CD vs. Yhteiset varat

Talletustodistukset (CD-levyt) ja sijoitusrahastot tarjoavat monia samoja etuja – molemmat voivat olla vähäriskisiä ja edullisia tapoja laittaa rahaa syrjään tulevaisuutta varten ja ansaita sillä välin tuottoa. CD-levyjen ja sijoitusrahastojen välillä on kuitenkin merkittäviä eroja. Tässä artikkelissa tarkastelemme näitä eroja, jotta voit valita sinulle sopivan sijoituksen.

CD vs. Sijoitusrahastot: tärkeimmät erot

A talletustodistus on pankin, luottoyhtiön tai muun rahoituslaitoksen tarjoama rahoitustuote. Kun ostat CD-levyn, sitoudut jättämään rahasi siihen tietyksi ajaksi. Vastineeksi rahoituslaitos maksaa sinulle tietyn koron rahalle – koron, joka on yleensä korkeampi kuin mitä saisit shekki- tai säästötililtä. Huono puoli on, että rahasi eivät ole

nestettä-sinun on jätettävä se CD-levylle koko sopimuskaudeksi, tai maksat rajuja sakkoja.

A sijoitusrahastoSen sijaan sijoittaa moniin arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinainstrumentteihin ja muihin varoihin. Sijoitusrahastot voivat olla joko hoidettu aktiivisesti tai passiivisesti hallittu. Aktiivisesti hoidettuja sijoitusrahastoja johtavat ammattimaiset rahanhoitajat, jotka ostavat ja myyvät arvopapereita rahaston tavoitteiden, kuten kasvun tai tuoton mukaisesti. Passiivisesti hoidetut rahastot yrittävät yksinkertaisesti jäljitellä tietyn indeksin, kuten S&P 500. Sijoitusrahaston tuottoa mitataan sen perusteella kokonaistuotto.

Hajautuksensa vuoksi sijoitusrahastot tarjoavat monia arvopapereihin sijoittamisen etuja – mahdollisesti korkea tuotto esimerkiksi osakkeiden tapauksessa – samalla kun rajoitetaan yksittäisten arvopapereiden omistamiseen liittyvää riskiä. Sijoittajien tulee kuitenkin muistaa, että sijoitusrahastoon liittyy silti tietty riski ja jotkut rahastot ovat riskialttiimpia kuin toiset riippuen siitä, mitä rahastolla on salkussaan. Sijoitusrahastot veloittavat myös kuluja, jotka voivat syödä tuottoasi.

CD-levyt toimivat eri tavalla. Laitos, joka julkaisee CD-levysi, takaa sinulle tietyn koron riippumatta siitä, mitä rahoitusmarkkinoilla tapahtuu. CD-levyt ovat toisin sanoen erittäin alhaisia. Tämä näkökohta tekee CD-levyistä sopivia tietyntyyppisille sijoittajille tai niille, jotka haluavat saavuttaa tiettyjä taloudellisia tavoitteita. Esimerkiksi CD-levyt voivat olla järkeviä ihmisille, joilla on ylimääräistä rahaa, jota he eivät tarvitse juuri nyt, mutta tarvitsevat muutaman vuoden kuluttua. Tämä saattaa johtua siitä, että aiot ostaa asunnon tai maksaa lukukausimaksut muutaman vuoden kuluttua. CD-levyt sopivat myös erittäin riskejä vältteleville sijoittajille, jotka eivät vain halua ottaa mahdollisuuksiaan rahoitusmarkkinoilla.

Katsotaanpa näitä eroja tarkemmin.

Riski

CD-levyt ovat turvallisimpia saatavilla olevia sijoituksia, osittain siksi, että saat taatun koron. Vaikka CD-levyjen liikkeeseenlaskijalla on riski – jos kyseessä on esimerkiksi valtava osake- tai joukkovelkakirjamarkkinoiden romahdus, se voi menettää paljon rahaa – olet suojassa tältä riskiltä.

Lisäksi CD-levyllesi asettamasi varat on suojattu samalla liittovaltion vakuutuksella, joka kattaa muut talletustuotteet. The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tarjoaa vakuutuksia useimmille pankeille ja National Credit Union Administration (NCUA) tarjoaa sen useimmille luottoyhtiöille. Kun avaat CD-levyn FDIC- tai NCUA-vakuutetun laitoksen kanssa, Yhdysvaltain hallitus suojaa jopa 250 000 dollaria kyseiseen laitokseen talletetuista varoistasi, jos laitos kaatuu.

Sijoitusrahastot yrittävät pienentää riskejä eri tavalla – hajauttamalla. Mutta hajautus ei poista riskiä kokonaan. Esimerkiksi suuri, yleinen osakemarkkinoiden romahdus laskee osakkeisiin sijoittavien sijoitusrahastojen arvoa.

Toisin sanoen sijoitusrahastot voivat olla suhteellisen vähäriskisiä, mutta CD-levyjen mukana ei tule käytännössä mitään. Tämä tekee CD-levyistä sopivia ihmisille, jotka haluavat sijoittaa lyhyellä aikavälillä, kun markkinoiden vaihtelut voivat vaikuttaa sijoitusrahaston hinta tai pitkäaikaiset sijoittajat, jotka eivät vain luota markkinoihin ja haluavat olla yhtä riskittömiä kuin mahdollista.

CD-levyihin liittyy kuitenkin yksi riski, joka on syytä pitää mielessä: inflaatio. Koska rahasi on lukittu tiettyyn korkoon, se voi menettää ostovoima jos inflaatio lämpenee CD-levyn ostamisen jälkeen. Tästä tulee sitä suurempi riski, mitä pidempi CD-levysi aika (eräpäivä) on.

