Morgan Stanley tukipalvelussa tulojen laskun jälkeen

Morgan Stanley (NEITI) osakkeet myivät yli 6 % torstain ennen markkinoille saattamista pidetyssä istunnossa sen jälkeen, kun yhtiö jäi viimeisen vuosineljänneksen tulos- ja tuotto-odotuksiin reilusti. Laskevat tulokset seuraavat sekalaista pussia muiden suhteen investointi ja liikepankit, jotka eivät kuulosta täysin selvältä sivussa oleville pelaajille, jotka haluavat lisätä näkyvyyttä. Kilpailijat osoittivat myötätuntoa uutisten jälkeen, mikä merkitsi ryhmän ylimyytyjen rallin mahdollista päättymistä.

Osakkeen kauppa käy edelleen selvästi alle vuoden 2007 härkämarkkinoiden huipputason, mikä korostaa laajaa tase vuoden 2008 markkinoiden romahduksesta johtuvia vahinkoja ja voittoa vähentäviä liittovaltiouudistuksia. Morgan Stanley -osake putosi yli 35 prosenttia maaliskuussa 2018 tehdyn ylityksen jälkeen ja putosi kahteen vuoteen alimmilleen, ja nyt se käy kauppaa vuoden 1998 tasolla. Tämä kertoo meille, että hintatoimet eivät ole lisänneet penniäkään viimeisen kahden vuosikymmenen aikana.

MS: n pitkäaikainen kaavio (1993–2019)

Yhtiö julkistettiin klo split-säädetty 6,64 dollaria helmikuussa 1992 ja sivusuunnassa vuoden 1995 alkuun, pomppien IPO: n avaustulosteen mukaan. Sitten se kääntyi jyrkästi korkeammalle ja astui vahvaan nousutrendiin, joka pysähtyi 40 dollariin vuonna 1998 Aasian tartuntatautien aikana. Vuoden 1999 toipumisaalto saavutti uusia huippuja ennen lopullista ostohuippua, joka päättyi 90 dollarin alimmille tasoille vuoden 2000 kolmannella neljänneksellä. Myöhempi lasku luopui yli 70 % osakkeen arvosta lokakuun 2002 alimmalle tasolle 23,91 dollariin.

Suhteellinen jäljitys päättyi yli 50 dollaria vuonna 2004, mikä johti sivuttain vuoden 2006 ralliin, joka päättyi .786:een Fibonacci karhumarkkinoiden jäljitystaso vuonna 2007. Se myytiin loppuun vuoden 2008 jälkipuoliskolla ja romahti sitten maailmanmarkkinoilla tuki lokakuussa seitsemän sentin sisällä vuoden 1993 listautumisannista. Tämä alhainen printti päätti lopulta kahdeksan vuotta kestäneen laskutrendin, mikä merkitsi historiallista ostomahdollisuutta ennen 30 dollarin puolivälissä vuonna 2010 loppunutta nousua.

Osake oli korkeammalla pohjalla vuosina 2011 ja 2012 ja kääntyi lopulta korkeammalle nousussa, joka pysähtyi viisi pistettä vuoden 2010 huipulle vuonna 2015. Kolmanneksi korkeampi alhainen hinta vuonna 2016 houkutteli uusia ostajia sivuun, mikä johti vaatimattomaan nousuun, joka nousi vuonna 2015. vastus presidentinvaalien jälkeen. Myöhemmin saatu edistys ei helpottanut pitkäaikaisia ​​teknisiä vahinkoja, vaan pysähtyi kahdeksan vuoden laskutrendin 0,618:ssa maaliskuussa 2018, kun taas myöhempi lasku ylitti 50 kuukauden ajan. eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) joulukuussa 2018.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti myyntisyklin maaliskuussa 2018 ja saavutti ylimyynnin tason kesäkuussa. Jatkuva myyntipaine pudotti indikaattorin osakkeen historian äärimmäisimpään lukemaan vuonna kesäkuuta, kun nouseva risteys vuoteen 2019 aloitti uuden ostosyklin, joka ennustaa kuudesta yhdeksään kuukauteen suhteellinen vahvuus. Tämän aamun myynti on kuitenkin pudottanut osakkeet takaisin 50 kuukauden EMA-tukeen, mikä on asettanut kriittisen testin käytettävissä olevalle ostovoimalle.

MS lyhyen aikavälin kaavio (2016–2019)

Vuonna 2016 alkaneen nousutrendin poikki venytetty Fibonacci-ruudukko osoittaa vuoden 2018 laskusuhdanteen pysähtyvän 0,883:ssa retracement-taso lokakuussa, ennen vikaa, joka päättyi 77 senttiin .618-retracement-tasosta vuonna Joulukuu. Tammikuun nousu saavutti uuden vastuksen tällä viikolla, ennen tämän aamun intensiivistä uutisreaktiota. Samaan aikaan 50 päivän ja 50 kuukauden EMA: t ovat lähellä 42 dollaria, mikä lisää todennäköisyyttä, että härät ottavat kantaa tulevissa istunnoissa. Siitä huolimatta .618-retracement-taso näyttää tämän yhtälön tärkeimmältä käännepisteeltä, ja hajoaminen aiheuttaa todennäköisesti nopean matkan 20 dollariin.

The tasapainossa oleva tilavuus Myös varallisuusindikaattori (OBV) putosi joulukuussa kahden vuoden alimmilleen, mikä osoitti vähittäis- ja instituutiopääoman aggressiivista poistumista. Tammikuun ostopaineet ovat käynnistäneet pienen pomppimisen, mutta uuden sponsoroinnin rakentaminen vaatii nyt kuukausien kertymistä. Laskevat neljännesvuosittaiset mittarit voivat vaikeuttaa tehtävää, sillä uusi laskeva piikki pitää pääoman sivussa.

Bottom Line

Morgan Stanleyn osakkeet ovat myymässä pois, kun neljännen vuosineljänneksen arviot puuttuvat, mutta vahva tuki 40 dollarin alhaisissa rajoissa pitäisi kestää lähiviikkoina.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.