Pystyykö Coca-Cola jatkamaan trendiä?

Yhtenä suurimmista yrityksistä kuluttajan harkinnanvarainen sektori, Coca-Cola Company (KO) osakkeet ovat olleet suhteellisen nousussa vuoden 2022 alusta lähtien, kun sijoittajat näyttävät varautuvan potentiaaliin korko vaelluksia. Coca-Colan osakkeet ovat tällä hetkellä keskimääräistä korkeammalla vaihteluvälillä historiallisen volatiliteetin ja optiokauppiaiden perusteella Näyttää siltä, ​​että osakkeet nousevat sen jälkeen, kun yhtiö raportoi neljännen verotuksen tuloksen neljännes. Analyytikot odottavat yhtiön julkistavan 0,41 dollaria osakekohtainen tulos (EPS) ja 8,93 miljardin dollarin liikevaihto.

Sijoittajat tulevat kiinnittämään erityistä huomiota siihen, kuinka Coca-Cola on onnistunut navigoimaan jatkuvasti toimitusketju ongelmia ja kuinka kohoavat kustannukset voivat vaikuttaa tulokseen. Sisäpiiriläiset ovat äskettäin lisänneet myytyjen osakkeiden määrää ja purkaneet yli 314 000 osaketta, joiden arvo on lähes 18,6 miljoonaa dollaria viimeisen 90 päivän aikana. Sijoittajat seuraavat silmällä, pystyykö juomanvalmistaja jatkamaan myyntivolyymien kasvattamista ja mitä vaikutuksia sillä voi olla yhtiön liiketoimintaan.

osinkoa.

Harkitse, että avoin kiinnostus Coca-Cola sisältää suhteellisen vähän puheluvaihtoehdot verrattuna sen 52 viikon keskiarvoon. Kuitenkin jopa tämä pieni määrä puheluita on enemmän kuin puheluiden määrä laittaa avoimessa intressissä. On olemassa suuri määrä moniosaisia ​​optiostrategioita, jotka sopivat Coca-Cola-osakkeille, jotka tuottavat suurempia voittoja tulojen jälkeen kuin nykyinen optiohinnoittelu ennustaa.

Viimeaikainen kuluttajatuotealan suorituskyky

Coca-Cola on State Streetin Consumer Staples Sectorin ETF: n kolmen suurimman osakkeenomistaja.XLP) painon mukaan. Ala on viime aikoina menestynyt markkinoita paremmin. XLP on pudonnut 1 % tähän mennessä, kun taas State Streetin S&P 500 -indeksin ETF (VAKOOJA) on pudonnut 5,6 % samassa ajassa. Alla oleva kaavio havainnollistaa Coca-Colan viimeaikaista suorituskykyä verrattuna XLP: hen ja yhdeksään huippusektoriin. S&P 500.

Tässä kaaviossa on huomionarvoista, että huolimatta äskettäisestä pienestä noususta laajemmasta tammikuun myynnistä, sektorin kierto näyttää osoittavan, että sijoittajat asettavat itsensä valmiiksi siihen, että Federal Reserve nostaa korkoja torjuakseen inflaatio. Parhaiten menestyvät alat – energia (XLE), kulutustavarat ja talous (XLF) - pidetään suhteellisen "turvallisempina" vetoina inflaation ja korkojen nousun aikoina.

Lähes kaikki nämä alat heijastavat "tarpeita", ja niitä pidetään aloina, joilla kuluttajat keskittävät ostovoimansa inflaatioympäristöön. On huomionarvoista, että tällä ajanjaksolla itse Coca-Cola-osakkeet menestyivät paremmin kuin kaikki sektorit lukuun ottamatta XLE: tä, joka on noussut huikeat 19,3 % vuoden 2022 alusta.

Kuluttajatarvikesektorin sisällä

Perustavarasektori keskittyy kuluttajien käyttämiin välttämättömiin tuotteisiin. Tähän luokkaan kuuluvat esimerkiksi ruoat ja juomat, taloustavarat ja hygieniatuotteet sekä alkoholi ja tupakka. Nämä tavarat ovat tuotteita, joita ihmiset eivät pysty – tai eivät halua – leikata budjetistaan ​​taloudellisesta tilanteestaan ​​riippumatta.

Koska tämä ala koostuu kuluttajille "välttämättömistä" tuotteista, kulutustavaroiden alaa pidetään suhteellisen "turvallisempana" vetona inflaation aikana. Tämän alan yritysten osakkeilla on taipumus laskea paljon vähemmän karhumarkkinat kuin muiden alojen osakkeet. Sijoittajat tähtäävät tämän sektorin osakkeisiin korkean tason takia osinkotuottoja, yritysten hidas ja vakaa luonne sekä alhainen volatiliteetti.

Alla olevassa kaaviossa verrataan Coca-Colan osakkeiden viimeaikaista kehitystä State Streetin Consumer Staples Sector ETF: n (XLP) kärkisijoituksiin.

