Biogen-osake on paikallaan vahvasta vuosineljänneksestä huolimatta
Biogen Inc. (BIIB) aloitti biotekniikan tuloskauden tiistaiaamuna, ylittäen neljännen vuosineljänneksen tulos- ja liikevaihtoarviot reilulla marginaalilla ja nostaen samalla tilivuotta 2019 osakekohtainen tulos (EPS) konsensuksen yläpuolella. Nousevat uutiset saivat aikaan pienen nousun, joka kääntyi kantamalla vastus käytössä lokakuussa 2018 tapahtuneen häiriön jälkeen, mutta vähäinen ennen markkinoille saattamista edeltävä volyymi ei välttämättä heijasta osto- ja myyntivoimaa avauskellon jälkeen.
Biotekniikan osakkeet ovat kamppailleet vuodesta 2015 lähtien, jolloin Valeant Pharmaceuticals ja Turing Pharmaceuticals aiheuttivat valtakunnallista suuttumusta ja hinnan talttaussyytteet, jotka lopulta johtavat Martin Shkrelin vangitsemiseen ja Valeantin vaihtamiseen Bausch Health Companiesiksi Inc. (BHC). Petolliset toiminnat herättivät kysyntää hinnoitteluuudistuksista, jotka ovat saaneet molempien osapuolten kannatuksen ja varmistaneet paineita teollisuuden voittoihin pitkälle uudelle vuosikymmenelle.
BIIB: n kuukausikaavio (1991–2019)
Biogen tuli julkisuuteen hieman yli 3,00 dollarin lokakuussa 1991 ja aloitti välittömän laskutrendin, joka oli kaikkien aikojen alimmillaan 35 sentissä joulukuussa 1994. Se kääntyi korkeammalle vuonna 1995 ja nousi listautumisannin yläpuolelle vuotta myöhemmin ja alkoi nousutrendiin, joka houkutteli vain vähän ostovoimaa vuonna 1999. Osake lähti sitten voimakkaaseen nousuun ja lisäsi yli 40 pistettä maaliskuuhun 2000, jolloin internet kupla härkämarkkinat päättyivät. Myöhemmin samana vuonna toissijainen murto saavutti 70 dollarin ylärajan, mikä merkitsi korkeinta ennätystä seuraavien kuuden vuoden aikana.
Osake menestyi heikommin vuosikymmenen puolivälin härkämarkkinoiden aikana, ja se painui sivuttain a suorakulmainen malli, joka antoi tietä uudelle edistykselle vuonna 2007. Tämä nousu myytiin aggressiivisesti, mikä laukaisi a epäonnistunut purkautuminen, jota seurasi syvä lasku, joka piti vuosien 2003 ja 2005 pohjat. Tämä suhteellinen vahvuus loi pohjan vahvalle toipumisaaltolle, joka palautti läpimurron vuonna 2011, kun taas myöhempi nousutrendi saavutti tämän vuosisadan tähän mennessä tuottavimman.
Ralli saavutti kaikkien aikojen ennätyksen, 480 dollaria maaliskuussa 2015, ja kääntyi laskuun, joka osui kahteen vuoteen alimmilleen 223 dollariin vuoden 2016 Brexit-kansanäänestyksen jälkeen. Siitä lähtien hintakehitys on noussut 0,786:een Fibonaccin jäljitys vuosien 2015–2016 myynnin taso, jota seuraa taantuma, joka on luonut seitsemännen testin 50 kuukauden kohdalla eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) lokakuusta 2015 lähtien. Pomppu tammikuuhun 2019 on kääntänyt kuukausittaisen stokastinen oskillaattori ostosykliin, mikä vahvistaa nousun kääntymisen tuki.
BIIB: n viikkokaavio (2015–2019)
Osake on menestynyt heikommin kuin laajat vertailuindeksit vuoden 2015 huipputuloksesta lähtien, ja se on juuttunut kaupankäyntialue joka tulee neljättä vuotta heinäkuussa 2019. Heikot hintakehitys viimeisen kolmen ja puolen vuoden aikana näyttää lähes identtisiltä iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF: n kanssa (IBB), jossa Biogen on korkein painotettu komponentti 8,13 %:lla. Tämä huonovointisuus on vähemmän ilmeinen tasapainoinen SPDR S&P Biotech ETF (XBI), korostaa suurten yhtiöiden bioteknologiaosakkeiden suhteellista heikkoutta viime vuosina.
Heinäkuun 2018 mielenosoitus täytti lopulta valtavan heinäkuun 2015 aukko yli 327 dollaria ja saavuttaa Fibonacci-retracement-tason, joka on tunnettu siitä, että se tulostaa matalampia huippukuvioita pitkäaikaisissa täytteissä. Tämä muodostaa vaarallisen skenaarion, joka voi lopulta aiheuttaa vaihteluvälin jakautumisen vuosina 2017 ja 2018 julkaistujen korkeampien alhaisten hintojen kautta. Se puolestaan laukaisi suuret myyntisignaalit, jotka suosivat vuoden 2016 pohjan testiä, joka sijaitsee yli 100 pistettä viimeisimmän päätöspainoksen alla.
Vuoden 2018 kaupankäyntialueella korkealla pidetty nouseva stokastinen risteytys ja kumulaatio viittaavat kuitenkin siihen, että se kestää kuukausia tai kauemmin, jotta laskutrendi paljastuu, mikä antaa härille uuden mahdollisuuden saavuttaa vuoden 2018 huippu ja testata vuoden 2015 vastustuskykyä lähellä $500. Tietysti mielialan on parannettava huomattavasti, jotta se tapahtuisi, mikä näyttää epätodennäköiseltä, koska molemmat poliittiset puolueet ovat tiukasti linjassa lääkkeiden räjähdysmäisesti nousevia hintoja vastaan.
Bottom Line
Biogen-osake on käynnissä nousevan tulosraportin jälkeen, mikä osoittaa jatkuvaa varovaisuutta vaikeuksissa olevalla alalla, joka on alttiina hallituksen määräämille hintasäädöksille.
Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.