Bank of America Resistancessa iloisen vuosineljänneksen jälkeen

Bank of America Corporation (BAC) osakkeet nousivat keskiviikkona yli 2 % korkeimmalle tasolle sitten elokuun alun ennen markkinoille saattamista sen jälkeen, kun yhtiö ylitti kolmannen vuosineljänneksen tulosarviot 0,07 dollarilla ja raportoi tuloistaan. Siitä huolimatta tuotot kasvoivat vain 0,3 prosenttia edellisvuodesta, mikä korostaa vaikeaa pankkitoimintaa, jota hillitsivät korkojen lasku, kauppajännitteet ja vaimeat pääomasijoitukset.

Bank of America nousi JPMorgan Chase & Co.:n positiivisten toimien jälkeen (JPM) tiistairaporttinsa jälkeen, ja molemmat pankkijättiläiset asettivat nousevan sävyn vuoden alkuun tuloskausi. Samanlaiset osta-uutiset reaktiot aikaisemmilla vuosineljänneksillä eivät kuitenkaan ole saavuttaneet vetovoimaa, mikä on herättänyt epäilyksiä näkyvyydestä suhdannesektori, jolla on vaikeuksia saada jalansijaa sen jälkeen, kun presidentti Trump ampui ensimmäisen laukauksen kauppasodassa tammikuussa 2018.

Lisäksi molemmat osakkeet vilkkuvat vahvasti laskevassa volyymissa

eroja, mikä osoittaa, että kesän puolivälin alimmilla tasoilla kirjatuista voitoista ei ole puuttunut sitoutunutta ostokiinnostusta. Tämä on yleinen skenaario epäonnistuneita purkauksia jotka vangitsevat trendien seuraajia, usein vain istunnon tai kaksi sen jälkeen, kun rallit saavuttivat uusia huippuja. Seurauksena on, että härkien on katsottava äänenvoimakkuutta tasot tiiviisti, jos nämä ongelmat käyvät vieläkin korkeammiksi tulevina viikkoina, mikä etsii nopeaa paranemista kertymislukemissa.

BAC: n pitkän aikavälin kaavio (1989–2019)

Monivuotinen nousutrendi oli huipussaan a split-säädetty 13,75 dollaria vuonna 1989, antaen tiensä jyrkälle laskulle, joka sai tukea alle 5,00 dollariin vuonna 1991. Bank of America osake palasi vastus kaksi vuotta myöhemmin ja vaihtoi sivuttain vuoden 1995 läpimurtoon, joka nousi huomattavasti vuoden 1998 huipulle 44,22 dollariin. Tämä huippu merkitsi korkeimman ennätyksen seuraavien kuuden vuoden aikana järjestyksen edelle korjaus joka päättyi teini-iässä joulukuussa 2000.

Osake palasi aikaisemmalle huipulle vuonna 2004 ja puhkesi matalaan nousutrendiin, joka päättyi 50 dollarin puoliväliin vuoden 2006 viimeisellä neljänneksellä. Se putosi vuoden 2000 alimmilleen vuoden 2008 kolmannella neljänneksellä ja hajosi aiheuttaen katastrofaalisia tappioita ennen kuin saavutti pohjansa alimmilleen sitten vuoden 1982 maaliskuussa 2009. Voimakas nousu uudelle vuosikymmenelle pysähtyi ylemmissä teini-ikäisissä, eikä se kyennyt korvaamaan suurinta osaa karhumarkkinoiden tappioista.

Toissijainen myyntiaalto testasi pohjan onnistuneesti vuonna 2012, kun taas terve nousu vuonna 2014 pysähtyi ennen kuin saavutti aikaisemman huippunsa. Osakkeella oli vaikeuksia lisätä pisteitä vuoden 2016 presidentinvaaleihin saakka, jolloin koko sektorin läpimurto sytytti vuosikymmenen voimakkaimmat voitot päätyen 10 vuoden huipulle alimmillaan 30 dollarilla maaliskuussa 2018. Sarja matalampia ennätyksiä sen jälkeen on vetänyt a trendiviiva joka on palannut peliin tämän aamun iloisen raportin jälkeen.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi ostopuolelle osoitteessa ylimyyty tasolla toukokuussa 2018, mikä luo monimutkaisen kuvion, joka on nyt kaivertanut neljä aaltoa. Tämä on nouseva kokoonpano, koska kertoimet suosivat viidettä aaltoa yliostettu vyöhykkeellä, ehkä yhdessä trendilinjan purkamisen kanssa. Siitä huolimatta monimutkainen vastus 30 dollarin puoliväliin voi hidastaa tai pysähtyä, elleivät äänenvoimakkuuslukemat parane merkittävästi tulevina viikkoina.

Lyhyen aikavälin BAC-kaavio (2017–2019)

The tasapainossa oleva tilavuus (OBV) kerääntymis-jakauman indikaattori korostaa tätä teknistä vastatuulta, joka oli maaliskuussa 2017 selvästi hintoja edellä. Se on epäonnistunut useissa murtautumisyrityksissä viimeisten kahden ja puolen vuoden aikana, ja se on nyt lähellä kahden kuukauden alin tasoa kuuden kuukauden säännöllisen jakelun jälkeen. Tämän hitaan kuvion voittamiseksi tarvitaan useita keskimääräistä volyymipäiviä, mikä on vaikea tehtävä epäsuotuisassa pankkiympäristössä.

Samaan aikaan yli 31 dollarin ralli merkitsisi trendilinjan murtumista, mikä avaa oven vuoden 2018 huipulle 33,05 dollariin. Nyt olisi hyvä aika tarkistaa kertymälukemat vielä kerran, koska .618:n avulla varastoon tulee vielä voimakkaampi vastus esteen asennuksen jälkeen Fibonaccin jäljitys 2008 onnettomuudesta alle kaksi pistettä korkeammalla. Tuolloin tarvitaan paljon suurempi kori sitoutuneita ostajia selviytyäkseen käänteestä.

Bottom Line

Bank of America -osakkeet ovat alkaneet vastustaa positiivisen vuosineljänneksen jälkeen, mutta ne tarvitsevat voimakasta volyymitukea hintojen nousun ylläpitämiseksi.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.