nimestä voi päätellä, ovat sijoitusneuvontayritysten edustajia. Heille tyypillisesti annetaan tehtävät ja roolit, jotka asettavat heidät taloudelliseksi neuvonantajaksi ja/tai taloudelliseksi suunnittelijat ja työskentelevät usein yksittäisten asiakkaiden kanssa auttaakseen heitä saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa ja rakentamaan investointeja salkkuja.
Tarkemmin sanottuna IAR: t harjoittavat yleensä seuraavia asioita:
- Tee suosituksia: IAR: t käyttävät taitojaan ja harkintaansa suositellakseen erilaisia arvopaperit. He voivat käyttää yrityksensä tuottamaa tutkimusta tehdäkseen sijoituspäätöksen, kuten tehdä ostossuosituksen asiakkaalle analysoidessaan a tutkimushuomautus.
- Hallinnoi asiakastilejä: Tämä sisältää kaikki tilinhallinnan näkökohdat hallinnoinnista alkaen harkinnanvaraisia tilejä hallintoasioiden seurantaan. Esimerkiksi IAR voi pyytää lisärahoitusta sijoittajalta selvittääkseen avoimen kaupan.
- Neuvontapalvelut: IAR: t voivat tarjota yleistä sijoitusneuvoja. Esimerkkejä ovat päivittäisen markkinaraportin esittäminen paikallisella televisioasemalla tai viikoittaisen investointisarakkeen kirjoittaminen sanomalehdelle.
- Valvo muita IAR: ita: IAR saattaa hallita muita IAR: ita. Tähän voi kuulua sen varmistaminen, että uusi henkilöstö täyttää kaikki säädökset vaatimuksia ja auttaa kouluttamaan juniorijoukkueen jäseniä sekä seuraamaan heidän antamiaan sijoitusneuvoja sijoittajille.
Sijoituspalveluyrityksen työntekijän, joka ei suoraan osallistu taloudelliseen neuvontaan tai sijoitussuosituksiin asiakkaille, ei tarvitse rekisteröityä IAR: ksi. Tämä sisältää tukihenkilöstön, ylläpitäjät, sihteerit jne.
Sääntelyn terminologian mukaan "rekisteröity sijoitusneuvoja" tai RIA on yritys ja IAR on henkilö, joka edustaa yritystä ja jonka on läpäistävä koe.
Sijoitusneuvontaedustajan (IAR) vaatimukset
On tärkeää, että RIA -yritykset varmistavat, että IAR -rekisterit rekisteröidään oikein, jotta vältetään merkittävät seuraamukset. Ensimmäinen vaihe rekisteröintiprosessissa on luoda tili Sijoitusneuvojan rekisteröintitalletus (IARD), jota hallinnoi Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) Securities and Exchange Commissionin (SEC) ja valtioiden puolesta.Jotkut valtiot eivät vaadi tätä, joten neuvonantajien, jotka harjoittavat liiketoimintaa vain näissä osavaltioissa, ei tarvitse käyttää tätä järjestelmää.
Kun tili on avattu, FINRA toimittaa neuvonantajalle tai yritykselle a Keskitetty rekisteröintitalletus (CRD) numero ja tilin tunnus. Tämän jälkeen yritys voi arkistoida Lomake ADV ja U4 muodostaa joko SEC: n tai tilojen kanssa.
Säännösten mukaan IAR: t voivat antaa neuvoja vain aiheista, joista he ovat läpäisseet asianmukaiset kokeet. Vähimmäispätevyyden hankkimisen lisäksi heidän on rekisteröidyttävä rekisteröity sijoitusneuvoja (RIA) -yritys ja asianmukaiset valtion viranomaiset.
IAR: t rekisteröityvät valtioon, jossa ne tarjoavat sijoitusneuvontaa; he eivät vaadi SEC rekisteröinti. Useimmissa osavaltioissa IAR: n on toimitettava lomake U4, joka on arvopaperiteollisuuden rekisteröinnin yhtenäinen hakemus. Lomake tallennetaan CRD -järjestelmään.
Sijoitusneuvontaedustaja (IAR) Pätevyys
Laajentaakseen tietämystään rahoitustuotteista ja -periaatteista monet IAR -hankkeet ylittävät ostamalla joko Sertifioitu taloussuunnittelija (YKP) tai Chartered Financial Analyst (CFA) nimitykset.
Useimpien osavaltioiden IAR: n on yleensä läpäistävä Sarja 63 ja tai Sarjan 65 tentit. FINRA: n hallinnoitu tentti koostuu 130 pisteytetystä kysymyksestä, jotka ehdokkailla on 180 minuuttia aikaa suorittaa.Vaihtoehtona sarjan 65 kokeen läpäisemiselle IAR: t voivat läpäistä Sarja 66 ja Sarja 7 tentit.
Jotkut valtiot sallivat lisensointitietojen korvaamisen. Yksilön ei esimerkiksi tarvitse joutua läpäisemään sarjan 65 koketta, jos hänellä on CFP -nimitys. IAR -laitoksilla voi olla myös jatkokoulutusvaatimuksia lainkäyttöalueesta riippuen.