Qualcommin osakkeiden nähtiin nousevan 9 % NXP-kaupassa

(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja. Hän ja hänen asiakkaat omistavat NXPI: n osakkeita.)

Qualcomm Inc. (QCOM) osakkeet ovat kärsineet voimakkaasti kuluneen vuoden aikana, kun osakkeet nousivat vain 2,7 %, mikä on selvästi heikompaa kuin S&P 500Nousu yli 14 prosenttia. Vielä pahempaa on, että osakkeet ovat lähes 19 % alempana huipussaan, noin 68 dollarissa, sen jälkeen kun Yhdysvaltain hallitus esti Broadcom Inc: n (AVGO) ehdotettu hankinta yhtiölle. Kuitenkin nyt jotkut optiokauppiaat alkavat saada nouseva Qualcommissa ja osakkeiden nousevan noin 9,25 % heinäkuuhun mennessä.

Qualcommin osakkeet ovat nousseet noin 5,5 % 8. toukokuuta jälkeen, kun kauppajännitteet Kiinan kanssa näyttävät rauhoittuneen, mikä avaa oven Qualcommille vihdoin saattaa päätökseen ehdotuksensa. hankinta NXP Semiconductors N.V. (NXPI) 44 miljardilla dollarilla. Qualcomm odottaa edelleen hyväksyminen Kiinan sääntelyviranomaisilta ehdotetun kaupan loppuunsaattamiseksi. Siruvalmistajan osake nousi 2,75 % 14. toukokuuta, kun taas NXP: n osakkeet nousivat yli 13 %.

QCOM tiedot tekijältä YCharts

Nousevat vedot

Optiot, joiden voimassaolo päättyy 2. heinäkuuta, olivat suuret 14. toukokuuta 60 dollarin kanssa. lakkohinta soittaa nähdessään sen avoin kiinnostus nousevat lähes 22 000 sopimuksella. Tällä toteutushinnalla on nyt lähes 28 000 avointa sopimusta, ja kun puhelut käyvät kauppaa noin 1 dollarin hintaan, osakkeen pitäisi nousta 61 dollariin, jotta puhelut nousevat nollatulokseen, mikä on noin 9,25 % korkeampi kuin nykyinen osakekurssi. $55.92. Veto on noin 3,6 miljoonaa dollaria, kun otetaan huomioon, että Qualcomm on niin paljon ratsastanut NXP: n kanssa tekemänsä sopimuksen lopputuloksesta.

Nousu yli 65 dollaria

Jotkut kauppiaat vetoavat osakkeiden nousevan vieläkin korkeammalle lähes 14 300 avoimella ostosopimuksella 65 dollarin toteutushinnalla. Kun puhelut käydään kauppaa noin 0,35 dollarin hintaan, osakkeen pitäisi nousta noin 65,35 dollariin päästäkseen nollatulokseen, lähes 13,5 % nykyisestä hinnastaan. Tämä on kuitenkin paljon pienempi panos, jonka dollariarvo on vain 575 000 dollaria.

Heikko näkymät

Qualcommin osakkeen näkymät ovat edelleen heikot nykyisten analyytikoiden arvioiden perusteella. Viimeisten 30 päivän aikana analyytikot ovat alentaneet tulosnäkymiään vuodelle 2018, lähes 4 %, ja nyt tulos laskee yli 23 % 3,29 dollariin osakkeelta. Samaan aikaan tuloarviot ovat laskeneet lähes prosentin, ja liikevaihdon ennustetaan nyt laskevan lähes 5,5 prosenttia 21,96 miljardiin dollariin.

QCOM: n tuloarviot kuluvalle tilikaudelle tiedot tekijältä YCharts

Optiokauppiaat lyövät vetoa siitä, että Qualcommin todennäköisyys ostaa NXP: tä on paranemassa, ja se olisi valtava apu Qualcommille ja todennäköisesti vahvistaisi yhtiön heikkoja liiketoimintanäkymiä.

Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroasiantuntijan kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.