Lowen optiokauppiaat lyövät vetoa laskevaan ohjaukseen

Investors of Lowe's Companies, Inc. (MATALA) ovat tarjonneet osakekursseja keskimääräistä korkeammalle alueelle ennen yhtiön tulevaa hintaa ohjeraportti neljännen vuosineljänneksen lopulle. Ensi silmäyksellä näyttää siltä, ​​​​että optiokauppiaat ovat sijoittuneet negatiiviseen siirtoon, kuten lukumäärä laittaa vaihtoehtoja in avoin kiinnostus ovat nousussa. Epätavallinen optiotoiminta voi aiheuttaa vahvan laskutrendin hintaliikkeessä, jos Lowe's antaa hiljaisen tai negatiivisen ohjeistuksen vuosineljännekselle.

Huomattava määrä myyntioptioita kasvaa avoimessa kiinnostuksessa Lowen ja optiopalkkiot ovat tällä hetkellä poikkeuksellisen korkeat. Kaupankäyntimäärät osoittavat, että kauppiaat ovat ostaneet ja myyneet puhelut odottaessa epäsuotuisaa ohjausta. Näiden vetojen purkaminen voi luoda odottamattomia nousupaineita Lowen osakekurssiin.

Osakkeen suunnan tarkka ennustaminen ohjeiden antamisen jälkeen on vaikeaa. Osakkeen hintaliikkeen ja optioaktiviteetin vertailu osoittaa kuitenkin, että jos Lowe's antaa positiivisen raportin, yhtiön osakkeen hinta voi nousta ja ylittää 20 päivää.

liukuva keskiarvo ohjeen jälkeen. Tämä on mahdollista, koska optiot on hinnoiteltu liikkeelle laskuun, mutta odottamaton positiivinen ohjaus voi yllättää kauppiaat ja aiheuttaa nopean osakekurssin nousun.

Optioiden käyttäytymisen ja osakekurssin yksityiskohtien vertailu voi antaa kaavion tarkkailijoille arvokasta tietoa. On kuitenkin välttämätöntä ymmärtää konteksti, jossa tämä hintatoimi tapahtui. Alla oleva kaavio kuvaa Lowen osakkeen kurssikehitystä markkinoiden sulkeutuessa maanantaina joulukuussa. 13. Tämä loi ohjepäivitykseen johtavan asennuksen.

Tämänhetkiset trendit

Kuluneen kuukauden aikana Lowen osakkeen trendi on nostanut osakekurssin äärimmäisen korkealle volatiliteettialue marraskuun puolivälissä, ennen kuin asettui keskimääräistä korkeammalle vaihteluvälille, joka ylittää 20 päivän siirtymän keskiverto. Tällä ajanjaksolla on huomionarvoista, että Lowen osakkeen alin hinta oli noin 233 dollaria marraskuun puolivälissä, kun taas korkein osakkeen hinta oli noin 263 dollaria joulukuun puolivälissä. Lowen osakkeet ovat olleet johdonmukaisessa nousutrendissä ja osakekurssi sulkeutui tämän kaavion teknisten tutkimusten kuvaamalla ylemmän keskialueen alueella.

Opinnot muodostuvat 20-päiväisiksi Keltnerin kanava indikaattoreita. Nämä kuvaavat hintatasoja, jotka edustavat useita hintatasoja keskimääräinen todellinen alue (ATR) osakkeelle. Tämä taulukko auttaa korostamaan, miten hinta on pysynyt 20 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella ansioita edeltäneellä viikolla. Tämä Lowen osakkeen hinnanmuutos viittaa siihen, että sijoittajien luottamus kasvaa ohjeistuksen päivityksen lähestyessä.

Tässä yhteydessä, jossa Lowen hintatrendi on viime aikoina sulkeutunut 20 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, kaavio Katsojat voivat huomata, että kauppiaat ja sijoittajat ilmaisevat luottamusta ennen yhtiön päivitystä opastusta. On huomionarvoista, että ohjepäivitystä edeltäneellä viikolla Lowen osakkeen kurssi on jatkanut nousuaan asettaen äskettäin kaikkien aikojen ennätyksen. Tämän vuoksi kaavioiden tarkkailijoille on tärkeää määrittää, heijastaako muutos sijoittajien odotuksia suotuisasta ohjeesta vai ei.

