Disney Option Traders Mildly Bullish

The Walt Disney Companyn osakekurssi (DIS) on viime aikoina noussut viikolla, ennen kuin yhtiön on määrä raportoida tilikauden ensimmäisen vuosineljänneksen tulos. Analyytikot odottavat Disneyn julkistavan 0,63 dollaria osakekohtainen tulos (EPS) ja 20,96 miljardin dollarin liikevaihto. Netflix, Inc: n jyrkän pudotuksen jälkeen. (NFLX) raportoituaan odotettua heikommasta tilaajamäärästä, sijoittajat kiinnittävät mielellään huomiota Disney Plus -tilaajien nettolisäyksiin vuosineljänneksellä.

Yhä useammat puheluvaihtoehdot säilyvät avoin kiinnostus Disneylle ja optiopalkkiot ovat epätavallisen korkealla ennen yhtiön tulosraporttia. Kaupankäyntimäärät osoittavat, että kauppiaat ovat ostaneet puheluvaihtoehdot ja myymällä laittaa positiivisen tulosraportin puolesta. Jos spekulatiiviset optiovedot rauhoittuisivat, se voi luoda laskupaineita Disneyn osakekurssiin.

Kuten sektorin kierto jatkaa pyrkimyksiään ennustaa suhdannesyklin seuraavaa vaihetta, viestintäsektori on jäänyt markkinoista yleisesti jälkeen, mutta Disney on menestynyt paremmin. Vuoden 2022 alusta lähtien State Streetin viestintäsektorin ETF (

XLC) on laskenut 10,8 %, kun taas State Streetin S&P 500 -indeksin ETF (VAKOOJA) on pudonnut 6,4 %. Samaan aikaan Disneyn osake on laskenut 10 prosenttia.

Hintatoimet

Viimeaikaisen optiotoiminnan analyysi yhdistettynä osakkeiden kurssikehityksen tekniseen analyysiin voi antaa kaavioiden seuraajille arvokasta käsitystä yleisestä suhtautumisesta Disneyn tuloihin ennen tuloja. Alla oleva kaavio havainnollistaa Disneyn osakkeen viimeaikaista kurssimuutosta maanantaina helmikuussa. 7.

Tämä kaavio korostaa, kuinka Disneyn osakkeen hinta kehittyi äärimmäisen alhaalta alaspäin edellisen tulosraportin jälkeen. Disneyn trendi oli korkeampi yli 20 päivän liukuva keskiarvo joulukuussa 2021 ja tammikuun 2021 puoliväliin asti. Sen jälkeen, kun Disneyn osake on laskenut 7 % yhtenä päivänä tammikuun lopulla, se on noussut hieman tuloja edeltävinä viikkoina.

Tämän kaavion violetit nauhat ovat äärimmäinen historiallinen volatiliteettialue, joka muodostuu 4 20 päivän keskihajonnasta Keltnerin kanava indikaattorit, jotka kuvaavat hintatasoja, jotka edustavat moninkertaista hintatasoa keskimääräinen todellinen alue (ATR) Disneyn osakkeille. ATR on vakiotyökalu historiallisen volatiliteetin kuvaamiseen ajan mittaan. Näiden vaihteluvälien voidaan katsoa edustavan optiohinnoittelun äärimmäisiä vaihteluväliä.

On huomionarvoista, että nämä bändit kavensivat hetken joulukuun puolivälissä tammikuun alkuun ja ovat sittemmin laajentuneet. Tämä voi tarkoittaa, että optioiden hinnoittelu kasvaa ennen Disneyn tulosilmoitusta.

Viimeaikaisen optiotoiminnan analyysi yhdistettynä osakkeiden kurssikehityksen tekniseen analyysiin voi auttaa kaavioiden katsojia saamaan arvokasta tietoa yleisestä mielipiteestä Disneyn osakkeita kohtaan. Alla oleva kaavio kuvaa Disneyn osakekurssin viimeaikaista kurssimuutosta maanantaina helmikuussa. 7.

Viestintäsektorin erittely

The viestinnän alalla koostuu yrityksistä, jotka mahdollistavat viestinnän globaalissa mittakaavassa, joko puhelimen tai Internetin, radioaaltojen tai kaapeleiden, johtojen tai langattomasti. Alan suurimmat yritykset ovat puhelinoperaattorit, satelliittiyhtiöt, kaapeliyhtiöt ja internet-palveluntarjoajat.

Viestintäsektoria voidaan pitää riskialttiimpana, koska suhteet teknologia-alaan ovat läheiset investointeja inflaation aikana yksinkertaisesti siksi, että sijoittajat voisivat etsiä turvasatamaa itselleen raha. Alla olevassa kaaviossa verrataan Disneyn viimeaikaista suorituskykyä State Streetin viestintäsektorin ETF: n (XLC).

