Square Stockin nousu näyttää rajoitetusti tulojen jälkeen
Square, Inc. (SQ) osakkeen kauppa käy noin 2 % korkeammalla torstain ennakkomarkkinoilla, kun maksuprosessori päihitti kolmannen neljänneksen voittoarviot 0,05 dollaria osakkeelta ja täyttivät tuotto-odotukset 39,7 prosentin kasvulla edelliseen vuoteen verrattuna kuitit. Alempi neljäs vuosineljännes opastusta piti positiivisen ilmapiirin peitossa ja synnytti sekalaista toimintaa terävästi molempiin suuntiin, ennen kuin maksuratkaisujen tarjoaja asettui tasaisen linjan yläpuolelle.
San Franciscossa sijaitseva yritys käy kauppaa kaksinkertaisena kilpailijan PayPal Holdings, Inc: n arvoon. (PYPL), peräti 67 eteenpäin hinta-tulos (P/E) -suhde. Markkinatoimijat ovat huomanneet tämän korkean arvostus, pudottamalla osakkeen tasolle, jolla kauppa käytiin ensimmäisen kerran lähes 18 kuukautta sitten. Laskeva nauha saavutti viiden pisteen sisällä joulukuun 2018 syvästä pohjasta syyskuussa 2019, mikä korostaa haavoittuvuutta, joka on jatkunut viimeisellä neljänneksellä.
Wall Streetin analyytikot ovat yleisesti ottaen olleet nousussa Squaren osakkeissa viime kuukausina, ja Susquehannan, UBS: n ja Wells Fargon päivityksiä on tehty. Jotkut kommentit ovat kuitenkin ilmaisseet huolensa korkeasta arvostuksesta ja heikentyneestä sijoittajien mielialasta. Lisäpuhelut tulevissa istunnoissa voivat antaa positiivisen sävyn hintakehitykseen vuoden lopulla, ja sitä tukee kasvava optimismi vuoden 2020 talousnäkymistä.
SQ pitkän aikavälin kaavio (2015–2019)
Yhtiö listautui 11,20 dollariin marraskuussa 2015 ja asettui 8,00 dollarin ja teini-ikäisten välillä. Helmikuussa 2017 tapahtunut purkaus syttyi tuleen, mikä loi voimakkaan trendin nousun, joka pysyi jyrkänteessä nouseva kanava lokakuun 2018 kaikkien aikojen ennätystasolle 101,15 dollariin. Osake puolittui seuraavan kolmen kuukauden aikana, laskeen suoraviivaisesti seitsemän kuukauden alimmalle tasolle 40 dollarin yläpuolella.
Helmikuussa 2019 nousu pysähtyi 0,618:aan Fibonaccin myynnin jäljitys 80 dollarin alapuolella, mikä laukaisi vetäytymisen kesäkuuhun, jota seurasi elpymisaalto, joka johti heinäkuun murtautumiseen. Ralli epäonnistui elokuun toisen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen, mikä laukaisi suuren myyntieron ja laskun tuki hieman yli joulukuun syyskuun alimman tason. Osake on edistynyt vain vähän viimeisen seitsemän viikon aikana, kääntyen 60 dollarin puolivälissä ja pudonnut takaisin ylempään 50 dollariin.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi ostosykliin tammikuussa 2019, mutta nouseva signaali epäonnistui toukokuussa ennen kuin saavutti yliostetun alueen. Indikaattori merkitsi ylimyytyvyöhykettä ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2016 lokakuussa, mutta se ei ole vieläkään noussut. Tämä tapahtuma laukaisi ostosignaalin, mutta aiempi epäonnistuminen heikentää luotettavuutta siitä, että osake on lähellä tai on saavuttanut jatkuvan pohjan.
SQ lyhyen aikavälin kaavio (2018–2019)
Fibonacci-ruudukko, joka ulottuu vuoden 2016 ja 2018 väliseen nousutrendiin, järjestää viimeaikaisia hintatoimia, korostaa tukea 50 %:n uudelleenjäljittämisessä 50-luvun puolivälissä, mikä on testattu kolme kertaa viimeiset 12 kuukautta. Samaan aikaan kaupankäyntialue on piirtänyt potentiaalin ääriviivat symmetrinen kolmio tuella lähellä 50 % retraceaa ja vastus 70 luvun puolivälissä. 50 ja 200 päivää eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA: t) leikkaavat tämän muodostelman läpi vahvistaen neutraalin kuvion, joka voi kestää vielä kuudesta kahteentoista kuukautta.
The tasapainossa oleva tilavuus (OBV) kertymä-jakauman indikaattori saavutti uuden huippunsa lokakuussa 2018 ja siirtyi jakeluvaiheeseen, joka pysyi korkealla alueella suuresta laskusta huolimatta. Se testasi huippua maalis- ja heinäkuussa 2019, mutta se ei onnistunut purkamaan, ja lisäsi neutraaleja teknisiä ominaisuuksia, jotka ovat täysin järkeviä 1 200 %:n nousutrendin jälkeen. Klassinen markkinaviisaus, että "mitä isompi liike, sitä laajempi pohja" tulee mieleen ja ennustaa, että tämä ongelma ei palkitse osakkeenomistajat vuonna 2019.
Bottom Line
Square-osakkeen kauppa käy korkeammalla kolmannen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen, mutta pysyy jumissa kaupankäyntialueella, joka todennäköisesti rajoittaa hintojen kehitystä pitkälle 2020.
Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.