Tämä kaavio auttaa korostamaan, kuinka tämän sektorin osakkeet ovat olleet suhteellisen positiivisia tai tasaisia ​​vuoden 2022 alusta, muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta – erityisesti Costco Wholesale Corporation (KUSTANNUS) ja The Estée Lauder Companies Inc. (EL). Coca-Cola on menestynyt paremmin kaikki alan osakkeet, lukuun ottamatta tupakkayhtiöitä Phillip Morris International Inc. (PM) ja Altria Group, Inc. (MO).

Hintatoiminta ja optiotoiminta

Analyysi viimeaikaisesta optiotoiminnasta yhdistettynä tekninen analyysi Osakkeiden kurssikehitys voi auttaa chart-seuraajia saamaan arvokasta tietoa Coca-Cola-osakkeiden yleisestä tunteesta. Alla oleva kaavio kuvaa KO-osakkeen viimeaikaista hintakehitystä tiistaina helmikuussa. 8.

Tämä kaavio korostaa, kuinka Coca-Colan osakkeen hinta on säilyttänyt lähes jatkuvan nousutrendin sen osinkopäivästä joulukuun alussa, ja se on merkitty pienellä "D"-kirjaimella kaavion ala-akselilla. Coca-Colan osakkeet laskivat hieman joulukuun lopussa ja putosivat alle 20 päivän liukuvan keskiarvon. Osake on sittemmin noussut tämän tason yläpuolelle tulosta edeltävinä viikkoina, ja se on äskettäin saavuttanut uuden 52 viikon huippunsa.

Tämän kaavion violetit nauhat ovat äärimmäinen historiallinen volatiliteettialue, joka muodostuu 4 20 päivän keskihajonnasta Keltnerin kanava indikaattoreita, jotka kuvaavat hintatasoja, jotka edustavat moninkertaista hintatasoa keskimääräinen todellinen alue (ATR) Coca-Cola-osakkeelle. ATR on vakiotyökalu historiallisen volatiliteetin kuvaamiseen ajan mittaan. Näiden vaihteluvälien voidaan katsoa edustavan optiohinnoittelun äärimmäisiä vaihteluväliä.

On huomionarvoista, että nämä kaistat kavenivat Coca-Cola-kaupan äärimmäisen korkealla volatiliteettialueella, mutta ovat sittemmin alkaneet kasvaa tulosten lähestyessä. Tämä voi tarkoittaa sitä, että Coca-Colan osakkeen hintaan on lähitulevaisuudessa suurempaa epävarmuutta.

Viimeaikaiset Coca-Colan optiokaupan volyymit suosivat osoitusta lähes 3-1-suhteessa. Lisäksi avoimessa korossa on 378 000 puhelua verrattuna 298 000 putoamiseen. Molemmat luvut heijastavat nousujohteisia näkymiä Coca-Cola-osakkeiden suhteen; lisäanalyysiä kuitenkin tarvitaan.

helmikuuta varten 11, seuraava viikkovaihtoehto viimeinen käyttöpäivä, yksi vaihtoehto, jolla on korkein avoin korko, on 62 dollarin puhelu 8 000 eurolla. Tämä on rahalla Coca-Colan osakkeen hinta nousi hiljattain tälle tasolle ennen tulosta.

helmikuuta varten 18, seuraava kuukausioption viimeinen voimassaolopäivä, yksittäinen vaihtoehto, jolla on korkein avoin korko, on 60 dollarin puhelu 44 000:lla. Tämä on tällä hetkellä rahassa oleva vaihtoehto. On kuitenkin huomattava, että 60 dollarin putoamisen avoin korko on 23 000. Aiempien optioiden kaupankäyntimäärien analyysi osoittaa, että niitä voi olla huomattava määrä hajallaan 60 dollarilla lakko.

tammikuuta 18. helmikuuta eräs kauppias avasi 15 000 konttia 60 dollarin lakossa, joka päättyi helmikuussa. 18. Tämän tehtävän kokonaishinta on 2,80 dollaria sopimusta kohti tai 280 dollaria. Jos tämä on pitkä, asema olisi kannattava, jos Coca-Colan osakkeet liikkuisivat 4 % tuloksesta. Coca-Cola-osakkeen nykyinen oletettu tulosmuutos on 2,9 prosenttia. Tämä tarkoittaa, että kauppias asettaa 4,2 miljoonan dollarin vetoa siitä, että Coca-Colan osakkeet liikkuvat enemmän kuin nykyinen optiohinnoittelu ennakoi.

Käärimistä

Coca-Colan osakekurssi on noussut nousun jälkeen entinen osinko joulukuun alussa. Coca-Colan osakkeet saavuttivat äskettäin uuden 52 viikon huippunsa tulosa edeltävinä päivinä, kun yhtiö on hyötynyt inflaatioon perustuvasta toimialakierrosta. Optiokauppiaat näyttävät ostavan suuria määriä osto-optioita ennen tuloja, mikä viittaa nousuun. Jos nämä vedot rauhoittuisivat, se voi aiheuttaa odottamattomia laskupaineita Coca-Colan osakkeen hintaan.