Goldman Sachsin osakkeet putosivat 2 vuoden alimmilleen ennen tulosta

Goldman Sachs Group, Inc. (GS), julistelapsi vuodelle 2008 taloudellinen romahdus, on pudonnut kahteen vuoteen alimmilleen ennen tiistain kolmatta neljännestä tulosraportti. Se on jyrkästi heikompi kuin muut New Yorkin sijoitustalot, joita hillitsee heikko yritysten perustaminen, ontuminen fuusiot ja yritysostot markkinat ja Dodd-Frank uudistuksia, jotka ovat vaikuttaneet syvästi kerran kukoistavaan kauppalattiaan. Vähittäiskaupan ja instituutioiden sponsorointi on laskenut hintojen ja polkumyynnin mukana kertyminen mittaukset usean vuoden alimmille tasoille.

Haittapuoli vuonna 2018 alkoi heti osakkeen nousun jälkeen vastus lokakuun 2007 huipulla, julkaistu samassa kuussa kuin edellinen härkämarkkinat sykli päättyi. Goldman liittyy nyt Bank of America Corporationiin (BAC) ja Citigroup Inc. (C) epäonnistuessaan läpäisemään tuon suuren esteen, ennustaen voimakkaimman haittapuolen, jos nykyinen härkäsykli päättyy seuraavien 12–18 kuukauden aikana. Tästä johtuen on vaikea suositella osakkeen ostamista, vaikka Goldman onnistuukin julkaisemaan neljänneksen.

Analyytikot odottavat yhtiön raportoivan osakekohtainen tulos (EPS) 5,34 dollaria 8,43 miljardilla dollarilla tulot tiistain ennakkomarkkinoilla verrattuna 5,02 ja 8,33 miljardiin dollariin vuoden 2017 kolmannella neljänneksellä. Tämä yhteisymmärrys merkitsee merkittävää laskua toisen vuosineljänneksen 5,88 dollarin osakekohtaisesta tuloksesta 9,4 miljardin dollarin liikevaihdolla, mikä ei ole järkyttävä keventyneen liiketoiminnan vuoksi kesäkuukausina. Osake sulkeutui vaatimattomasti viimeisimmän raportin jälkeen, vaikka finanssijätti ylitti odotukset.

GS: n pitkäaikainen kaavio (1999–2018)

Osake listautui 68 dollariin toukokuussa 1999 ja putosi elokuun alimmilleen 50 dollarin puolivälissä. Sitten se nousi korkeammalle ja oli 128 dollaria maaliskuussa 2000, samaan aikaan internet kupla härkämarkkinat päättyivät. Syyskuun purkautuminen epäonnistunut alle kuusi pistettä aiemman huipputason yläpuolella, mikä väistyi jyrkkään laskuun, joka päättyi hieman vuoden 1999 alimman tason yläpuolelle lokakuussa 2002. Myöhempi pomppiminen saavutti vuoden 2000 huipun vuonna 2005, mikä tuotti voimakkaan läpimurron, joka osui samaan aikaan asumisen ja johdannaisten kupla.

Nousutrendi päättyi 251 dollariin vuonna 2007 ja kääntyi jyrkästi vetäytyminen, jota seurasi kuolemaa uhmaava syöksy, joka antoi 125 pistettä vain kahdessa kuukaudessa. Se saavutti kaikkien aikojen pohjansa 40 dollarissa marraskuussa 2008 ja kääntyi korkeammalle ja nousi noin 70 % arvostaan ​​lokakuun 2009 huipulle 194 dollariin. Tämä huippu merkitsi läpäisemätöntä vastustasoa, kunnes vuoden 2015 nousu päättyi 219 dollariin, mikä on edelleen yli 30 pistettä alle vuoden 2007 huipputason.

Vuoden 2016 vaalit saivat aikaan voimakkaan ostosyötön, joka poisti itsepäisen vastustuksen ja saavutti lopulta usean vuosikymmenen huipun helmikuussa 2017. Se puhkesi vuotta myöhemmin ja saavutti kaikkien aikojen ennätyksen 275,31 dollarissa ja kääntyi perään epäonnistuen kahden kuukauden kuluttua. Osake on jatkanut laskuaan siitä lähtien, huolimatta kaikkien aikojen huipuista S&P 500 ja Dow Jones Industrial Average, kun taas kuukausittain stokastinen oskillaattori on pudonnut ylimyyty vyöhyke.

GS Lyhyen aikavälin kaavio (2017–2018)

Osake rikkoi 200 päivää eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) -tuki 246 dollaria huhtikuussa sekä touko-, heinä-, elo- ja syyskuussa testejä tällä tasolla synnytti laskevan käännökset. Monet härät luopuivat taistelusta viime viikon laajan miinuksen aikana, joka ylitti kesäkuun alimman tason 219,12 dollarissa ja saavutti 210 dollaria, mikä merkitsee tukea marraskuun 2016 läpimurtoon. Tämä hintatoiminto suoritti myös 100 % jäljitys toukokuun 2017 alimmille tasoille ja merkitsi 200 viikon EMA: ta ensimmäistä kertaa lokakuun 2016 jälkeen.

Useat tekniset tekijät ennustavat, että osakkeen on pian tulossa usean viikon elpyminen, joka kohtaa jyrkkää vastusta 230 dollarissa. Päinvastoin, vika tässä vilkaisi varoitussignaaleja koko liikepankkisektorilla, koska kaikki merkittävät pelaajat käyvät kauppaa vuoden 2016 läpimurtotasonsa yläpuolella ja teltan nimen epäonnistumisella voi olla katastrofivaikutus päällä nouseva tunne.

Bottom Line

Goldman Sachsin osakkeet ovat myyty tueksi vuoden 2016 purkautumisessa ja voivat pomppia voimakkaasti tulevina viikkoina, mutta laajat tekniset vauriot viittaavat siihen, että osakkeen kahden vuoden nousutrendi on saavuttanut tason loppu.