Intelin hylkääminen voi merkitä ostomahdollisuutta

Spectre- ja Meltdown-siruvirheet ovat kiinnittäneet teknologiamaailman huomion, ja ne ovat pudonneet Dow komponentti Intel Corporation (INTC) kolmeen kuukauteen tuki alhaisilla 40 dollarilla. Tietoturvavirheiden valtava määrä tekee tuotteiden takaisinvedosta lähes mahdottomaksi, mutta ohjelmistokorjauksia tehdään jo jaetaan, ja siruvalmistaja ei todennäköisesti poikkea nousevalta liikeradalta tulevien viikkojen aikana tarjoten potentiaalisen ostomahdollisuuden tilaisuus.

Virheet eivät ole yrityskohtaisia, vaan ne vaikuttavat myös Advanced Micro Devices, Inc: iin. (AMD) ja ARM Holdings, jonka omistaa SoftBank Group Corp. (SFTBF) ja Vision Fund. Erittäin nestettä Intelin osake on tarjonnut kätevän kohteen lyhyet myyjät ja saalistusalgoritmeja, mutta ainakin toistaiseksi lasku on aiheuttanut vain vähän tai ei ollenkaan teknisiä vahinkoja. Jopa niin, dipin ostajat saattaa haluta odottaa alasajoa, joka täyttää lokakuun. 27 aukko välillä 41,50–43,50 dollaria ennen kyytiin hyppäämistä. (Katso myös: AMD-varasto: Dip-ostajat lukittuina ja ladattuina.)

Pitkän aikavälin INTC-kaavio (1991–2018)

Monivuotinen nousutrendi räjähti nousuun vuonna 1992, jakaantuen neljä kertaa ja nostaen osakkeen yli 70 pistettä vuoden 2000 kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle 70-luvun puolivälissä. Se romahti, kun internet kupla räjähtäen ja yli 80 % alaikäisille vuoden 2002 viimeisellä neljänneksellä. Pomppu vuoteen 2003 pysähtyi juuri 0.382:n alapuolelle Fibonaccin karhumarkkinoiden jäljitystaso, tulostaa korkeimman korkean seuraavan 11 vuoden aikana.

Kaksi alempaa huippua vuonna 2007 alittivat jyrkästi laajan teknologiauniversumin vuosikymmenen puolivälin härkämarkkinoilla, mikä loi pohjan syvälle laskulle vuoden 2008 talouden romahduksen aikana. Yhdeksän vuoden laskutrendi päättyi lopulta 12,05 dollariin maaliskuussa 2009, kun taas myöhempi elpymisaalto pysähtyi lähellä 30 dollaria vuonna 2012. Kaksi vuotta hiljaisuutta sivusuuntainen toiminta tuotti vuoden 2014 läpimurron, joka loi huomattavan ostovoiman joulukuuhun 2014 ja jäi vain kolme pistettä vuoden 2003 huipputason yläpuolelle.

Kolmen vuoden kuppi- ja kahvakuvio 16 vuoden läpimurto vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä nosti osakkeen 17 vuoden huipulle 47,64 dollariin joulukuun puolivälissä. Tämä korkea taso merkitsee 50 %:n jäljitystä vuosituhannen vaihteen jälkeisestä laskutrendistä kovemmalla harmoniikalla vastus istuu hieman yli 50 dollaria 0,618-retrace-tasolla. Sillä välin kuukausittain stokastinen oskillaattori on juuri saavuttanut yliostettu tasolla, mutta se ei osoita merkkejä siirtymisestä uuteen myyntisykliin. (Katso lisää: 4 parasta Intelin osakkeenomistajaa.)

INTC lyhyen aikavälin kaavio (2015–2018)

Sivuttaistoiminta vuoden 2017 läpimurtoon loi 13 pisteen syvyyden, jonka tavoitteena on nyt mitattu siirtyminen 0,618-retracement-tasolle lähellä 51 dollaria. Vielä tärkeämpää on, että yli 30 dollarin myynnin pitäisi tarjota historiallisia ostomahdollisuuksia usean vuosikymmenen purkamisen vuoksi. Samaan aikaan kahden kuukauden hintakehitys on piirtänyt viiden pisteen ääriviivat suorakaiteen kuvio juuri täytön jälkeisen eron yläpuolella. Tämä reikä voisi toimia magneettisena kohteena, kunnes se täyttyy laskulla 42,50 dollariin.

Osake pomppii 50 päivän kohdalla eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) viime viikolla tuon välituotteen kanssa tukitaso tiukasti kohdistettu suorakulmion alareunaan. Pomppiminen vaihteluvälin vastukseen voi tuottaa nopeita voittoja, mutta aukon täytön jälkeinen kauppakirjaus tarjoaa edullisemman palkkion: riskin. Tälle tasolle altistuvien markkinatoimijoiden on seurattava hintamuutoksia vaihteluvälin erittelyssä oston yhteydessä aalto, joka laukaisee nousevia signaaleja, kun taas käänteinen nostaisi todennäköisyyttä testille ylemmän murtumistuen kohdalla 30 dollaria.

Tasapainossa oleva tilavuus (OBV) on päihittänyt hintakehityksen viime vuosikymmenen karhumarkkinoiden jälkeen, ja se on tehnyt uusia huippuja vuosina 2013 ja 2014. Jakeluaalto päättyi vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä loi tervettä ostopainetta, joka on vastannut rakentavaa hintatoimintaa. Indikaattori nousi uudelle huipulle joulukuussa ja kääntyi alaspäin bugipaljastuksen jälkeen laskeen kahden kuukauden alimmalle tasolle, joka on pysynyt selvästi lokakuun purkautumistason yläpuolella.

Bottom Line

Intel myi pois suurella volyymilla maailmanlaajuisesta tietoturvavirheestä saatujen raporttien jälkeen, mutta se on keskeyttänyt kahden kuukauden tuen kahden pisteen täyttämättömän aukon huipulla. Eron pohja voi tarjota ostomahdollisuuden ennen vahvaa pomppimista, joka saavuttaa alemman 50 dollarin. (Lisätietoja varten katso: Intelin toimitusjohtajan pörssiromahdus tarkasteltuna.)