Applen osakkeiden nousutrendi saattaa olla päättymässä

Dow-komponentti Apple Inc. (AAPL) voi olla pitkän aikavälin huipulla tai lähellä sitä, jota ei haastata kuukausiin tai vuosiin. Mahdollinen haittapuoli tunnustaisi vihdoin pandemian ja kymmenien miljoonien työpaikkojen menetyksien aiheuttamat pitkäaikaiset vahingot ikoniselle brändille. Tarkemmin sanottuna näillä ihmisillä ei ole resursseja pysyä yrityksen loputtomissa päivityssykleissä, vaan he päättävät käyttää rajoitetusti varoja kodin välttämättömiin tarpeisiin.

Osakkeen hinta-tulossuhde (P/E) on noussut 30:een viime viikkoina ilmeisestä vastatuulesta huolimatta. Vielä tärkeämpää on, että ns.Robinhood-kauppiaat" on ajanut suuren osan noususta, kun nuoremmat amerikkalaiset ovat käyttäneet elvytyssekkejä avatakseen palkkiottomia kauppatilejä. Ylöspäin räjähdys tekniikan tasossa Nasdaq 100 kuvastaa tätä spekulatiivista kiihkoa ja laajentaa suorituskyvyn leviämistä S&P 500 historiallisille tasoille.

Keskimääräinen palautus on osoittautunut markkinoiden luotettavimmaksi voimaksi viimeisen 100 vuoden aikana, ja vastatrendit ovat lieventäneet äärimmäistä hintaeroa ylös- tai alaspäin. Näimme tämän mekanismin kaikessa loistossaan maaliskuun alin jälkeen, erittäin hyvin

ylimyyty tekniset lukemat tuottavat yhden ennätysten voimakkaimmista ralliimpulsseista. Miekka leikkaa kuitenkin molempiin suuntiin, ja samat tekniset mitat ovat nyt nousseet äärimmäisiksi yliostettu lukemat.

Markkinoiden sisäpiiriläiset pitävät Robinhood-joukkoa myös "tyhmänä rahana" lyhytaikaisista voitoistaan ​​huolimatta, mikä luo pohjan hedge-rahastot kohdentaa suoraan tämän tarjonnan yrittäessään tyhjentää kasvavat tilinsä. Strategian ei pitäisi olla liian vaikea, koska suurimmalla osalla näistä ihmisistä ei ole riskinhallintataitoja. Olemme olleet täällä ennenkin – vuosina 1987, 1999 ja 2007 – vaikka emme todellakaan tiedä, miten asiat tällä kertaa menevät.

Applen pitkän aikavälin kaavio (2007–2020)

Applen osake nousi vuoden 2007 huipulle 20 dollarin yläpuolella vuonna 2010 ja astui vahvaan nousutrendiin, joka ylitti hieman yli 100 dollaria vuonna 2012. Pudotus 50 kuukauteen eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) löytyi tuki vuoden 2013 toisella neljänneksellä, kun taas myöhempi nousu saavutti uudet ennätykset noin 18 kuukautta myöhemmin. Se ylsi jälleen kerran 130 dollarissa vuonna 2015, kun taas myöhempi vetäytyminen päättyi samaan liukuvaan keskiarvoon vuonna 2016.

Tämä tukitaso toimi aivan yhtä tehokkaasti kolmannen kerran joulukuussa 2018 ja loi pohjan marraskuun 2019 murrolle, joka pysähtyi yli 320 dollariin helmikuussa 2020. Osake oli alimmillaan maaliskuussa ja kääntyi jyrkästi korkeammalle toiselle vuosineljännekselle murtautuen jälleen kesäkuussa. Tämä ostoimpulssi saavutti kaikkien aikojen ennätyksen maanantaina ennen laajaa päivänsisäistä käännettä, joka voisi merkitä nykyisen ralliaallon loppua.

Applen lyhytaikainen kaavio (2018–2020)

Hintatoimet joulukuusta 2018 lähtien ovat luoneet klassikon Elliott viisiaalto rallin malli. Tosin rakenne täyttää suurimman osan, mutta ei kaikkia Elliottin vaatimuksista, koska neljännen aallon alaosa menee päällekkäin ensimmäisen aallon yläosan kanssa, mitä "ei pitäisi" tapahtua. Tämä tapahtuu kuitenkin usein todellisessa maailmassa, koska tuki ja vastustasot ovat laajentuneet algoritmisten kaupankäyntirutiinien vaikutuksesta viimeisen kahden vuosikymmenen aikana.

Paraabelit ja ostohuipentumat liittyvät läheisesti viidenteen aaltoon, eikä Applen vuoden 2020 toiminta ole poikkeus. Se on pisin kolmesta impulssiaallosta laajalla marginaalilla, eikä se ole luonut yhtäkään suurta tukitasoa 212 dollarin alustamisen ja (vahvistamattoman) 400 dollarin lopettamisen välillä. Tämä puolestaan ​​​​voi saada aikaan epävakaata toimintaa, joka voi luopua 100 % viimeisestä ralliaalosta.

Vaikka on liian aikaista tarkastella pahimpia skenaarioita, osakkeenomistajien ja muiden kiinnostuneiden osapuolten tulee kiinnittää huomiota hinnoittelemaan toimintansa lähellä nousevaa 50 päivän EMA: ta 340 dollariin, mikä olisi ensimmäinen alaspäin tavoite, jos myyntipaineet jatkuvat. Jos tämä taso rikkoutuu, punainen viiva 328 dollarissa merkitsee härkien linjaa hiekkaan, koska rikkomus aiheuttaisi epäonnistunut purkautuminen joka käynnistää ylimääräisen myyntisignaalin.

Bottom Line

Applen osake saattaa olla lähellä pitkän aikavälin huippua, jota ei haastata kuukausiin tai vuosiin.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut arvopapereita edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.