Optio-kaupan tiedot voivat tarjota kaavioiden tarkkailijoille lisäkontekstia, joka auttaa heitä muodostamaan mielipiteen markkinoiden ja sijoittajien odotuksista. Viime aikoina optiokauppiaat suosivat puheluita putoamisen sijaan huomattavalla marginaalilla. Maanantaina käytiin yli 10 600 puhelua 6 300 putoamisen sijaan. Normaalisti tämä volyymi osoittaa, että sijoittajat suhtautuvat nousuun tulevaa ohjetta kohtaan.

Kaupankäyntitoiminta

Optiokauppiaat tietävät, että Lowen osakkeet ovat keskimääräistä korkeammalla alueella ja ovat hinnoitelleet optionsa vetona siihen, että osake sulkeutuu jommankumman kahdesta laatikosta tämän päivän ja joulukuun välisenä aikana. 17. perjantaina ohjeraportin julkaisun jälkeen. Vihreä kehystetty laatikko edustaa hinnoittelua, jota osto-optiomyyjät tarjoavat. Se viittaa 34 prosentin todennäköisyydellä, että Lowen osakkeet sulkeutuvat tämän vaihteluvälin sisällä viikon loppuun mennessä. Punainen laatikko edustaa myyntioptioiden hinnoittelua 35 %:n todennäköisyydellä, jos hinnat laskevat ohjepäivityksen myötä.

On välttämätöntä huomata, että avoimessa korkokohdassa oli lähes 98 000 osto-optiota verrattuna lähes 128 000 putoamiseen, mikä osoittaa optiokauppiaiden harhaa, kun kauppiaat suosivat myyntiä ostojen sijaan. On huomionarvoista, että vaikka viimeaikaiset kaupankäyntivolyymit suosivat calleja myyntien sijaan, joita pidettäisiin nousujohteina, implisiittistä volatiliteettia avointen puhelujen korko on laskenut, mikä tarkoittaa, että näitä optioita myydään ostennan sijaan. Tämä tarkoittaa laskusuuntaista näkemystä.

Kaavion violetit viivat on luotu 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on asetettu 4 kertaa ATR: ään. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda vahvasti korreloituvia alueita tukea ja vastustusta hintatoimessa. Nämä alueet tulevat näkyviin, kun kanavalinjat tekevät huomattavan käännöksen kolmen edellisen kuukauden aikana.

Tasot, jotka käännökset merkitsevät, on merkitty alla olevaan taulukkoon. Tässä kaaviossa on huomionarvoista, että puhelu- ja myyntihinnat ovat niin lähellä, että niissä on runsaasti tilaa toimia kumpaankin suuntaan, mutta paljon enemmän tilaa haittapuolelle. Tämä viittaa siihen, että optioiden ostajilla ei ole vahvaa vakaumusta siitä, miten yhtiö raportoi, vaikka myyntioption avoin korko on huomattavasti korkeampi kuin osto-option avoin korko. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat eivät odota sitä, yllättävä ohjepäivitys voi nostaa hintoja dramaattisesti korkeammalle tai alemmaksi.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat laajan valikoiman tukea ja vastustusta hintoihin nähden. Tämän seurauksena on mahdollista, että mikä tahansa uutinen, niin yllättävän hyvä kuin huonokin, yllättää sijoittajat ja saa aikaan tavallisesti suuren liikkeen. Koska volatiliteettialueella on runsaasti tilaa, osakekurssit voivat nousta tai laskea odotettua enemmän.

Markkinavaikutus

S&P 500:n jäsenenä ja kodin rautakaupan johtavana yrityksenä Lowe's voidaan pitää kellokas varastossa. Siitä huolimatta yhtiön ohjeistuksen päivityksellä ei todennäköisesti ole suoraa vaikutusta indeksihintoihin.

Huolimatta siitä, mitä ohjeraportissa sanotaan, sillä voi kuitenkin olla vaikutusta kodinrakennus- ja kunnostusteollisuuden varastoihin. Positiivinen opastus voisi nostaa muita alan osakkeita, kuten The Home Depot, Inc. (HD) tai Lennar Corporation (LEN). Se voi myös vaikuttaa pörssilistatut rahastot (ETF), kuten State Streetin Homebuilders ETF (XHB), Invescon Dynamic Building & Construction ETF (ATE) tai iShares U.S. Home Construction ETF (ITB).