Qualcomm Options Traders etsivät 13 %:n laskua

(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja. Hän ja hänen asiakkaat omistavat NXPI: n osakkeita.)

Optiokauppiaat lyövät vetoa Qualcomm Inc: n (QCOM) viimeaikaiset laskut eivät ole ohi ja osakkeet putoavat lähes 13 % nykyisestä hinnastaan ​​(noin 54,80 dollaria) kesäkuuhun mennessä. Yhtiön näkymät ovat melko synkät, ja analyytikot odottavat, että yhtiö julkaisee vuoden 2018 toisen vuosineljänneksen tuloksen 19. huhtikuuta. Toinen Qualcommin osakkeiden vastatuuli on ollut sen kyvyttömyys saada päätökseen vireillä olevaa NXP Semiconductor NV: n hankintaa (NXPI), koska kauppa odottaa kiinalaisten hyväksyntää sääntelijät.

Qualcommin osakkeet ovat jo pudonneet noin 14,5 prosenttia vuonna 2018 presidentti Donald Trumpin jälkeen tukossa Broadcom Ltd: n (AVGO) ehdotettu Qualcommin hankinta. Kun Broadcomin tarjous meni, hankinta NXP: n epävarmuuden vuoksi osakkeen jätetään suoriutumaan ansioiden ja tulojen perusteella. Mutta analyytikot odottavat toisesta vuosineljänneksestä kauheaa, ja tuloksen ennustetaan laskevan 48 prosenttia vuoden takaisesta, kun taas liikevaihdon odotetaan laskevan lähes 13 prosenttia Ychartsin mukaan.

QCOM tiedot tekijältä YCharts

Bearish Optiovedot

Laskevan vaihtoehdon veto Qualcommissa on 50 dollaria lakkohinta päättyy 15. kesäkuuta. Tällä hetkellä on olemassa an avoin kiinnostus lähes 31 000 sopimusta, ja optioilla käydään kauppaa noin 2 dollaria per sopimus, positio on arvoltaan noin 6,2 miljoonaa dollaria. Jotta veto olisi kannattava, osakkeen pitäisi pudota alle 48 dollarin, mikä on 12,5 % pudotus nykyisestä hinnastaan.

(Trade Alert)

Lisääntynyt volatiliteetti

The pitkä kontti optiostrategia etsii kohoamisen aikaa volatiliteetti myös kesäkuun 52,5 dollarin toteutushintaan perustuen, mikä merkitsee noin 14,6 prosentin nousua tai laskua, jolloin osakkeet ovat noin 45–60 dollaria. Lisäksi, laittaa painavat huomattavasti enemmän puhelut, jossa on lähes 8 300 avointa myyntisopimusta ja vain 1 500 avointa myyntisopimusta. Merkki siitä, että kauppiaat myös lyövät vetoa enemmän osakkeen pudotuksen puolesta.

Laskeva Outlook

Optiomarkkinoiden laskunäkymät eivät johdu vain vuosineljänneksen, vaan myös koko vuoden heikoista tulosnäkymistä. Analyytikot odottavat tulosten laskevan lähes 21 prosenttia vuonna 2018, kun taas liikevaihdon odotetaan laskevan lähes 4,75 prosenttia. Itse asiassa vain 50 prosentilla osakkeen kattavista 24 analyytikkosta on a ostaa tai menestyä paremmin osakeluokitus, kun taas 50 prosentilla on a pidä tai myydä luokitus Ychartsin mukaan – ei vahva kannatus osakkeelle.

Vaikuttaa siltä, ​​että optiokauppiailla, jotka lyövät vetoa Qualcommin osakkeista edelleen vuonna 2018, on hyviä syitä ajatella niin. Kun odottavien yritysostojen ympärillä on kysymysmerkkejä ja tulosnäkymät ovat heikot, näyttää siltä, ​​​​että jotkut kauppiaat ovat valmiita lyömään vetoa.

Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroammattilaisen kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.