McDonald'sin osakkeet kamppailevat tuesta voiton jälkeen

Dow komponentti McDonald's Corporation (MCD) ylitti toisen vuosineljänneksen tulosodotukset seitsemällä sentillä torstaina ennen markkinoille saattamista, raportointi osakekohtainen tulos 1,99 dollaria verrattuna 5,35 miljardiin dollariin tulot. Refranchising-sopimusten katsottiin laskeneen 11,5 prosenttia vuodentakaisesta liikevaihdosta, kun taas maailmanlaajuisesti saman myymälän myynti nousi 4 % ja positiivista kasvua paikallisissa ja kansainvälisissä segmenteissä. Osake putosi uutisen jälkeen, kun taas sijoittajat odottavat johdon näkemyksiä kello 11.00 ET neuvottelupuhelu.

Mickey D: n osakkeet laskivat jyrkästi sen jälkeen, kun tammikuussa 2018 nousi lähes 180 dollariin. tuki maaliskuussa 147 dollarilla. Osakkeella on käyty kauppaa näiden rajojen sisällä viimeisen viiden kuukauden ajan pohjakuvio lähellä hintatasoa vaihdettiin vuoden 2017 jälkipuoliskolla. Huhti- ja kesäkuun peruspurkaukset lyhentyivät aggressiivisen myyntipaineen vuoksi, kun taas heinäkuun heikko hintakehitys ei ole löytänyt ostokiinnostusta lähellä

tuki hintaan 155 dollaria. (Katso myös: McDonald'sin osakkeet voivat laskea 9 % tuloksen jälkeen.)

MCD: n pitkän aikavälin kaavio (1990–2018)

Osake lähti voimakkaaseen ralliaaltoon vuoden 1990 toisella puoliskolla ja jakautui kahdesti noustessa 6,28 dollarista maaliskuun 1999 huipulle 47,38 dollariin. Se testasi tätä tasoa kahdeksan kuukautta myöhemmin ja myi loppuun suorittaen a kaksinkertainen yläosa vika tammikuussa 2000. Tämä osoitti raivokkaan laskun alkamista, joka luopui yli 75 % osakkeen arvosta yhdeksän vuoden alimmilleen 12,12 dollariin. Wall Streetin analyytikot kirjoittivat tuolloin epitafit, jotka julistivat pikaruokajättiläisen kasvun aikakauden päättyneeksi.

Laskeva trendi oli alimmillaan viimeisten 15 vuoden aikana ennen vuosikymmenen puolivälin elpymisaaltoa, joka päätti edestakaisen matkan vuoden 1999 huipulle vuonna 2007. Se puhkesi välittömästi, pysähtyen 60 dollariin ja putoamaan a konsolidointi kuvio uuden tuen päällä. Vuoden 2008 talouden romahdus tarjosi historiallisen ostomahdollisuuden, kun osake putosi tukialueen alapuolelle yhdessä lokakuussa. Tämä joustavuus laukaisi välittömän johtajuuden huolestuttavana aikana, mikä edesauttoi vuoden 2010 murtautumista kaikkien aikojen ennätykseen.

Nousutrendi ylitti hieman yli 100 dollaria vuonna 2012, jolloin väistyi kolmen vuoden sivuttaistoiminnassa, jota seurasi vuoden 2015 murto reaktiona "koko päivän aamiainen" -markkinointikampanjan menestykseen. Ralli pysähtyi yli 130 dollarin toukokuussa 2016, kun taas a vetäytyminen Marraskuussa löytyi sitoutuneita ostajia purkautumistasolla, mikä loi ylivoimaisen nousun tammikuun 2018 huippuun 178,70 dollariin. Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti myyntisyklin helmikuussa 2018 ja on nyt pudonnut paneelin keskipisteen alle ennustaen vielä useita kuukausia suhteellisen heikkoutta.

[Opi tunnistamaan osto- ja myyntisyklit Tekninen analyysi kurssilla Investopedia Akatemia, joka sisältää videoita ja interaktiivista sisältöä, joka auttaa sinua parantamaan kaupankäyntitaitojasi.]

MCD: n lyhyen aikavälin kaavio (2016–2018)

Lasku maaliskuuhun 2018 päättyi 0,382:een Fibonaccin jäljitystaso 2016 vuoden 2018 ralliaallon ennusteen mukaan tuen hajoaminen 140 dollarissa saavuttaa 130 dollaria ja testi 50 kuukauden kohdalla eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA). Pienemmässä mittakaavassa Fibonacci-ruudukko, joka on venytetty tammi-maaliskuussa kaupankäyntialueelle, järjestää lyhyen aikavälin hintatoimia, paljastaen vahvan vastuksen 0,618-retracement-tasolla 166:ssa. Kesäkuun purkautuminen tämän tason yläpuolella kääntyi 0.786-retracementin kohdalla, mikä on huono uutinen, koska alemmat huipput tällä harmonisella tasolla täyttökuvioita.

Tasapainossa oleva tilavuus (OBV) päättyi intensiiviseen kertymisvaihe heinäkuussa 2017 ja helpotti sivuttain (sininen viiva), joka nousi nimellisesti uuteen huippuunsa huhtikuussa 2018. Se putosi takaisin tasaiselle tasolle kolmannelle neljännekselle, mikä osoitti pitkän aikavälin pattitilannetta härkien ja karhujen välillä. Tämän neutraalin kuvion ratkaisemiselle ei ole aikataulua, mutta stokastisen myyntisykli viittaa siihen, että sekalainen toiminta voi kestää pitkälle neljännelle vuosineljännekselle. Tämä lepoaika on täysin järkevä, kun otetaan huomioon vuoden 2017 dramaattinen 41 prosentin vuosituotto. (Katso lisää: Miksi McDonald’sin osakkeet voivat pudota 19 % edelleen.)

Bottom Line

McDonald'sin osakkeet putosivat alle prosentin yhtiön raportoituaan vahvan toisen vuosineljänneksen tuloksen, osoittaa härkäkarhun tasapainoa, joka ei todennäköisesti muutu konferenssipuhelun jälkeen Yhdysvaltain jälkeen avauskello. (Lisätietoja varten katso: Kuinka McDonald's ansaitsee rahansa.)