Bank of America -osakkeet voivat kääntyä vuoden loppuun

Bank of America Corporation (BAC) -osake on ollut vaihteluvälillä suurimman osan vuodesta 2019 vaihdellen välillä tuki puolivälissä $20s ja vastus 30 dollarilla. Se on juuri noussut takaisin vaihteluvälille kolmatta kertaa tänä vuonna, mikä jälleen kerran herättää toiveita kärsivällisiä osakkeenomistajia palkitsevasta murrosta. Yllätyksiä täynnä olevassa markkinaympäristössä on vaikea sulkea pois mitään, mutta uusi taantuma näyttää todennäköisemmältä useiden vastatuulen vuoksi.

Ensinnäkin Federal Reserve laskee korkoja nopeasti ja kaventaa liikepankkien tarvitsemaa yön yli -eroa lisätäkseen voittoja. Ei ole sattumaa, että osake teki vuonna 2017 vahvimman tuloksen vuosiin, ja uuden presidentin veronalennusten odotetaan nostavan korkoja. Fed suuntasi tälle tielle, mutta nouseva korkosykli keskeytettiin heti, kun kauppasota uhkasi pudottaa Yhdysvaltain talouden taantumaan.

Suuri osa tästä pelosta on poistettu vuonna 2019 kuukausittaisten taloustietojen hellittämättömän vahvuuden vuoksi. Siitä huolimatta yhdysvaltalaiset yritykset ovat tehneet vain vähän pääomasijoituksia, jotka edellyttävät lainaa liikepankeilta, vaan käyttävät ylimääräistä pääomaa

ostaa osakkeita takaisin. Talouden laskusuhdanne muissa ensimmäisen maailman maissa ei auta, vaan pitää velan peitteen, mikä johtaa terveisiin pankkituloihin.

Siitä huolimatta on syytä olla optimistinen Bank of American tulevaisuuden suhteen. Yritys on tehnyt erinomaista työtä tämän vuosikymmenen haasteisiin vastaamalla rakentamalla uudelleen vuoden 2008 talouden romahduksen aikana repeytyneen liiketoiminnan. Myös automaatio on tulossa apuun. Suurin osa rahoitusalan raskaista nostoista tehdään nyt algoritmien toimesta, ei kauppiaiden tai myyntihenkilöstön toimesta, jotka odottavat suuria vuoden lopun bonuksia.

BAC: n pitkän aikavälin kaavio (1995–2019)

Osake nousi vuoden 1987 huipulle vuonna 1995 ja saavutti vahvan trendin nousun, joka huipentui 40-luvun puolivälissä Aasian tartuntatapahtuman aikana vuonna 1998. Se myytiin loppuun kahdessa aallossa uudelle vuosituhannelle, ja se löysi tukea viiden vuoden pohjalta ylemmillä teini-ikäisillä vuoden 2001 alussa. Tasainen nousu tältä tasolta suoritti edestakaisen matkan aiempaan huipulle vuonna 2003, ennen vuoden 2004 läpimurtoa, joka loi vaikuttavia voittoja marraskuun 2006 kaikkien aikojen ennätykseen, 55,08 dollariin.

Se syöksyi maailmanmarkkinoilla karhumarkkinoiden aikana vuosina 2008–2009, alimmalle tasolle sitten vuoden 1982 ja pomppii 19,86 dollariin vuonna 2010, mikä on korkein huippu seuraavien seitsemän vuoden aikana. Vuoden 2012 laskusuhdanne toi korkeamman pohjan, mikä loi pohjan hidastavalle nousutrendille, joka pysähtyi kolme pistettä edellisen vuoden 2014 huipputason alapuolelle. Toinen korkeampi matalin vuonna 2016 ennusti paljon parempia aikoja, mikä herätti tervettä ostokiinnostusta, joka sai päätökseen suuren läpimurron presidentinvaalien jälkeen.

Nousutrendi päättyi maaliskuussa 2018, kun osake lävisti karhumarkkinoiden 50 %:n jäljityksen lasku, synnyttää sivusuuntaista toimintaa, joka on ylittänyt harmonisen tason toistuvasti viimeisen 18 kuukaudet. Tämä on rakentava mutta neutraali kuvio, joka osoittaa vakaan tasapainon ostajien ja myyjien välillä. Valitettavasti sonnien kohdalla malli saattaa jatkua vuosia ilman katalysaattoria, kuten lopullinen kauppasopimus Kiinan kanssa.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtynyt ostosykliin lähellä ylimyyty tasolla kesäkuussa 2018 ja on edelleen mukana tuossa nousussa. Kaksi ostoaaltoa signaalin sisällä (harmaa laatikko) ennustaa kolmannen ja viimeisen impulssin, mikä viittaa siihen, että osake voisi nousta sinisen viivan yläpuolelle vuoden loppuun mennessä ja testata vuoden 2018 huippua. Muista vain, että tämän esteen yläpuolella oleva kova vastus ennustaa hidasta nousua pikemminkin kuin nopean hyökkäyksen usean vuoden huippuihin.

Bottom Line

Bank of America -osake testaa vuoden 2019 vaihteluvälin kestävyyttä ja voi puhkeaa neljännellä vuosineljänneksellä saavuttaen vuoden 2018 huippunsa.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.