Tämä kaavio on poistanut kaksi XLC: n suurinta omistusta – Activision Blizzard, Inc. (ATVI) ja Meta Platforms, Inc. (FB)—äskettäisten ylimitoitettujen liikkeiden vuoksi kaksi osaketta ovat tehneet: Activision yrityskaupan vuoksi ja Meta huonon tuloksen vuoksi. Huomionarvoista tässä kaaviossa on, että Disney on ollut XLC: n heikoimmin suoriutunut osake. Tämän sektorin osakkeet ovat kokeneet vaihtelevaa osakekurssiaktiivisuutta tulosraportoinnin jälkeen.

Volyymiprofiili ja optionäkymä

Hintatoiminnan ja optiokaupan vertailu voi tarjota kaavion tarkkailijoille käsityksen kauppiaiden ja sijoittajien suhtautumisesta yrityksen tulevaan kehitykseen. Hintatoimien laajempi konteksti volyymin suhteen voisi kuitenkin havainnollistaa alueita, tukea ja vastustusta, joka voisi tarjota lisäkontekstia vaihtoehdon avoimeen kiinnostukseen. Alla oleva kaavio havainnollistaa Disneyn viimeaikaista hintatapahtumaa vasemmalla puolella olevan hintapohjaisen volyymimallin lisäksi.

Tämä hintapohjainen volyymimalli kuvaa hintoja, joilla sijoittajat ovat aiemmin ostaneet ja myyneet osakkeita. Huomattava määrä ostoja aiemmin viittaa usein siihen, että sijoittajat tuntevat halua puolustaa asemiaan samoilla hinnoilla ostamalla lisää osakkeita tai ainakin olematta myymättä enempää. Kun volyymit tietyllä hinnalla ovat alhaisia ​​tai niitä ei ole ollenkaan, se tarkoittaa, että harvoilla, jos ollenkaan, sijoittajilla on tarve puolustaa asemiaan näillä tasoilla.

Tämä kaavio havainnollistaa, kuinka Disneyn osakkeen hinta on viime aikoina sulkeutunut selvästi alle kaikkien merkittävien ohuiden osto- tai myyntivyöhykkeiden volyymiin perustuen. 165 dollarin tason ympärillä näyttää olevan ohut ostovyöhyke. Tämä taso antaisi merkittävää vastustusta, jos Disneyn osakkeen hinta nousisi tälle tasolle.

Optio-kaupankäynti voi tarjota kaavioiden tarkkailijoille lisäkontekstia, joka auttaa heitä muodostamaan mielipiteen sijoittajilla mahdollisesti olevista odotuksista. Viime aikoina optiokauppiaat suosivat puheluita myyntien sijaan huomattavalla marginaalilla. Maanantaina helmikuuta 7, puheluita vaihdettiin yli 105 000 verrattuna 53 000 putoamiseen. Normaalisti tämä volyymi osoittaa, että kauppiaat ovat nousujohteisia kohti tulevaa tulostulosta, vaikka lisäanalyysiä tarvitaan.

Disneyn avoin kiinnostus sisältää tällä hetkellä 814 000 puhelua verrattuna 752 000 putoamiseen. Ensi silmäyksellä näyttää siltä, ​​että avoin kiinnostus on hieman nousussa. Tämän avoimen kiinnostuksen muodon ymmärtäminen voi kuitenkin tarjota vielä lisäkontekstia.

helmikuuta varten 18, seuraava kuukausivaihtoehto viimeinen käyttöpäivä, suurin avoin korko on 150 dollarin puhelulla ja 23 000. Tämä tarkoittaa 5 prosentin nousua nykyiseen osakekurssiin. helmikuuta 18 vanheneminen sisältää 123 000 puhelua verrattuna 97 000 avoimeen korkoon, mikä vääristää nousevasti.

On kuitenkin huomattava, että implisiittinen volatiliteetti ja avoin korko ovat myös nousussa helmikuussa. 18 $ 150 laittaa tuloja edelle, jonka avoin korko on 22 000. Aiempien optioiden kaupankäyntimäärien analyysi osoittaa, että niitä voi olla huomattava määrä hajallaan 150 dollarilla lakko. Tässä positiossa ostetaan samanaikaisesti osto ja myynti sekä voitto, kun osake liikkuu enemmän kumpaankin suuntaan kuin mitä kauppias on maksanut positiosta.

Nykyisen optiohinnoittelun perusteella 150 dollarin straddle maksaisi yhteensä 13,34 dollaria sopimuksen molemmissa osissa ja olisi kannattavaa, jos Disneyn osakkeisiin siirrettäisiin lähes 9 % tuloihin. On mahdollista, että kauppiaat ovat lyhyitä näillä kontreilla, jolloin sijoitus on kannattava, jos Disneyn osakkeet pysyvät vaihteluvälillä tulosraportoinnin jälkeen.

Käärimistä

Disneyn osakekurssi on ollut hieman nousussa tulosraporttia edeltäneellä viikolla. Disneyn osakekurssi on viime aikoina sulkeutunut hieman alle 20 päivän liukuvan keskiarvon. Optiokauppiaat näyttävät ostavan puheluita ja myyvän etuja tuloja edellä, mikä viittaa nousuun. Jos nämä vedot rauhoittuisivat, se voi aiheuttaa odottamattomia laskupaineita Disneyn osakkeen hintaan.