Russell Small Cap -täydellisyysindeksi
Mikä on Russell Small Cap -täydellisyysindeksi?
Russell Small Cap Completeness Index on markkina-arvolla painotettu indeksi, joka koostuu Russell 3000 osakkeet, jotka eivät sisälly Standard & Poor's 500 -indeksiin. Sen rakentaminen tällä tavalla tarjoaa sijoittajille laajan korin pienten ja keskisuurten yhtiöiden omaisuuseriä, jotka eivät korreloi laajalti omistettujen osakkeiden, kuten Applen, kanssa (AAPL) ja Amazon (AMZN). Joka vuosi FTSE Russell muodostaa indeksin uudelleen poistaakseen äskettäin S&P 500 -indeksiin oikeutetut yritykset. Tämä varmistaa, että indeksi ei korreloi laajempiin markkinoihin ja auttaa minimoimaan tappiot laskusuhdanteen sattuessa.
Avaimet takeawayt
- Russell Small Cap Completeness -indeksi sisältää pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeet, jotka kuuluvat laajaan Russell 3000 -indeksiin, mutta jotka eivät kuulu S&P 500 -indeksiin.
- Omistamalla Completeness Indexin ja S&P 500:n sijoittajat saavat käyttöönsä laajan valikoiman osakkeita, jotka eivät ole päällekkäisiä.
- Sijoittajat voivat ostaa indeksin sitä seuraavien ETF-rahastojen kautta.
Kuinka Russell Small Cap -täydellisyysindeksi toimii
Russell Small Cap Completeness -indeksin koko vaihtelee; suurimman yrityksen markkina-arvo on noin 104 miljardia dollaria, kun keskimääräinen yritys on 1,3 miljardia dollaria.Merkittävä osa omistuksista toimii rahoituspalveluissa, kuluttajien harkinnanvaraisissa ja teknologia -aloilla. Ja toisin kuin useimmat muut indeksit, suuri osa hintaliikkeestä määräytyy kunkin sektorin mukaan. Itse asiassa joihinkin suurimmista omistuksista kuuluu Uber (UBER), Neliö (SQ), ja Spotify (SPOT), joista jokainen harjoittaa liiketoimintaa teknologia-alan ulkopuolella.
Russell Small Cap Completeness -indeksin lisääminen salkkuun edellyttää yleensä pörssirahaston ostamista (ETF). Joulukuussa 2020 indeksi ylitti Russell 3000:n yhden, kolmen ja viiden vuoden ajanjaksolla. Vuoden alusta osake on noin 5 %, mikä ylittää vertailuindeksin lähes 4 %.
Russell Small Cap -täydellisyysindeksin edut
Laajempiin markkinoihin liittymättömiin omaisuuseriin sijoittamisen etuja ei voida aliarvioida. Se tarjoaa sijoittajille enemmän hajautusta ja keinot suojautua heikentyviltä riskeiltä. Salkun muodostaminen korreloimattomista omaisuuseristä mahdollistaa myös yhden omaisuuden liikkeen kompensoivan osittain toisen omaisuuden laskun, mikä vähentää salkun keskimääräistä volatiliteettia. Tämä on perustavanlaatuinen tapa vähentää suuria eroja yritysten välillä epäjärjestelmällinen tai hajautusriskiä. Joskus korreloimattoman omaisuuden ostaminen ei johda voittotilanteeseen. Järjestelmäkriisin sattuessa, joka on verrattavissa viimeaikaiseen taantumaan, useimmat omaisuuserät ovat alttiina suurelle volatiliteetille.
Toinen tämän lähestymistavan etu sisältää mahdollisuuden saada tuottoa paremmin tuottavista varoista ja sijoittaa voitot uudelleen huonommin toimiviin. Russell Small Cap Completeness Index ja muut sen kaltaiset omaisuuserät toimivat muistutuksena siitä, että korreloimattomat tuotot voivat suojata salkkua suurten yhtiöiden osakkeiden romahtaessa.