Investoinnin pituus

CD-levyillä on kiinteä eräpäivä, kuten kuusi kuukautta, vuosi tai viisi vuotta. Sen jälkeen voit lunastaa CD-levysi ja käyttää rahat, ostaa sen uuden CD: n tai sijoittaa sen jollain muulla tavalla. Sijoitusrahastoilla ei ole eräpäivää, ja voit pitää rahasi yhdessä niin kauan kuin haluat.

Tietyn sijoituksen riski liittyy läheisesti sijoituksen pituuteen. Se on myös tärkeä tekijä valittaessa CD-levyjen ja sijoitusrahastojen välillä. Arvopaperimarkkinoiden luontaisen volatiliteetin vuoksi sijoitusrahastot sopivat parhaiten pitkäaikaisille sijoittajille, joilla on ajan ylellisyyttä. Mikä tahansa lyhytaikainen pudotus markkinoilla – tai jopa suuri romahdus – voi tulla merkityksettömäksi, jos sinun investointihorisontti mitataan vuosikymmeninä. Tämä on tehnyt sijoitusrahastoista suositun eläkesijoituksen.

Sitä vastoin CD-levyt sopivat yleensä parhaiten lyhyen ja keskipitkän aikavälin sijoituksiin, eli 1-5 vuoden sijoituksiin. Mutta jälleen kerran, CD-levyjen käyttämisessä pitkän aikavälin sijoitustyökaluna ei ole mitään väärää, jos haluat rakentaa erittäin alhaisen riskin salkun – saatat joutua sietämään alhaista tuottoa.

Joustavuus

CD-levyillä on kaksi pääasiallista haittapuolta. Yksi on, että ne ovat erittäin joustamattomia sijoitusvälineitä. Sinun on jätettävä rahasi CD-levylle sovituksi ajaksi (ellei sinulla ole a nestemäinen CD tai ei-rangaistus-CD, tai jokin muu eksoottinen tyyppi). Muussa tapauksessa joudut todennäköisesti maksamaan huomattavan varhaisen noston sakon, joka voi tuhota palautuksesi.

Sen sijaan sijoitusrahastot ovat suhteellisen joustavia. Voit yleensä ostaa ja myydä sijoitusrahasto-osuuksia niin usein kuin haluat ja lunastaa ne milloin haluat. Saatat joutua maksamaan tästä maksun, mutta se on yleensä pienempi kuin CD-levyjen ennenaikaiseen nostamiseen liittyvät rangaistukset.

Tämä joustavuus saattaa olla houkuttelevaa, jos sinun on käytettävä rahojasi hätätilanteessa. Mutta pidä mielessä yllä oleva kohta - että sijoitusrahastot voivat menettää rahaa sekä tehdä sitä. Voit nostaa rahasi rahastosta milloin tahansa, mutta ei ole takeita siitä, ettei se ole menettänyt rahaa sen jälkeen, kun ostit sen, varsinkin jos se tapahtui aivan äskettäin.

Palauttaa

Toinen CD-levyjen haittapuoli on niiden tarjoama suhteellisen alhainen tuotto. Tämä on ominaisuus, jota he jakavat muiden vähäriskisten sijoitusten kanssa. Koska rahoituslaitos takaa, että se maksaa sinulle tietyn koron, se ei halua tarjota korkeampaa korkoa kuin sen on pakko. Jos se takaa liian korkean koron, eikä se pysty tuottamaan riittävää voittoa sijoittamalla rahojasi, se jää tappioon.

Tietenkin sijoitusrahastojen tuotto on hyvin vaihtelevaa, eikä sitä ole taattu millään tavalla. Jopa matalariskinen rahasto voi menettää suuren osan arvostaan ​​muutaman viikon kuluessa, ja talouskriisi voi vaikuttaa haitallisesti osakkeiden arvoon tulevina vuosina. Mutta useiden vuosikymmenten aikana hyvin hajautettujen sijoitusrahastojen tuotot ylittävät todennäköisesti CD-levyjen tuoton.

Kustannukset

Muista lopuksi, että sijoitusrahastot veloittavat sijoittajiltaan palkkioita, ei vain kerran vaan vuodesta toiseen. Nämä maksut ilmaistaan ​​rahaston maksuina kulusuhde, ja kulusuhteet voivat vaihdella suuresti rahastoittain. Kuten voit kuvitella, vuosina, jolloin rahasto ei ansaitse rahaa, nämä palkkiot vain lisäävät tappioita.

Sitä vastoin CD-levyt ovat halpa tapa sijoittaa. Sinun ei yleensä tarvitse maksaa mitään etukäteismaksua CD-levyn ostamisesta – tai muita maksuja, kunhan et nosta rahojasi etuajassa. Näiden tilien ylläpitoon liittyy tietysti kulissien takana olevia kuluja, mutta ne on jo otettu huomioon CD: n korkotasossa.

Bottom Line

CD-levyt ovat alhaisen riskin ja alhaisen tuoton sijoituksia, jotka sopivat parhaiten ihmisille, jotka haluavat säästää rahaa lyhyellä aikavälillä, tai niille, jotka haluavat välttää kaikenlaisia ​​riskejä. Sijoitusrahastot tarjoavat korkeamman mahdollisen tuoton ja suuremmat riskit, joten ne sopivat parhaiten pitkäaikaisille sijoittajille, jotka voivat selviytyä hintavaihteluista. Jos haluat säästää eläkettä varten muutaman vuosikymmenen kuluttua, sijoitusrahastot ovat paras valinta täällä. Jos haluat ostaa veneen muutaman vuoden kuluttua ja olet jo säästänyt suurimman osan rahoista, harkitse sen sijoittamista CD-levylle.