Alternative Asset Management Firm TPG käynnistää listautumisannin

Maailmanlaajuinen vaihtoehtoinen aset rahastoyhtiö TPG on Julkaista kautta an listautumisanti (IPO), joka sisältää 33,9 miljoonaa osaketta A-luokan kantaosake Hinta 29,50 dollaria osakkeelta. Kaupankäynti osakkeilla alkaa Nasdaq symbolin TPG alla tammikuussa. 13.2022, ja tarjonnan odotetaan päättyvän tammikuussa. 18, 2022.

TPG: n salkun tunnetuimpia yrityksiä ovat Airbnb, Inc. (ABNB), kuntosalioperaattori Crunch, liikekiinteistöyhtiö Cushman & Wakefield PLC (CWK), DirecTV, ohjelmistotoimittaja McAfee Corp. (MCFE), intialainen monialayhtiö Tata ja Viking Cruises. Tata on Tata Motors Ltd: n emoyhtiö. (TTM), joka omistaa Jaguar- ja Land Rover -merkit. TPG: n merkittävimpiä toteutuneita sijoituksia oli Burger King, jonka tällä hetkellä omistaa Restaurant Brands International Inc. (QSR).

Tietoja TPG: stä

Bassin entiset kollegat Jim Coulter ja David Bonderman perustivat TPG: n vuonna 1992, ja sen ensimmäinen toimisto oli San Franciscossa. Perhetoimisto. Yhtiö ilmoittaa omistavansa noin 109 miljardia dollaria hallinnoitavat varat (AUM). Sen nykyinen toimitusjohtaja on Jon Winkelried.

TPG: llä on tällä hetkellä sijoitus- ja operatiiviset tiimit 12 toimipisteessä maailmanlaajuisesti. Yritys sijoittaa viiteen usean tuotteen alustaan: pääoma, kasvu, vaikutus, kiinteistö ja markkinaratkaisut. Se väittää, että sen "ainutlaatuinen strategia" ohjaa yhteistyötä, innovaatioita ja osallisuutta.

Listautumisannin käyttö

Lehdistötiedotteensa mukaan TPG aikoo käyttää noin 40 % nettotuloista ostaakseen kumppanuusosuuksia TPG: n toimintakokonaisuudesta alkaen. muut olemassa olevat strategiset sijoittajat ja loput nettotulot, jotka se saa tarjous- ja saneerauskulujen maksamiseen sekä yleisiin yrityskuluihin tarkoituksiin, joihin voi kuulua TPG: n nykyisen liiketoiminnan kasvun helpottaminen ja/tai laajentaminen uusille toisiaan täydentäville tai maantieteellisille toimialoille markkinoilla. TPG ei saa tuloja olemassa olevan strategisen sijoittajan osakkeiden myynnistä."

Strateginen perustelu

Listautumisannin, jonka odotetaan nostavan TPG: lle miljardi dollaria, jos kaikki 33,9 miljoonaa osaketta myydään 29,50 dollarin tarjoushinnalla, antaa yhtiölle 9 miljardia dollaria. arvostus. "He ovat saattaneet tuntea olevansa kilpailuhaitassa julkisiin yrityksiin nähden, koska heillä ei ollut likvidiä osakevaluuttaa, jolla he voisivat maksaa johtajille tai tehdä yritysostoja", huomautti pitkään. pääomasijoitus johtaja.

Lisäksi, kuten yllä lainatussa lehdistötiedotteen otteessa todetaan, osa listautumisannin perusteista on ostaa ulkopuolisten sijoittajien vähemmistöosuudet. TPG: n johtajat eivät myy omistustaan.

Laajemmat vaikutukset

TPG: n listautuminen on vuoden 2022 ensimmäinen suuri pörssidebyytti investointipankkiirit pitäisi seurata sen suorituskykyä tarkasti seuratakseen IPO-liiketoiminnan tilaa. Samaan aikaan yritysohjelmistojen valmistaja Justworks Inc. on lykkäsi omaa listautumistaan, vedoten epäsuotuisiin markkinaolosuhteisiin.