Fedin päätös voi olla käännekohta Q4-rallissa

The Liittovaltion avomarkkinakomitea (FOMC) laski korkoja neljännespisteellä keskiviikkona iltapäivällä odotetusti, kun taas puheenjohtaja Jerome Powell kertoi lehdistötilaisuudessa, että koronleikkaukset on tehty toistaiseksi. Sekalaiset uutiset saivat aikaan alkuperäisen myynnin, joka ostettiin nopeasti, mikä johti vahvaan nousuun päätöskelloon. S&P 500 ja Dow Jones Industrial Average nousivat ulkopuolella olevat kynttilänjalat jotka kuvastavat härkien vaatimatonta voittoa karhuista.

Kulta nousi uutisten myötä, ja alempien korkojen vastatuuli poistettiin toistaiseksi pöydältä. Tämä voisi luoda välipohjan keltaiselle metallille ja samalla luoda alustan uudelle trendin etenemiselle. Pankit menivät toiseen suuntaan ja pudottivat sektoriindeksejä päivänsisäisille pohjalle, mikä voi ennakoida konsernille kovempia aikoja tulevina viikkoina. Ja kaikkein tärkeimpänä, joukkovelkakirjat nousi korkeammalle, mikä merkitsi potentiaalista pohjaa elokuun usean vuoden huipputason vaatimattoman vetäytymisen jälkeen.

The SPDR Gold Trust (GLD) ylsi 186 dollariin vuonna 2011 usean vuoden nousutrendin jälkeen ja myytiin 100 dollariin vuonna 2015. Hintatoimet julkaisivat pitkän sarjan alempia huippuja vuosien 2013 ja 2018 välisenä aikana trendiviiva joka otettiin käyttöön suurella volyymilla kesäkuussa 2019. Myöhempi nousutrendi pysähtyi elokuussa ylitettyään 50 %:n jälleenmyyntirajan ja väistyi välivaiheessa. korjaus joka on testannut tukea 50 päivän ajan eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) viimeisen kuuden viikon aikana.

Rahasto pomppi jälleen liukuvaan keskiarvoon Fedin päätöksen jälkeen, jolloin ulkopäivänä oli nousujohteinen, joka saattaa saattaa päätökseen seuraavan vaiheen pohjakuviossa. Viikoittainen stokastinen oskillaattori aloitti ostosyklin viime viikolla ja ennusti suhteellista vahvuutta, joka voi kestää vuoden loppuun. Tämä myötätuuli voi tukea koetta kesän huipulla ja rajua purkausta vastus 150–155 dollaria.

The SPDR S&P Bank ETF (KBE) myytiin 60 dollarista yksinumeroisiksi vuoden 2008 talouden romahduksen aikana ja kääntyi korkeammalle uudelle vuosikymmenelle luoden matalan nousutrendin, joka pysähtyi 0,786:een Fibonaccin myynnin jäljitys tasolla tammikuussa 2018. Se suoritti huippukuvion tällä tasolla ja hajosi lokakuussa ja putosi kahden vuoden alimmilleen joulukuussa. Pomppu vuoteen 2019 pysähtyi maaliskuussa 40 dollarin puolivälissä ja tuotti kolme epäonnistunut purkautuminen yrittää tehdä tämän viikon korkopäätöstä.

Rahasto kääntyi vastustuksessa neljännen kerran keskiviikon istunnossa, mutta suurempaa laskua tarvitaan toisen epäonnistuneen murtautumisyrityksen vahvistamiseksi. ETF käy jälleen laskussa torstaiaamuna, mutta myyntisignaalien on odotettava, kunnes lasku rikkoo 200 viikon EMA: n 41,75 dollariin. Haittapuoli voi kärjistyä nopeasti, jos näin tapahtuu, jolloin elokuun alin 30 dollarin yläraja tulee peliin.

The iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) tuli laaja nouseva kanava vuoden 2008 ennätyksen jälkeen, jolloin vuosien 2012, 2015 ja 2016 rallit päättyivät kanavavastukseen. Rahasto nousi vuoden 2016 huipulle elokuussa 2019 ja kääntyi muutamaa viikkoa myöhemmin, ennen kuin saavutti kiistanalaisen tason. Välimuoto korjaus lokakuun loppuun asti on testannut purkamistasoa diagonaalisen kuvion avulla, joka on vielä kesken.

Viikoittainen stokastinen oskillaattori on mukana monimutkaisessa myyntisyklissä, joka alkoi syyskuun alussa ja ei ole vieläkään ylittynyt ylimyytyvyöhykkeelle, mikä osoittaa, että karhut pysyvät hallinnassa Fedin jälkeen tapaaminen. Rahasto julkaisi kuitenkin voimakkaimman nousun neljään viikkoon uutisen jälkeen, mikä viittaa siihen, että lyhytaikainen tuki 137 dollarilla säilyy ja tarjoaa kaupankäyntilattian uusille pitkille positioille tulevina viikkoina.

Bottom Line

Korkoherkät instrumentit panivat merkille Chair Powellin päätöksen lopettaa koronleikkaukset toistaiseksi, kun kulta ja joukkovelkakirjat nousivat voimakkaasti samalla kun pankit myivät pois. Tämä hintakehitys voi merkitä merkittävää käännekohtaa neljännen vuosineljänneksen rallissa.

Tietojen paljastaminen: Tekijällä ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa tai niiden johdannaisissa julkaisuhetkellä.