Miksi Boeingin osakkeet voivat sukeltaa 14 %
(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)
Boeing Co.:n (BA) -osake on ollut yksi markkinoiden kuumimmista osakkeista viimeisen vuoden aikana, lähes 85 %. Vahva kehitys on helposti ohittanut S&P 500:n 11,7 prosentin nousun. Boeingin osakekaavion analyysi viittaa siihen, että osakkeet voivat laskea 14 % tulevina viikkoina noin 295 dollariin nykyisestä noin 342 dollarista.
Ennen äskettäistä nousuaan Boeingin osakkeet putosivat noin 5,5 % raportoituaan vahvat neljännesvuositulokset, ja yhtiö päihitti sekä ylä- että alarajassa. Pahin ei kuitenkaan välttämättä ole osakkeen osalta ohi, koska tekniset tekijät eivät viittaa vain laskuun, vaan osake ei ole halpa verrattuna muihin vastaaviin. (Katso lisää myös: Boeing Stock iskee turbulenssi Kiinan tariffisodassa.)
Laskeva kaavio
15 minuutin kaavio osoittaa, että osakkeella on ollut tekninen laskutrendi maaliskuun alusta lähtien, kun taas vastustustaso on noin 346 dollaria. Se antaa osakkeelle kaksi tasoa, jotka voivat toimia jäykänä vastuksena, joka jarruttaa lisänousua. Teknisen tuen ensimmäinen taso on tällä hetkellä noin 320 dollaria, noin 6,5 % alhaisempi. Jos tämä taso ei pysy, osake voi pudota aina kohti 295 dollaria, mikä on noin 14 %.
Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on laskenut, koska se oli tammikuun alussa reilusti yli 80. RSI: n tulisi olla alle 30, jotta osakkeesta on tullut ylimyyty; se on tällä hetkellä 53. Lisäksi RSI on seurannut osakekurssin yleistä suuntaa. Toinen mahdollinen merkki pohjasta olisi ero, jossa osake saattaa laskea suhteellinen voimaindeksi nousevan.
Ei halpa
Boeingin osakkeet eivät ole halpoja, kun otetaan huomioon, että niiden kauppahinta on 20-kertainen vuoden 2019 17,09 dollarin osakekohtaisen tulosarvion mukaan. Kilpailijat, kuten Lockheed Martin Corp. (LMT) ja Northrop Grumman Corp. (NOC) molemmat käyvät kauppaa noin 17-kertaisella yhden vuoden termiinituloilla. Molemmat osakkeet ovat laskeneet voimakkaasti viimeisen parin viikon aikana, ja kumpikin on laskenut noin 12-13 % vuoden 2018 huipuistaan.
BA PE-suhde (eteenpäin 1 v) tiedot tekijältä YCharts
Kasvun hidastuminen
Boeingin tuloksen ennustetaan nousevan 42 prosenttia vuonna 2018 14,67 dollariin osakkeelta, kun liikevaihdon kasvu on vain 4,5 prosenttia. Tämän tuloskasvun odotetaan kuitenkin hidastuvan olennaisesti vuonna 2019 vain 16,5 prosenttiin ja sitten 14,5 prosenttiin vuonna 2020. Liikevaihdon kasvun odotetaan pysyvän tasaisena 5-6 prosentin tuntumassa seuraavien kahden vuoden aikana. (Katso lisää myös: Goldman & Boeing: Vuoden 2018 Dow Gainsin kuljettajat.)
Laskeva tekninen asetelma ja kallis osake voivat olla riittävän hyvä syy Boeingin osakkeiden putoamiseen lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä.
Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroammattilaisen kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.