Johnson & Johnson Bullsin aika on loppumassa

Oikeudelliset ongelmat alkavat pikkuhiljaa kasvaa Dow komponentti Johnson & Johnson (JNJ) huolimatta yritysten kiistämisestä ja yrityksen korkeapalkkaisten lakitiimien voimakkaasta puolustamisesta. Aiemmin tällä viikolla annettu 572 miljoonan dollarin tuomio Oklahoman opioiditapauksessa merkitsi viimeisintä takaiskua, mikä ironisesti laukaisi mielenosoituksen, koska osavaltio pyysi tuomioistuimelta valtavaa 17 miljardin dollarin tuomiota. Yhtiö ilmoitti valittavansa määräyksestä.

Pitkäaikaiset oikeudelliset ongelmat tulivat ilmi joulukuussa, kun Reuters kertoi, että lääkevalmistaja tiesi "vuosikymmeniä" Johnson's Baby Powderissa olevasta asbestista. Yrityksen tiedottaja kiisti väitteet, jotka koottiin kantajan kehotteiden ja aktiivisessa oikeudenkäynnissä julkaistujen asiakirjojen tarkastelun jälkeen. joka kutsui raporttia "vääräksi ja harhaanjohtavaksi". Kieltäminen ei kuitenkaan ole estänyt kanteiden virtaa tai pyrkimyksiä ratkaista keskeneräiset tapaukset ennen kuin ne osuvat. oikeudenkäyntiä.

Johnson & Johnson on tuottanut tonnia todisteita tuotteidensa turvallisuudesta, mutta markkinat vihaavat epävarmuutta, mikä lisää todennäköisyyttä, että sijoittajat välttävät osaketta pitkälle seuraavaan vuosikymmen. Se ei kuitenkaan ole realistista, koska Dow'n jäsenet ovat myös komponentteja lähes kaikissa suuryhtiöissä, mikä lisää todennäköisyyttä, että monet meistä altistuvat 401(k) ja muut eläkesuunnitelmat, jotka täyttyvät pörssilistatut rahastot (ETF) tai yhteiset varat.

Osake on pudonnut komponenttien suorituskyvyn alemmalle kolmannekselle kahden epäonnistuneen asennusyrityksen jälkeen vastus tammikuun 2018 huipulla lähellä 150 dollaria. Sen kauppa on alle 127 dollaria torstaina elokuussa. 29, alle 10 pistettä kriittisen yläpuolella tuki lähellä 118 dollaria, mikä oli toukokuun 2018 alin. Pudotus kyseiselle pörssilattialle voi olla katastrofaalinen, jolloin a kolminkertainen toppi 10 vuoden nousutrendin loppua.

JNJ: n pitkän aikavälin kaavio (1994–2019)

Kolmen vuoden laskutrendi päättyi a split-säädetty 9,00 dollaria vuonna 1993, mikä väistyi voimakkaalla trendin nousulla, joka julkaisi pitkän sarjan uusia huippuja vuoden 2002 huipulle 65,89 dollariin. Se putosi 40 dollariin muutamaa kuukautta myöhemmin ja oli alhaisin viimeisten 17 vuoden aikana. epäonnistuneita purkauksia vuosina 2005, 2006 ja 2008. Lopullinen impulssi saavutti 72,76 dollaria ennen kuin kääntyi tasaisessa laskutrendissä, joka kiihtyi talouden romahduksen aikana.

Osake oli seitsemän vuoden alimmillaan 40 dollarin puolivälissä maaliskuussa 2009 ja kääntyi korkeammalle, mutta nousu ei onnistunut saavuttaa vuoden 2008 huippunsa vuoden 2012 läpimurtoon asti, joka loi kolme ralliaaltoa tammikuun 2018 huippuun $148.32. Myöhempi lasku päättyi 118,62 dollariin toukokuussa, kun taas neljännen vuosineljänneksen läpimurto saavutti kaikkien aikojen ennätyksen alle pisteen tammikuun huipun yläpuolella ennen peruuttamista pystysuorassa pyörtyessä, joka löysi tukea kolme pistettä toukokuun alimman tason yläpuolella.

Vuoden 2019 elpymisaalto jylläsi kesäkuussa 0,786:ssa Fibonaccin myynnin jäljitys tasolle, mikä merkitsee korkean todennäköisyyden kääntymisaluetta. Se on ollut alamäkeä sen jälkeen, ja se on laskenut kahdessa myyntiaaltossa, jotka ovat saavuttaneet viiden pisteen sisällä joulukuun alimmasta tasosta. Viimeaikainen hintatapahtuma on testannut uutta vastustuskykyä 130 dollarissa, joten se on yläraja, jota lyhytaikaisen kaupankäynnin yleisö voi seurata tulevissa istunnoissa.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori saavutti yliostettu lokakuussa 2018 ja siirtyi myyntisykliin kaksi kuukautta myöhemmin. Vaikka tämä signaali on nyt tullut yhdeksänteen kuukauteen, indikaattori on juuri ylittänyt paneelin keskipisteen. Tämä on erityisen laskeva kokoonpano, joka ennustaa, että myyjät pysyvät hallinnassa vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä. Se puolestaan ​​voi aiheuttaa tarpeeksi alaspäin suuntautuvaa painetta kolminkertaisen yläosan rikkoutumiseen.

Bottom Line

Oikeustapauksiin liittyvä epävarmuus painaa Johnsonin ja Johnsonin osakkeita, mikä lisää todennäköisyyttä, että osake rikkoo vuoden 2018 tuen ja tulee karhumarkkinoille.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.