Mitä on riskirahoitus?

Riskirahoitus on sen määrittäminen, miten organisaatio maksaa vahinkotapahtumat mahdollisimman tehokkaalla ja edullisimmalla tavalla. Riskirahoitus sisältää riskien tunnistamisen, riskin rahoitustavan selvittämisen ja valitun rahoitustekniikan tehokkuuden seurannan.

Riskirahoituksen purkaminen

Riskirahoitus on suunniteltu auttamaan yritystä yhdistämään halunsa ottaa uusia riskejä kasvaakseen ja kykynsä maksaa näistä riskeistä. Yritysten on punnittava toimintansa mahdollisia kustannuksia ja sitä, auttaako toimenpide yritystä saavuttamaan tavoitteensa. Yritys tutkii prioriteettejaan määrittääkseen, ottaako se riittävän määrän riskejä tavoitteidensa saavuttamiseksi. Se myös tutkii, ottaako se oikeantyyppisiä riskejä ja otetaanko näiden riskien kustannukset taloudellisesti huomioon.

Yrityksillä on useita vaihtoehtoja suojautua riskeiltä. Saatavilla on kaupallisia vakuutuksia, kytkösvakuutuksia, itsevakuutuksia ja muita vaihtoehtoisia riskinsiirtojärjestelmiä, vaikka jokaisen tehokkuus riippuu organisaation koosta, organisaation taloudellisesta tilanteesta, organisaation kohtaamista riskeistä ja organisaation yleisestä tavoitteita. Riskirahoituksella pyritään valitsemaan edullisin vaihtoehto, mutta sen on myös varmistettava, että organisaatiolla on käytettävissään taloudelliset resurssit jatkaa tavoitteidensa toteuttamista tappiotapahtuman jälkeen.

Riskirahoituksen määrittelyprosessissa tyypillisesti yritys ennustaa tappiot, joita se odottaa kokevansa tietyn ajanjakson aikana, ja määrittää sitten nettonykyarvo käytettävissä oleviin eri riskirahoitusvaihtoehtoihin liittyvistä kustannuksista. Jokaisella vaihtoehdolla on todennäköisesti erilaiset kustannukset riippuen katetta tarvitsevista riskeistä tappion kehitystä yritykselle parhaiten soveltuva indeksi, ohjelmaa valvovan henkilöstön ylläpitokustannukset sekä tarvittavat konsultti-, laki- tai ulkopuoliset asiantuntijat.

Riskirahoitus taloudellisen terveyden indikaattorina

Se, miten yritys hallitsee riskirahoitusta vaativia tilanteita, on hyvä indikaattori organisaation kilpailukyvystä ja pitkän aikavälin menestymismahdollisuuksista. Tämä johtuu siitä, että riskirahoitus riippuu yritysjohtajien kyvystä tunnistaa ja seurata keskeisiä mittareita, jotka antavat käsityksen yrityksen taloudellisesta tilasta. Yksi laajimmin hyväksytyistä näistä keskeisistä mittareista on riskin kustannus (COR), joka on kvantitatiivinen mitta suorista ja epäsuorista kokonaismenoista, jotka on omistettu riskien vähentämiseen. Vaikka tyypillisesti sen tulkitaan sisältävän vain vakuutustoiminnasta aiheutuvat kustannukset (eli kertyneitä tappioita, riskien hallinta kulut, vakuutusmaksut ja osastohallinnon kulut), todellinen COR kaappaa menot (riskikulut) ulkoisesta riskinsiirrosta, kertyneet/omavakuutetut tappiot, ulkoiset konsulttipalkkiot, sisäinen ohjelmahallinto, vakuuskulut ja menetetyt vaihtoehtokustannukset.